17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) (NYSE: SID), một công ty thép và khai thác hàng đầu của Brazil, đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với sản lượng và doanh số tăng trên tất cả các phân khúc. Giám đốc tài chính Marco Rabello và Chủ tịch Benjamin Steinbruch đã cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về sức khỏe tài chính và thành tựu hoạt động của công ty, bất chấp áp lực giá cả quốc tế và thách thức thị trường.
Biên EBITDA của công ty đứng ở mức 20%, với tổng EBITDA là R $ 2,3 tỷ trong quý. CSN cũng công bố tiến bộ đáng kể trong các sáng kiến môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG), bao gồm giảm 10% lượng khí thải CO2 trong sản xuất thép và một năm không có tử vong về an toàn lao động.
Những điểm chính
- CSN đã đạt được 3,7 tỷ R $ tiền mặt bổ sung, nâng cao sự thoải mái trong hoạt động.
- Kỷ lục sản lượng khai thác mỏ với chi phí 19 USD/tấn; doanh số bán thép tăng 9% và doanh số bán xi măng kỷ lục 3.600 tấn.
- Việc bán cổ phần trong CMIN đã đóng góp 4,4 tỷ R$, giảm nợ ròng từ 37 tỷ R $ xuống còn 34 tỷ R$.
- Công ty có kế hoạch phát hành 500 triệu R $ trong các khoản ghi nợ mới.
- Các nỗ lực ESG được ghi nhận, bao gồm giảm 10% lượng khí thải CO2 và tăng tỷ lệ đại diện của lực lượng lao động nữ lên 25%.
- Dự đoán giá quặng sắt sẽ ổn định trong khoảng từ R $ 100 đến R $ 120.
- Dự kiến tăng trưởng 7% đến 9% cho CSN vào năm 2025, được thúc đẩy bởi thị trường xây dựng dân dụng mạnh mẽ và đầu tư cơ sở hạ tầng của chính phủ.
Triển vọng công ty
- Triển vọng tích cực cho năm 2024 với trọng tâm là hoạt động xuất sắc trong lĩnh vực thép, khai thác mỏ và xi măng.
- Đòn bẩy nhắm mục tiêu 2,5 lần vào cuối năm, được hỗ trợ bởi việc bán 10,7% cổ phần khai thác gần đây.
- Giá quặng sắt trung bình dự kiến sẽ duy trì quanh mức 89 USD.
- Các khoản đầu tư vốn đáng kể được lên kế hoạch để nâng cao hiệu quả hoạt động của thép.
- Chính phủ giải quyết các vụ việc chống bán phá giá một cách hiệu quả, tập trung vào các sản phẩm sơn sẵn và mạ kẽm.
Điểm nổi bật của Bearish
- EBITDA giảm do giá thế giới yếu hơn.
- Tỷ lệ thâm nhập nhập khẩu cao vào thị trường nội địa đặt ra thách thức.
- Chi phí sản xuất quặng sắt dự kiến sẽ tăng từ 21 đến 23 USD/tấn trong dài hạn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mức sản xuất kỷ lục trong khai thác mỏ và xi măng, với nhu cầu mạnh mẽ dự kiến sẽ tiếp tục.
- Dự kiến bình ổn giá quặng sắt và tỷ giá hối đoái.
- Ghi nhận biên EBITDA ở mảng xi măng, đóng góp đáng kể vào doanh thu và EBITDA.
Bỏ lỡ
- Chi phí sản xuất tấm giảm 5%, mặc dù dự kiến sẽ có những cải thiện trong quý tới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Biên lợi nhuận thép và động lực giá được thảo luận; Giảm 5% chi phí sản xuất tấm có thể cải thiện lợi nhuận.
- Mục tiêu đòn bẩy được giải quyết, đặt mục tiêu 2,5 lần vào cuối năm, được hỗ trợ bởi việc bán cổ phần trong khai thác.
- Đầu tư vào hiệu quả hoạt động cho thép dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận dần dần.
- Việc đàm phán mua lại tài sản rất phức tạp do sự tham gia của các bên liên quan.
- Các biện pháp chống bán phá giá trong bán thép tại Brazil được coi là không đủ.
Cuộc gọi thu nhập của CSN phản ánh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào hoạt động xuất sắc và đa dạng hóa thị trường. Với hiệu suất mạnh mẽ trong các phân khúc chính và cách tiếp cận chủ động đối với các sáng kiến ESG, CSN đang định vị mình để tăng trưởng bền vững khi đối mặt với những thách thức kinh tế toàn cầu. Các bản cập nhật chiến lược và kế hoạch tương lai của công ty sẽ được thảo luận thêm trong Ngày CSN vào ngày 11 tháng 12.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Companhia Siderúrgica Nacional vẽ ra một bức tranh về khả năng phục hồi và tăng trưởng chiến lược, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Bất chấp những thách thức phải đối mặt trên thị trường thép toàn cầu, sự tập trung của CSN vào sự xuất sắc và đa dạng hóa hoạt động dường như đang được đền đáp.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của CSN ở mức 2,53 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Kim loại & Khai thác mỏ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 7.82 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 24.91%. Những con số này phù hợp với số lượng sản xuất và bán hàng mạnh mẽ được báo cáo trên tất cả các phân khúc trong cuộc gọi thu nhập.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của CSN dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, điều này chứng thực triển vọng tích cực được ban lãnh đạo công ty đưa ra cho năm 2024. Kỳ vọng về lợi nhuận này đặc biệt đáng chú ý khi công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, như một InvestingPro Tip khác chỉ ra.
Tỷ lệ cổ tức của công ty là 15,23% đặc biệt nổi bật, hỗ trợ InvestingPro Tip rằng CSN "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Lợi suất cao này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi CSN đã duy trì chi trả cổ tức trong sáu năm liên tiếp.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -13,21% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là -50,94%. Sự biến động này được phản ánh trong InvestingPro Tip nói rằng "biến động giá cổ phiếu khá biến động". Giá hiện tại đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là xem xét triển vọng tích cực và tăng trưởng dự kiến của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho CSN, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.