Bản ghi cuộc gọi thu nhập: TriplePoint Venture Q4 2024 bỏ lỡ dự báo EPS

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm nhẹ so với kỳ vọng của thị trường. Công ty đã công bố EPS là 0,32 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,35 đô la. Doanh thu cũng thấp hơn kỳ vọng ở mức 25,75 triệu đô la, so với 26,38 triệu đô la dự kiến. Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của công ty đã giảm 2,27% trong phiên giao dịch thông thường và tiếp tục giảm 1,43% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 7,64 đô la.

Bài học chính

• EPS là 0,32 đô la không đạt dự báo là 0,35 đô la.
• Doanh thu giảm xuống còn 25,75 triệu đô la, thấp hơn dự báo 26,38 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu giảm 2,27% trong giao dịch thông thường và 1,43% trong giao dịch ngoài giờ.
• Lợi suất danh mục đầu tư tăng lên 15,8% trong quý 4 năm 2024.
• Tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,30 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Hiệu suất công ty

TriplePoint Venture Growth BDC Corp. đã trải qua một quý đầy thách thức với tổng thu nhập đầu tư giảm xuống còn 26 triệu đô la từ 33 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Trong cả năm 2024, công ty đã báo cáo tổng thu nhập đầu tư là 109 triệu đô la, giảm từ 137 triệu đô la vào năm 2023. Bất chấp những sự sụt giảm này, công ty đã cố gắng tăng nhẹ lợi suất danh mục đầu tư lên 15,8% trong quý 4 năm 2024.

Điểm nổi bật về tài chính

• Tổng thu nhập đầu tư (Q4 2024): 26 triệu USD (giảm từ 33 triệu USD so với cùng kỳ)
• Tổng thu nhập đầu tư cả năm 2024: 109 triệu đô la (so với 137 triệu đô la vào năm 2023)
• Thu nhập đầu tư ròng (Quý 4 năm 2024): 12,6 triệu USD hoặc 0,32 USD mỗi cổ phiếu
• Thu nhập đầu tư ròng cả năm: 54,5 triệu đô la hoặc 1,40 đô la mỗi cổ phiếu
• Lợi suất danh mục đầu tư: 15,8% trong quý 4 năm 2024 (tăng từ 15,6% so với cùng kỳ)
• Cổ tức hàng quý đã công bố: 0,30 đô la mỗi cổ phiếu

Thu nhập so với dự báo

EPS của TriplePoint là 0,32 đô la thấp hơn mức dự báo 0,35 đô la, đánh dấu mức thấp 9%. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, đạt 25,75 triệu đô la so với dự báo là 26,38 triệu đô la. Sự sai lệch này so với dự báo là tương đối nhỏ nhưng đủ đáng kể để tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư.

Phản ứng thị trường

Cổ phiếu của công ty đóng cửa giảm 2,27% trong giao dịch thông thường và tiếp tục giảm 1,43% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 7,64 đô la. Động thái này phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư với những thất bại về thu nhập, cũng như các xu hướng thị trường rộng lớn hơn đã ảnh hưởng đến các khoản đầu tư mạo hiểm.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, TriplePoint dự kiến tài trợ hàng quý từ 25 triệu đến 50 triệu đô la trong quý 1 năm 2025, với tiềm năng tăng trong suốt cả năm. Công ty lạc quan về tăng trưởng danh mục đầu tư, nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực như phần mềm dọc, hàng không vũ trụ, quốc phòng, công nghệ y tế và AI.

Bình luận điều hành

"Chúng tôi được khuyến khích bởi những dấu hiệu tích cực này và cũng nghĩ về triển vọng về các lĩnh vực đầu tư mà chúng tôi đang đầu tư", Jim Labe, Giám đốc điều hành cho biết. Sujal Srivastava, Chủ tịch kiêm CIO, lưu ý: "Khi điều kiện thị trường được cải thiện trong suốt năm 2025, chúng tôi hy vọng sẽ thấy hoạt động gây quỹ được cải thiện cho các công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi." Giám đốc tài chính Mike Wilhelms nói thêm, "Chúng tôi đang tìm cách tối ưu hóa đòn bẩy bảng cân đối kế toán của mình và cũng đang tìm cách tái cân bằng."

Rủi ro và thách thức

• Sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến định giá đầu tư và thoái vốn.
• Tiềm năng tăng đòn bẩy khi công ty tìm kiếm tăng trưởng danh mục đầu tư.
• Phụ thuộc vào điều kiện thị trường đầu tư mạo hiểm đối với dòng giao dịch.
• Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty danh mục đầu tư.
• Thay đổi quy định trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về triển vọng tín dụng của công ty cho năm 2025, mà ban lãnh đạo bày tỏ quan điểm tích cực. Các câu hỏi cũng tập trung vào sự gia tăng đòn bẩy dự kiến với sự tăng trưởng danh mục đầu tư và tích hợp các ứng dụng AI trong quá trình thẩm định và đầu tư. Ban lãnh đạo trấn an các nhà đầu tư về sự thoải mái của họ với chi trả cổ tức hàng năm.