Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Waldencast Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS, chứng kiến cổ phiếu giảm

Waldencast Acquisition Corp (WALD) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,06 đô la, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích là -0,0524 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 72,08 triệu đô la, vượt qua dự báo là 70,77 triệu đô la. Bất chấp doanh thu bị đánh bại, cổ phiếu của công ty đã giảm 3,18% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 3,305 đô la.

Bài học chính

• EPS của Waldencast không đạt dự báo với tỷ suất lợi nhuận nhỏ, trong khi doanh thu vượt kỳ vọng.
• Giá cổ phiếu giảm 3,18% sau khi công bố thu nhập.
• Tăng trưởng hàng năm mạnh mẽ với doanh thu ròng cả năm tăng 27,5%.
• Mở rộng các dòng sản phẩm và sự hiện diện bán lẻ, đặc biệt là với Milk Makeup và Obagi Medical.
• Đảm bảo một cơ sở tín dụng mới trị giá 175 triệu đô la để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.

Hiệu suất công ty

Waldencast đã chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2024, với doanh thu ròng cả năm đạt 273,9 triệu đô la, tăng 27,5% so với năm trước. Công ty đã báo cáo lợi nhuận gộp đã điều chỉnh là 203,6 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 35,3% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA đã điều chỉnh của nó tăng 65,1% lên 40,3 triệu đô la, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và mở rộng lợi nhuận.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 72,08 triệu đô la cho quý 4, vượt quá dự báo 70,77 triệu đô la.
• EPS: -0,06 USD, không đạt dự báo -0,0524 USD.
• Tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh: 74,3%, tăng 530 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh: 14,7%, tăng 350 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
• Vị thế tiền mặt: 14,8 triệu đô la, với một cơ sở tín dụng mới trị giá 175 triệu đô la được đảm bảo.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Waldencast là -0,06 đô la thấp hơn mức dự kiến -0,0524 đô la, đánh dấu một sai sót nhỏ. Tuy nhiên, doanh thu 72,08 triệu đô la đã vượt qua dự báo là 70,77 triệu đô la, thể hiện một bất ngờ tích cực khoảng 1,86%. Tỷ lệ EPS giảm, mặc dù nhẹ, nhưng đã góp phần vào tâm lý nhà đầu tư tiêu cực.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Waldencast đã giảm 3,18% trong giao dịch ngoài giờ. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 2,405 đô la và thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất là 7,54 đô la, cho thấy mối lo ngại của nhà đầu tư bất chấp doanh thu đã vượt qua. Xu hướng thị trường và lĩnh vực rộng lớn hơn có thể đã làm trầm trọng thêm sự sụt giảm của cổ phiếu.

Triển vọng & Hướng dẫn

Waldencast dự đoán tăng trưởng doanh thu ròng giữa tuổi thiếu niên và mở rộng tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh cho thanh thiếu niên từ trung bình đến cao cho năm 2025. Công ty dự kiến quý 1 sẽ tương đối đi ngang do các hiệu ứng cơ sở và điều chỉnh hàng tồn kho nhưng dự kiến doanh thu sẽ tăng tốc trong suốt cả năm.

Bình luận điều hành

Michelle Brissett, Giám đốc điều hành của Waldencast, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang xây dựng một nền tảng chăm sóc sức khỏe và làm đẹp tốt nhất trên toàn cầu." Bà lưu ý cam kết của công ty trong việc đẩy nhanh các khoản đầu tư tiếp thị và nhấn mạnh sự thành công của chiến lược phân phối, đặc biệt là việc mở rộng sang 600 địa điểm Ulta Beauty.

Rủi ro và thách thức

• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến tính sẵn có và chi phí của sản phẩm.
• Thị trường bão hòa trong lĩnh vực làm đẹp có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng.
• Suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng đối với các sản phẩm cao cấp.
• Áp lực cạnh tranh từ các thương hiệu lâu đời trong ngành làm đẹp.
• Phụ thuộc vào các đối tác bán lẻ để phân phối và tăng trưởng doanh số.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về khả năng phục hồi của công ty trong môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại và hướng dẫn đi ngang cho quý 1. Ban lãnh đạo của Waldencast giải thích rằng triển vọng đi ngang là do kỷ niệm ra mắt Jelly và điều chỉnh hàng tồn kho. Họ cũng xác nhận rằng việc mở rộng Ulta là gia tăng cho việc phân phối Sephora hiện có, điều này sẽ nâng cao khả năng hiển thị thương hiệu và doanh số bán hàng.