Cuộc gọi thu nhập: Thu nhập quý 3 năm 2024 của Caesarstone tiết lộ những cơn gió ngược của thị trường

Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập gần đây cho quý III/2024, Caesarstone Ltd. (CSTE), nhà sản xuất bề mặt thạch anh kỹ thuật chất lượng cao hàng đầu, đã báo cáo doanh thu giảm đáng kể trong bối cảnh điều kiện kinh tế toàn cầu đầy thách thức.

Giám đốc điều hành Yos Shiran và CFO Nahum Trost đã phác thảo hoạt động tài chính của công ty, ghi nhận doanh thu giảm 24,8% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 107,6 triệu đô la. Sự suy thoái này chủ yếu là do sự chậm lại trong hoạt động đổi mới toàn cầu và áp lực kinh tế, với sự sụt giảm doanh thu đáng chú ý ở thị trường Mỹ và Úc. Bất chấp những thách thức này, Caesarstone đã chứng kiến sự cải thiện về tỷ suất lợi nhuận gộp lên 19,9% do tái cấu trúc và tối ưu hóa các nỗ lực sản xuất.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 năm 2024 của Caesarstone giảm 24,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 107,6 triệu USD.
• Doanh thu thị trường Mỹ giảm 20,5% xuống còn 52,4 triệu USD.
• Doanh thu của Úc giảm đáng kể 37,7%, bị ảnh hưởng bởi việc chuyển đổi sang các sản phẩm silica không tinh thể.
• Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 19,9% thông qua tái cấu trúc và tối ưu hóa sản xuất.
• Dòng tiền hoạt động mạnh ở mức 16 triệu USD, nhờ bán đất.
• Dự kiến doanh thu quý 4 giảm và lỗ EBITDA điều chỉnh từ 10 triệu đến 11 triệu USD.

Triển vọng công ty

• Dự kiến thị trường tiếp tục có những cơn gió ngược với doanh thu giảm liên tiếp trong quý 4.
• Đầu tư chiến lược và hiệu quả hoạt động vẫn là trọng tâm để phục hồi trong tương lai.
• Cung cấp đầy đủ các sản phẩm không chứa silica tinh thể tại Úc vào cuối quý 1 năm 2025.
• Giảm chi phí vận chuyển dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho công ty bắt đầu từ quý 1.

Điểm nổi bật của Bearish

• Suy thoái kinh tế tác động tiêu cực đến các lĩnh vực đổi mới.
• Lãi suất cao và sự cạnh tranh từ Ấn Độ và Trung Quốc đặt ra những thách thức.
• Dự kiến lỗ EBITDA điều chỉnh cho quý 4.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nỗ lực tái cấu trúc dự kiến sẽ nâng cao sự nhanh nhẹn và hiệu suất trong tương lai.
• Các nhà bán lẻ hộp lớn cho thấy khả năng phục hồi, cho thấy các phân khúc thị trường tiềm năng để tăng trưởng.
• Hoàn thành giao dịch đất đai tại Richmond Hill để hưởng lợi ích dòng tiền.

Bỏ lỡ

• Doanh thu giảm ở cả thị trường Mỹ và Úc, với Úc phải đối mặt với sự sụt giảm đáng kể do sự chậm trễ trong quá trình chuyển đổi sản phẩm.
• Giá cước vận chuyển cao đã tác động tiêu cực đến thu nhập khoảng 5-6 triệu đô la trong quý 3 và quý 4.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• CEO nhấn mạnh việc cải tiến hàng tháng đối với các bộ sưu tập của công ty.
• Cải thiện đáng kể hiệu suất thị trường Úc dự kiến vào cuối quý 1.
• Tiếp tục tìm kiếm người mua đất đã phát triển để cải thiện hơn nữa dòng tiền.
• Kế hoạch cho thuê lại đất Sdot-Yam đang đi đúng hướng, với lợi ích dự kiến trong quý tiếp theo.

Đội ngũ lãnh đạo của Caesarstone đã thẳng thắn về những cơn gió ngược kinh tế hiện tại ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu, đặc biệt là trong lĩnh vực đổi mới. Các biện pháp chủ động của công ty, bao gồm tái cấu trúc và bán đất chiến lược, nhằm mục đích vượt qua những thời điểm đầy thách thức này. Với một cái nhìn rõ ràng về những thách thức hoạt động và thị trường, Caesarstone đang định vị mình để tận dụng sự phục hồi thị trường trong tương lai và các cơ hội chiến lược.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Caesarstone Ltd. (CSTE) đang phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể, như được phản ánh trong cả báo cáo thu nhập gần đây và các số liệu thị trường hiện tại. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 508.64 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -19.82% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 của công ty giảm 24,8% so với cùng kỳ năm ngoái, nhấn mạnh những thách thức dai dẳng trên thị trường đổi mới toàn cầu.

Cuộc đấu tranh tài chính của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi thu nhập hoạt động âm -23.09 triệu đô la trong mười hai tháng qua, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động là -4.54%. Dữ liệu này chứng thực những khó khăn mà Caesarstone đang gặp phải trong việc duy trì lợi nhuận trong bối cảnh áp lực kinh tế và suy thoái thị trường.

Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Caesarstone hiện đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,49, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với tài sản của nó. Tuy nhiên, điều này cần được xem xét cùng với thực tế là cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần và sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 6 tháng là -39,34% theo dữ liệu mới nhất. Những số liệu này phản ánh phản ứng của thị trường đối với những thách thức đang diễn ra của Caesarstone và triển vọng không chắc chắn.

Bất chấp những khó khăn này, điều đáng chú ý là Caesarstone hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Tình hình tài chính này có thể cung cấp một số linh hoạt khi công ty điều hướng qua suy thoái hiện tại và thực hiện các nỗ lực tái cấu trúc.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Caesarstone, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.