Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, công ty đã vạch ra các chiến lược và hiệu suất tài chính của mình, bao gồm mua lại cổ phần, quản lý trách nhiệm tài sản và dự báo tăng trưởng. Piyush Gupta, đại diện của ngân hàng, đã so sánh chiến lược mua lại của công ty với chiến lược mua lại của JPMorgan, cho thấy một chương trình tiềm năng trị giá 3 tỷ đến 5 tỷ USD, bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường và cổ phần của Temasek.
Gupta cũng thảo luận về chiến lược thay thế tài sản của ngân hàng, cải thiện lợi suất từ 2,2% lên khoảng 3,8% -4% và dự kiến thu nhập ổn định mặc dù lợi suất có khả năng giảm. Ngân hàng dự kiến tăng trưởng cho vay khiêm tốn, được hỗ trợ bởi các đường ống mạnh mẽ trong các lĩnh vực như bất động sản và trung tâm dữ liệu, và dự đoán gánh nặng thuế sẽ tăng lên do các quy định thuế toàn cầu mới.
Những điểm chính
- Công ty có thể mua lại 3 tỷ đến 5 tỷ USD cổ phiếu, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và nhu cầu vốn.
- Quản lý nợ phải trả tài sản đã dẫn đến cải thiện năng suất, với triển vọng thu nhập ổn định mặc dù khả năng tăng lợi suất giảm.
- Tăng trưởng cho vay được dự báo là khiêm tốn, với các đường ống mạnh mẽ trong các lĩnh vực cụ thể.
- Một quy định thuế toàn cầu mới sẽ làm tăng gánh nặng thuế của công ty thêm 400 triệu USD, chủ yếu ảnh hưởng đến hoạt động của Singapore.
- Ngân hàng đã chứng kiến sự phục hồi trong lĩnh vực dầu khí, với 130 triệu đô la được phục hồi trong quý này.
Triển vọng công ty
- Tăng trưởng cho vay khiêm tốn từ 3% đến 5% dự kiến trong năm tới.
- Dự kiến gánh nặng thuế gia tăng do các quy định thuế toàn cầu mới.
- Cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong quản lý tài sản, thương mại và FICC.
- Quan tâm đến các vụ sáp nhập và mua lại chiến lược, đặc biệt là ở Malaysia, tùy thuộc vào điều kiện địa chính trị.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thuế suất tăng ở Singapore sẽ dẫn đến gánh nặng thuế bổ sung 400 triệu đô la vào năm tới.
- Thu nhập lãi dự kiến lỗ từ 500 triệu đến 600 triệu USD.
- Tỷ lệ chi phí-thu nhập dự kiến cao hơn do tăng trưởng chi phí khoảng 5%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thu hồi 130 triệu USD từ nợ xấu trong quý này.
- Tăng trưởng cho vay mạnh mẽ được thúc đẩy bởi các lĩnh vực như trung tâm dữ liệu, chất bán dẫn và chăm sóc sức khỏe.
- Độ nhạy biên lãi thuần dự kiến tăng từ 4% lên xấp xỉ 6% trong năm tới.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng cho vay mới đáng kể trong năm 2023, các khoản trả nợ mạnh mẽ trong quý 2 và quý 3 đã kìm hãm tăng trưởng chung.
- Thu nhập ngoài lãi bị âm khoảng 1 tỷ USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mua lại cổ phần có thể liên quan đến thêm 3 tỷ đến 5 tỷ đô la, với khung thời gian 2-3 năm.
- Ban lãnh đạo cam kết tăng 0,24 đô la cốt lõi trong 3-5 năm.
- Ngân hàng nắm giữ 190 tỷ USD tài sản lãi suất cố định, với triển vọng biên lãi ròng có thể cải thiện nếu các quỹ CASA quay trở lại.
- Tăng trưởng trong quản lý tài sản đang chuyển sang các thành phần niên kim ổn định hơn, với sự miễn cưỡng tiết lộ doanh thu phân khúc chi tiết.
- Các giao dịch thẻ dự kiến sẽ tăng trưởng từ trung bình đến cao một con số, với sự chậm lại có chủ ý do nợ quá hạn gia tăng.
Tóm lại, công ty đang điều hướng chiến lược các điều kiện thị trường với trọng tâm là mua lại cổ phần, quản lý nợ tài sản và tăng trưởng cho vay theo ngành, đồng thời chuẩn bị cho gánh nặng thuế gia tăng và khám phá các cơ hội trong quản lý tài sản và sáp nhập và mua lại tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.