Cuộc gọi thu nhập: BCE báo cáo EBITDA hợp nhất tăng 2,1%

BCE Inc. (BCE), một công ty viễn thông lớn, đã trình bày chi tiết cách tiếp cận kỷ luật đối với tăng trưởng và hiệu quả hoạt động trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024, mặc dù phải đối mặt với một thị trường đầy thách thức. Công ty báo cáo EBITDA hợp nhất tăng 2,1% và dòng tiền tự do tăng 10,3%. Trong khi việc bổ sung mạng không dây và doanh thu Internet dân dụng tăng trưởng, BCE đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu năm 2024 xuống do doanh số bán sản phẩm thấp hơn dự kiến và môi trường định giá không dây khó khăn.

Công ty cũng đang trải qua quá trình chuyển đổi để hiện đại hóa hoạt động của mình, bao gồm việc mua lại chiến lược Ziply Fiber để tăng cường sự hiện diện trên thị trường sợi quang Hoa Kỳ.

Những điểm chính

• EBITDA hợp nhất của BCE tăng 2,1%, biên lợi nhuận đạt 45,6%.
• Dòng tiền tự do cải thiện 10,3%.
• Bổ sung mạng không dây đạt tổng cộng 158.412, tập trung vào khách hàng có tỷ suất lợi nhuận cao.
• Doanh thu Internet dân dụng tăng khoảng 5% và doanh thu truyền thông kỹ thuật số tăng 19%.
• Công ty đang trên đà giảm chi phí vốn hơn 1 tỷ USD vào năm 2024-2025.
• BCE điều chỉnh hướng dẫn doanh thu năm 2024 xuống mức giảm dự kiến 1,5%.

Triển vọng công ty

• BCE đang tập trung vào tăng trưởng chiến lược và hiệu quả chi phí trong bối cảnh cạnh tranh.
• Công ty có kế hoạch mua lại Ziply Fiber để tăng cường dấu ấn thị trường sợi tại Hoa Kỳ.
• Chiến lược của BCE bao gồm M&ampA tiềm năng hơn nữa tại Hoa Kỳ để thúc đẩy cách tiếp cận cáp quang đầu tiên.
• Công ty đang ở giai đoạn đầu trong hành trình chuyển đổi, tập trung hiện đại hóa kiến trúc đặt hàng và thanh toán.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tổng doanh thu giảm 1,8%, chủ yếu do doanh thu sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận thấp giảm 14,3%.
• Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu năm 2024 xuống mức giảm dự kiến khoảng 1,5%.
• Những thay đổi về quy định đối với thuê bao TPIA dẫn đến việc xóa sổ 106.000 khách hàng.
• BCE có kế hoạch ngừng các dịch vụ trả trước của Bell, điều này có thể ảnh hưởng đến ARPU trong ngắn hạn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Doanh thu dịch vụ tăng trưởng quý thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi hiệu suất giải pháp kinh doanh và internet mạnh mẽ.
• Doanh thu quảng cáo của Bell Media tăng 7,9% và doanh thu thuê bao tăng 13,5%.
• Thanh khoản của BCE vẫn mạnh ở mức 4,4 tỷ USD, với tỷ lệ đòn bẩy nợ là 3,7 lần EBITDA điều chỉnh.

Bỏ lỡ

• Hướng dẫn doanh thu năm 2024 sửa đổi của công ty phản ánh mức giảm so với kỳ vọng trước đó là tăng trưởng ổn định xuống 4%.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về việc chuyển đổi Ziply Fiber và các thương vụ mua lại tiềm năng trong tương lai.
• Ban lãnh đạo nhấn mạnh sự chuyển đổi thành công từ phát thanh truyền hình truyền thống sang phương tiện kỹ thuật số.
• Công ty đang quản lý cơ sở khách hàng của mình để ưu tiên các phân khúc ARPU cao và giảm tỷ lệ rời bỏ.
• BCE đang đi đúng hướng với tỷ lệ cường độ vốn 16,5% trong năm, nhằm giảm hơn nữa bằng cách hiện đại hóa hoạt động.

Cách tiếp cận kỷ luật của BCE để tăng trưởng trong một thị trường cạnh tranh được nhấn mạnh bởi sự tập trung vào khách hàng có lợi nhuận cao và mua lại chiến lược để củng cố vị thế thị trường của mình. Mặc dù sửa đổi hướng dẫn doanh thu xuống, công ty đang có những bước tiến về hiệu quả hoạt động và hiện đại hóa, dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng và ổn định lâu dài. Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ và chiến lược rõ ràng để điều hướng các thách thức của thị trường, BCE tiếp tục thích ứng và điều chỉnh cấu trúc chi phí của mình với các dòng doanh thu, đồng thời theo dõi các cơ hội mở rộng trên thị trường cáp quang Hoa Kỳ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cuộc gọi thu nhập gần đây của BCE Inc. và các động thái chiến lược được phản ánh trong một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tỷ lệ cổ tức của công ty ở mức ấn tượng 10,22%, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng BCE "Trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Lợi suất cao này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường thị trường hiện tại.

Tỷ lệ P/E của công ty (đã điều chỉnh) là 15,11 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy rằng bất chấp những thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, cổ phiếu vẫn có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Điều này có thể được các nhà đầu tư giá trị quan tâm, đặc biệt là khi xem xét rằng BCE đang "Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", như được nhấn mạnh bởi một Mẹo InvestingPro khác.

Doanh thu của BCE trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 17.957,04 triệu USD, với doanh thu giảm nhẹ 0,06% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với hướng dẫn doanh thu sửa đổi của công ty được đề cập trong bài viết, phản ánh các điều kiện thị trường đầy thách thức mà BCE đang điều hướng.

Cần lưu ý rằng InvestingPro có 11 mẹo bổ sung có sẵn cho BCE, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những mẹo bổ sung này, cùng với các số liệu thời gian thực, có sẵn cho người đăng ký InvestingPro , cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tiềm năng đầu tư của BCE.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.