Cuộc gọi thu nhập: Molson Coors điều chỉnh hướng dẫn giữa những thách thức của thị trường

Công ty nước giải khát Molson Coors (NYSE: TAP) đã báo cáo sự sụt giảm doanh thu thuần và khối lượng trong cuộc gọi thu nhập quý III, với doanh thu bán hàng thuần hợp nhất giảm 7.8% và khối lượng tài chính của Hoa Kỳ giảm 17.9%. Công ty đã trích dẫn những thách thức kinh tế vĩ mô và việc rút khỏi hợp đồng Pabst là những yếu tố chính.

Mặc dù vậy, Molson Coors tái khẳng định cam kết tăng trưởng trung bình một con số đối với thu nhập trước thuế cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, được hỗ trợ bởi các nỗ lực mua lại cổ phần. Các thương hiệu chính đã chứng minh khả năng phục hồi, với Coors Banquet tăng 8% và công ty nhấn mạnh tiến bộ của mình trong việc cao cấp hóa và đồ uống không cồn, đặc biệt là với việc tăng cổ phần của Zoa lên 51%.

Những điểm chính

• Molson Coors báo cáo doanh thu thuần hợp nhất giảm 7,8% và khối lượng tài chính tại Mỹ giảm 17,9%.
• Công ty điều chỉnh hướng dẫn doanh thu bán hàng thuần năm 2024 xuống mức giảm 1% nhưng tái khẳng định mức tăng trưởng trung bình một con số đối với thu nhập trước thuế cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
• Khối lượng tiệc Coors tăng 8% và công ty đã chứng kiến thành công cao cấp hóa với các thương hiệu của mình ở khu vực EMEA và APAC.
• Molson Coors đã tăng cổ phần của mình trong nước tăng lực Zoa lên 51% và báo cáo 856 triệu đô la dòng tiền tự do cơ bản trong chín tháng đầu năm 2024.
• Công ty đã hoàn thành việc nâng cấp lớn Nhà máy bia Vàng và vẫn tập trung vào tính linh hoạt tài chính và tăng trưởng dài hạn.

Triển vọng công ty

• Công ty hy vọng hiệu suất được cải thiện trong quý IV, với các lô hàng dự kiến sẽ vượt xa xu hướng bán hàng đến bán lẻ.
• Triển vọng tăng trưởng hàng đầu tích cực cho năm 2024 được thúc đẩy bởi sự cải thiện về giá cả, hỗn hợp và khối lượng, đặc biệt là ở các thị trường quốc tế.
• Ban lãnh đạo vẫn cam kết với các mục tiêu chiến lược, bao gồm phí bảo hiểm và trả lại tiền mặt cho cổ đông.

Điểm nổi bật của Bearish

• Hoạt động của ngành công nghiệp Mỹ yếu trong mùa hè, dẫn đến sự điều chỉnh trong hướng dẫn doanh thu bán hàng thuần.
• Các lô hàng và khối lượng thương hiệu của Hoa Kỳ giảm đáng kể, với việc sản xuất bia theo hợp đồng Pabst ảnh hưởng đến khối lượng.

Điểm nổi bật của Bullish

• Coors Banquet đạt mức tăng trưởng hai con số từ đầu năm đến nay, trở thành thương hiệu phát triển nhanh nhất trong danh mục của mình.
• Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở Canada và tiếp tục mở rộng ở khu vực EMEA và APAC.
• Giá của Hoa Kỳ ổn định ở mức khoảng 2%, với sự tăng giá có chọn lọc ở các thị trường cụ thể.

Bỏ lỡ

• Mặc dù có khả năng phục hồi tổng thể, công ty phải đối mặt với áp lực biên lợi nhuận gộp do giảm đòn bẩy khối lượng.
• Đầu tư tiếp thị giảm trong quý gần đây nhất do các khoản đầu tư trước đó cao hơn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đã thảo luận về xu hướng tiêu dùng đang diễn ra, bao gồm cả việc chuyển sang hành vi tìm kiếm giá trị.
• Họ bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược tăng trưởng dài hạn, đặc biệt là thông qua việc duy trì thương hiệu, nỗ lực cao cấp hóa và kế hoạch mở rộng.
• Công ty có kế hoạch tăng cường các nỗ lực tiếp thị, bán lẻ và trực tiếp đến người tiêu dùng cho Zoa để thúc đẩy nhận thức và phân phối thương hiệu.

Công ty nước giải khát Molson Coors, đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành, đã vạch ra chiến lược của mình để vượt qua những thách thức thị trường hiện tại. Với trọng tâm là cao cấp hóa, đầu tư thương hiệu chiến lược và đẩy mạnh vào phân khúc không cồn, công ty đang định vị mình để phục hồi và tăng trưởng trong những quý tới. Bất chấp những thất bại, ban lãnh đạo của Molson Coors đã truyền tải một thông điệp về khả năng phục hồi và tập trung chiến lược, nhằm tận dụng sức mạnh của các thương hiệu cốt lõi và tiềm năng của các thị trường mới nổi.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Bất chấp những thách thức được báo cáo trong thu nhập quý III của Molson Coors, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số chỉ số tài chính đáng khích lệ phù hợp với trọng tâm chiến lược của công ty và triển vọng quản lý. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 11,72 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp đồ uống.

Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Molson Coors đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi ấn tượng này nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty và cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi đối mặt với những cơn gió ngược của thị trường hiện tại. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty là 3,11% và tăng trưởng cổ tức 7,32% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 tiếp tục hỗ trợ tuyên bố của ban lãnh đạo về việc trả lại tiền mặt cho cổ đông.

Hệ số P/E của công ty là 10,91, tương đối thấp, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó. Điều này đặc biệt thú vị khi Molson Coors tái khẳng định cam kết tăng trưởng trung bình một con số đối với thu nhập trước thuế cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với việc công ty đề cập đến các nỗ lực mua lại cổ phiếu để hỗ trợ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Chiến lược này có khả năng thúc đẩy giá trị cổ đông trong dài hạn.

Doanh thu của Molson Coors trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 11.94 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 6.8% so với cùng kỳ. Mặc dù sự tăng trưởng này là tích cực, nhưng điều đáng chú ý là công ty đã báo cáo sự sụt giảm doanh thu thuần trong quý gần đây nhất, làm nổi bật sự biến động trong môi trường thị trường hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Trên thực tế, có thêm 8 Mẹo InvestingPro dành cho Molson Coors, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.