Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Nathan P. Martin của Benchmark đã xác nhận xếp hạng Mua cho cổ phiếu SunCoke Energy (NYSE: SXC), duy trì mục tiêu giá 13,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 9,60 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá trong khoảng từ 11-13 đô la. SunCoke Energy hoạt động tốt hơn kỳ vọng với EBITDA điều chỉnh quý IV là 66 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 63 triệu đô la. Bất chấp thành tích này, công ty đã đưa ra dự báo cho cả năm 2025, dự kiến EBITDA điều chỉnh hợp nhất từ 210 triệu đô la đến 225 triệu đô la, giảm so với 273 triệu đô la được báo cáo vào năm 2024 và thấp hơn ước tính trước đó của Benchmark là 250 triệu đô la. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,31 và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 15%.
Sự sụt giảm dự kiến của EBITDA cho năm 2025 chủ yếu là do đóng góp giảm từ phân khúc than cốc trong nước. Doanh số bán hàng được dự báo sẽ tương đối ổn định, nhưng tỷ suất lợi nhuận có thể phải đối mặt với áp lực. Điều này là do các điều khoản kém thuận lợi hơn đối với hợp đồng Granite City được gia hạn và tăng khả năng tiếp xúc với thị trường giao ngay trong nửa cuối năm tại Haverhill, nơi việc gia hạn thỏa thuận dài hạn đang chờ xử lý.
Ngược lại, mảng logistics dự kiến sẽ hoạt động tương tự so với cùng kỳ năm ngoái, được hỗ trợ bởi các hợp đồng mua hoặc thanh toán mới và kéo dài. Mặc dù trải qua những thất bại ngoài tầm kiểm soát, gây ra sự chậm trễ, ban lãnh đạo của SunCoke Energy vẫn tin tưởng vào tiềm năng kinh tế của dự án GPI. Dự án GPI được xem là cơ hội để SunCoke gia hạn hợp đồng dài hạn tại Granite City và đa dạng hóa bằng cách tham gia vào mảng sản xuất thép Lò hồ quang điện (EAF).
Về chi tiêu vốn, Martin lưu ý rằng ước tính ban đầu tương đương với khoảng hai năm dòng tiền tự do ngoài một số khoản vay từ cơ sở tín dụng quay vòng. Ông nhấn mạnh rằng SunCoke Energy có thể sẽ tiếp tục thận trọng với chi tiêu đáng kể hoặc lợi nhuận của cổ đông cho đến khi đạt được quyết định chắc chắn về dự án GPI. Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì một chương trình cổ tức mạnh mẽ với lợi suất hiện tại gần 5% và đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của SunCoke Energy, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, SunCoke Energy đã tiết lộ kết quả quý 3 cho năm 2024, báo cáo sự gia tăng trong hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh hợp nhất cả năm lên từ 260 triệu đến 270 triệu đô la. Sự điều chỉnh này chủ yếu là do hiệu suất hậu cần mạnh mẽ và lợi nhuận một lần từ việc miễn trừ theo quy định liên quan đến trách nhiệm pháp lý phổi đen của liên bang. Bất chấp những thách thức trong phân khúc Coke nội địa, công ty đã công bố thu nhập ròng là 0,36 đô la trên mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức tăng so với năm trước.
EBITDA điều chỉnh hợp nhất quý 3 của SunCoke Energy đạt 75,3 triệu đô la, được củng cố bởi mức tăng một lần là 9,5 triệu đô la do miễn trừ theo quy định. Một thỏa thuận với Bộ Lao động Hoa Kỳ đã loại bỏ hầu hết các khoản nợ phổi đen tích lũy của SunCoke, dẫn đến lợi nhuận trước thuế 9,5 triệu đô la. Đòn bẩy của công ty ở mức 1,86 lần trên cơ sở EBITDA đã điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất.
Trong các diễn biến khác, SunCoke đã gia hạn thỏa thuận cung cấp than cốc Granite City với US Steel và ký thỏa thuận xử lý than ba năm tại cơ sở KRT Logistics, bao gồm một dự án mở rộng trị giá 12 triệu đô la. Tuy nhiên, hướng dẫn EBITDA điều chỉnh than cốc trong nước cả năm đã được điều chỉnh giảm do năng suất than thành than cốc thấp hơn và tác động từ điều kiện thời tiết bất lợi. Công ty tiếp tục làm việc trong dự án GPI và đang tìm kiếm một thỏa thuận cuối cùng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.