BMO duy trì đánh giá Vượt trội cho cổ phiếu Costco với mục tiêu 1.175 USD

Vào thứ Sáu, BMO Capital Markets đã duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu Costco Wholesale (NASDAQ:COST), tái khẳng định đánh giá Vượt trội và mức giá mục tiêu 1.175,00 USD. Phân tích của BMO Capital nhấn mạnh chuỗi cung ứng hiệu quả và cơ sở thành viên trung thành của Costco là những yếu tố chính trong hiệu suất mạnh mẽ của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu Costco hiện đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với vốn hóa thị trường khoảng 460 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 59x.

Kết quả tài chính của Costco cho quý ba năm tài chính 2025 đã được công bố, cho thấy mức tăng 13% so với cùng kỳ năm trước về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), vượt nhẹ so với kỳ vọng của thị trường. Doanh thu của công ty tăng 8%, được thúc đẩy bởi mức tăng 16% trong doanh số thương mại điện tử và sự mở rộng biên lợi nhuận liên tục. BMO Capital chỉ ra rằng thu nhập từ phí thành viên và số liệu thống kê thành viên của Costco vẫn duy trì mạnh mẽ, cho thấy cơ sở khách hàng ổn định. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Costco nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, mặc dù hiện tại công ty đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận gộp tương đối khiêm tốn ở mức 12,8%.

Công ty nghiên cứu tin rằng Costco đặc biệt được trang bị tốt để vượt qua các điều kiện kinh tế hiện tại, bao gồm cả những thách thức do thuế quan gây ra. Theo BMO Capital, Costco được kỳ vọng sẽ tiếp tục giành thêm thị phần trong ngắn hạn. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Costco, cùng với các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Phố Wall thành thông tin hữu ích có thể hành động.

Mức giá mục tiêu 1.175 USD được BMO Capital đưa ra dựa trên hệ số 60x của dự báo EPS năm tài chính 2026 là 19,50 USD, đại diện cho mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm trước. Định giá này đáng chú ý cao hơn tốc độ tăng trưởng trung bình lịch sử 20 năm của Costco là 12%.

Phân tích của BMO Capital nhấn mạnh nền tảng vững chắc của Costco và tiềm năng tăng trưởng liên tục của công ty trong bối cảnh bán lẻ cạnh tranh. Hiệu suất và vị thế chiến lược của Costco đã được công nhận là những yếu tố có thể đóng góp vào việc mở rộng thị phần và thành công tài chính của công ty trong năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Costco Wholesale đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng, với mức tăng 8% trong doanh số bán hàng so sánh, không bao gồm tác động của xăng dầu và ngoại hối, cho quý ba năm tài chính 2025. Hiệu suất này vượt quá kỳ vọng của thị trường, như được nhấn mạnh bởi các nhà phân tích từ Bernstein, những người cũng lưu ý rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Costco là 4,28 USD đã vượt dự báo 0,05 USD. Loop Capital nhận thấy rằng thu nhập từ phí thành viên của Costco tăng 10,4% trong quý, phù hợp với dự báo của họ, trong khi doanh số bán hàng cùng cửa hàng lõi của công ty vượt trội so với ước tính của thị trường.

Raymond James duy trì đánh giá Vượt trội, trích dẫn xu hướng thành viên mạnh mẽ và sự tham gia kỹ thuật số của Costco là những yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng doanh số. Trong khi đó, các nhà phân tích của Barclays công nhận vị thế thị trường mạnh mẽ của Costco, mặc dù họ duy trì đánh giá Cân bằng do lo ngại về định giá. Truist Securities cũng duy trì đánh giá Giữ, mặc dù nâng mục tiêu giá lên 1.042 USD, phản ánh sự lạc quan thận trọng về định giá của Costco.

Loop Capital điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá của họ lên 1.110 USD, duy trì đánh giá Mua và nhấn mạnh khả năng thu hút khách hàng của Costco thông qua đề xuất giá trị của công ty. Các nhà phân tích của Bernstein nâng mục tiêu giá của họ lên 1.153 USD, nhấn mạnh tiềm năng mở rộng toàn cầu của Costco nhưng cảnh báo về định giá cao. Nhìn chung, những diễn biến này cho thấy rằng mặc dù hiệu suất tài chính của Costco mạnh mẽ, các nhà phân tích vẫn lưu ý đến các chỉ số định giá và rủi ro thị trường tiềm ẩn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.