Quan chức Fed: Lãi suất có thể giảm từ tháng sau
Vào thứ Ba, ngày 10 tháng 6 năm 2025, Morgan Stanley (NYSE:MS) đã chia sẻ tầm nhìn chiến lược của mình tại Hội nghị Tài chính Hoa Kỳ Morgan Stanley 2025. Chủ tịch kiêm CEO ông Ted Pick đã phác thảo cam kết của công ty trong việc huy động, quản lý và phân bổ vốn với trọng tâm là quy mô toàn cầu và sự tích hợp. Trong khi nhấn mạnh sự tăng trưởng trong quản lý tài sản và đầu tư thay thế, ông Pick cũng đề cập đến những thách thức như sự phức tạp của AI và chính sách công nghiệp Hoa Kỳ.
Những Điểm Chính
- Morgan Stanley đặt mục tiêu đạt 10 nghìn tỷ đô la tài sản khách hàng và biên lợi nhuận trước thuế 30% trong mảng quản lý tài sản.
- Công ty tập trung vào "chiến lược phễu" trong quản lý tài sản, nhấn mạnh ETrade, nơi làm việc và các cố vấn tài chính.
- Ông Ted Pick ủng hộ "định vị lại quy định" để theo kịp với những tiến bộ công nghệ.
- Morgan Stanley đặt mục tiêu ROTCE trên 20% trong những giai đoạn thuận lợi, duy trì khả năng phục hồi trong thời kỳ khó khăn.
- Công ty tìm kiếm cơ hội tăng trưởng trong đầu tư thay thế và tăng cường thâm nhập ngân hàng.
Kết Quả Tài Chính
- Quản lý Tài sản: Morgan Stanley đang tận dụng chiến lược phễu tài sản, bao gồm các kênh ETrade và nơi làm việc, để tăng tài sản dựa trên phí. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể số hộ gia đình được phục vụ, từ 2,5 triệu vào năm 2018 lên 22,5 triệu hiện tại.
- Ngân hàng Đầu tư: Mặc dù nửa đầu quý ghi nhận sự chậm lại trong định giá và thông báo thương vụ, hoạt động gần đây đã tăng lên với một số giao dịch quan trọng.
- Tài sản Tư nhân và Thay thế: Công ty hiện đang quản lý 240 tỷ đô la tài sản tư nhân, với tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong đầu tư thay thế, nhắm đến mức tăng từ 5% lên tới 500 tỷ đô la.
Cập Nhật Hoạt Động
- Tăng trưởng Tài sản Khách hàng: Morgan Stanley đang trên đà đạt mục tiêu 10 nghìn tỷ đô la tài sản khách hàng, với tài sản hiện tại là 7,7 nghìn tỷ đô la.
- Thâm nhập Ngân hàng: Các nỗ lực đang được thực hiện để tăng mức thâm nhập ngân hàng từ mức giữa của con số 10 lên mức giữa của con số 20, phù hợp với các đối thủ trong ngành.
- Tăng trưởng Parametric: Tài sản quản lý tại Parametric đã đạt 575 tỷ đô la, được củng cố bởi các chiến lược như thu hoạch lỗ thuế.
Triển Vọng Tương Lai
- Môi trường Quy định: Ông Ted Pick nhấn mạnh nhu cầu định vị lại quy định để thích ứng với những thay đổi công nghệ nhanh chóng, thay vì phi quy định hóa hoàn toàn.
- Chiến lược Vốn: Morgan Stanley đã tích lũy thêm 10% vốn trong năm quý vừa qua, duy trì thanh khoản mạnh để điều hướng biến động thị trường.
- Chính sách Cổ tức: Công ty duy trì cổ tức hàng quý ở mức 0,8925 đô la, mang lại lợi suất 2,8%.
Điểm Nổi Bật trong Phần Hỏi Đáp
- Trụ cột Chiến lược: Ông Ted Pick nhắc lại trọng tâm của công ty về chiến lược, văn hóa, sức mạnh tài chính và tăng trưởng như những trụ cột lõi hướng dẫn hoạt động của Morgan Stanley.
- Tạo Giá trị Dài hạn: Nhấn mạnh tính bền vững của EPS và ROTCE, ông Pick nhấn mạnh tầm quan trọng của tính nhất quán và khả năng thích ứng trong việc đạt được tăng trưởng bền vững.
Tóm lại, bài thuyết trình của Morgan Stanley tại Hội nghị Tài chính Hoa Kỳ 2025 nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược và mục tiêu tăng trưởng của công ty trong bối cảnh tài chính đang phát triển nhanh chóng. Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ dưới đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.