Bernstein SocGen nâng xếp hạng cổ phiếu Texas Instruments lên mức thị trường

Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein SocGen Group đã nâng xếp hạng cổ phiếu Texas Instruments (NASDAQ: TXN) từ mức Kém hiệu quả lên mức Phù hợp thị trường. Các nhà phân tích cũng nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu lên 180,00 USD từ mức 140,00 USD trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 36x, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 125 USD đến 248 USD.

Việc nâng hạng diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu Texas Instruments đã hoạt động kém hiệu quả trong những năm gần đây, với sự sụt giảm đáng kể kể từ tháng 9 năm 2023. Cổ phiếu đã giảm 27% so với chỉ số SOX và 21% so với S&P 500. Mặc dù vậy, cổ phiếu đã có mức giảm tuyệt đối ít hơn so với dự kiến.

Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc hạ xếp hạng trước đó của họ vào năm 2023 dựa trên lo ngại về rủi ro biên lợi nhuận gộp do quy trình đầu tư của Texas Instruments. Những lo ngại này đã trở thành hiện thực, với ước tính biên lợi nhuận gộp đồng thuận năm 2024 giảm khoảng 700 điểm cơ bản xuống còn 58%. Ước tính hiện tại cho năm 2025 thậm chí còn thấp hơn, do khấu hao tăng và việc sử dụng dưới công suất. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 5,26x và hoạt động với mức nợ vừa phải. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 14 mẹo quan trọng bổ sung về Texas Instruments và phân tích tài chính toàn diện.

Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng những vấn đề này dường như đã diễn ra, và với chi tiêu vốn giảm, dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng sớm. Sự điều chỉnh trong kỳ vọng này đã góp phần vào quyết định nâng xếp hạng cổ phiếu và tăng mục tiêu giá. Dòng tiền tự do trong 12 tháng qua của công ty đạt 1,46 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là 16%.

Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 4,07 tỷ USD, vượt ước tính của Stifel là 3,90 tỷ USD. Công ty đã đưa ra dự báo doanh thu quý hai với điểm giữa là 4,35 tỷ USD, cho thấy sự tăng trưởng tuần tự và vượt quá dự báo của Stifel. Texas Instruments cũng phát hành 1,2 tỷ USD trái phiếu, với 550 triệu USD đáo hạn vào năm 2030 và 650 triệu USD đáo hạn vào năm 2035, như một phần trong các hoạt động tài chính doanh nghiệp. UBS và Benchmark đều điều chỉnh mục tiêu giá cho Texas Instruments, với UBS hạ xuống còn 215 USD và Benchmark xuống 200 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Stifel và TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 160 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ nhưng cũng lưu ý những bất ổn liên quan đến thuế quan và điều kiện thị trường. Các nhà phân tích từ cả hai công ty đều ghi nhận hiệu suất gần đây mạnh mẽ và hướng dẫn lạc quan của công ty, mặc dù có lo ngại về tầm nhìn trong tương lai. Kết quả và triển vọng tích cực của Texas Instruments được xem là chỉ báo cho sự phục hồi chu kỳ rộng hơn trong ngành bán dẫn. Vị thế của công ty trong thị trường công nghiệp và việc điều chỉnh hàng tồn kho liên tục của khách hàng dự kiến sẽ mang lại một số ổn định giữa những thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.