17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com - Axis Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE:HDB) lên 2.300,00 INR từ mức 2.205,00 INR vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này.
Công ty nghiên cứu này kỳ vọng HDFC Bank sẽ có tăng trưởng cho vay phục hồi lên khoảng 12% so với mức 5% theo năm, với chất lượng tài sản ổn định và đòn bẩy hoạt động được cải thiện. Sự phân bổ khoản vay lành mạnh hướng đến các phân khúc SME/BB, tín dụng không đảm bảo và thế chấp sẽ thúc đẩy sự phục hồi tăng trưởng và giảm áp lực từ sổ sách doanh nghiệp.
Axis Capital dự báo rằng biên lãi ròng (NIM) sẽ chạm đáy vào quý 2 năm tài chính 2026, với sự bình thường hóa về mức của năm tài chính 2025 dự kiến vào quý 4 năm tài chính 2026. Công ty lưu ý rằng việc cải thiện cơ cấu nợ, bao gồm giảm vay mượn và tăng CASA (tài khoản vãng lai và tiết kiệm), giữ cho triển vọng biên lợi nhuận trung hạn lành mạnh.
Công ty nghiên cứu này dự đoán tỷ suất sinh lời trên tài sản (RoA) tăng thêm sẽ vượt 1,8% vào quý 4 năm tài chính 2026 và tăng lên 1,9% trong năm tài chính 2027. Mục tiêu giá mới của Axis Capital dựa trên phương pháp định giá tổng các thành phần, với ngân hàng lõi được định giá ở mức 2,5 lần giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu dự phóng 24 tháng.
Công ty cũng nhấn mạnh rằng việc giảm khoảng cách với ICICI Bank về tăng trưởng và tỷ suất sinh lời trên tài sản đối với ngân hàng lõi có thể cải thiện định giá của HDFC Bank, hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu khoảng 14%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.