Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Thu nhập quý 4 năm 2024 của Shift4 vượt dự báo, cổ phiếu giảm

Shift4 Payments Inc. (NYSE: FOUR) đã báo cáo kết quả quý IV cho năm 2024, tiết lộ số liệu thu nhập và doanh thu mạnh hơn dự kiến. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thực tế là 1,35 đô la, vượt qua dự báo là 1,13 đô la. Doanh thu đạt 887 triệu USD, vượt đáng kể mức dự kiến 406,93 triệu USD. Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm 8,87% trong giao dịch hậu kỳ, đóng cửa ở mức 114,51 đô la, giảm so với mức đóng cửa cuối cùng là 121,28 đô la.

Bài học chính

• EPS và doanh thu của Shift4 đều vượt quá dự báo đáng kể.
• Giao dịch hậu mãi chứng kiến giá cổ phiếu giảm đáng chú ý là 8,87%.
• Công ty đã công bố các sáng kiến chiến lược, bao gồm mở rộng quốc tế và khả năng sản phẩm mới.
• Việc mua lại Global Blue của Shift4 dự kiến sẽ tạo ra sức mạnh tổng hợp doanh thu đáng kể vào năm 2027.

Hiệu suất công ty

Shift4 Payments cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với khối lượng khách thuê từ đầu đến cuối tăng 49% so với cùng kỳ năm ngoái lên 47,9 tỷ đô la. Công ty cũng báo cáo tổng doanh thu tăng 50% trừ đi phí mạng, đạt 5 tỷ đô la. EBITDA điều chỉnh tăng 51% lên 205,9 triệu đô la và dòng tiền tự do điều chỉnh tăng 78% lên 134 triệu đô la. Những con số này nhấn mạnh vị thế thị trường vững chắc và chiến lược hoạt động thành công của Shift4.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 887 triệu USD, cao hơn đáng kể so với dự báo.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,35 đô la, vượt quá dự báo là 1,13 đô la.
• Tổng doanh thu trừ phí mạng: 5 tỷ USD, tăng 50% so với cùng kỳ.
• EBITDA điều chỉnh: 205,9 triệu USD, tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Dòng tiền tự do điều chỉnh: 134 triệu USD, tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của Shift4 là 1,35 đô la vượt trội so với 1,13 đô la dự báo, đánh dấu một bất ngờ tích cực khoảng 19,5%. Tương tự, doanh thu thực tế là 887 triệu đô la cao hơn gấp đôi so với dự báo 406,93 triệu đô la, làm nổi bật hiệu quả tài chính và hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty.

Phản ứng thị trường

Mặc dù báo cáo thu nhập và doanh thu tốt hơn dự kiến, cổ phiếu của Shift4 đã giảm 8,87% trong giao dịch hậu kỳ. Sự sụt giảm này trái ngược với kết quả tài chính tích cực của công ty và có thể phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc mối quan tâm của nhà đầu tư về tính bền vững của tăng trưởng trong tương lai. Giá hiện tại của cổ phiếu là 114,51 đô la nằm trong phạm vi 52 tuần, đã chứng kiến mức cao nhất là 127,5 đô la và mức thấp nhất là 55,87 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Shift4 dự kiến tăng trưởng khối lượng từ 21-33% vào năm 2025, với tổng doanh thu dự kiến sẽ tăng 22-27%. Công ty đặt mục tiêu EBITDA đã điều chỉnh từ 830 triệu đến 855 triệu đô la, tăng 23-26%. Những dự báo này loại trừ tác động của việc mua lại Global Blue, dự kiến sẽ mở ra 80 triệu đô la doanh thu vào năm 2027.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Jared Isaacman nhấn mạnh vị trí dẫn đầu của Shift4 tại các thị trường trọng điểm, nói rằng, "Chúng tôi là số một trong lĩnh vực khách sạn, chúng tôi là số một trong thể thao và giải trí, chúng tôi là số hai trong nhà hàng." Chủ tịch Carolyn Lauber nhấn mạnh giá trị chiến lược của việc mua lại Global Blue, mô tả đây là "nền tảng thanh toán hàng đầu thị trường với hàng chục nghìn thương hiệu xa xỉ trên toàn thế giới".

Rủi ro và thách thức

• Biến động thị trường: Biến động trên thị trường rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và hiệu suất cổ phiếu.
• Tích hợp các thương vụ mua lại: Tích hợp thành công Global Blue và thực hiện sức mạnh tổng hợp dự kiến có thể đặt ra những thách thức.
• Mở rộng quốc tế: Thâm nhập thị trường mới liên quan đến rủi ro về quy định và hoạt động.
• Áp lực cạnh tranh: Duy trì vị trí lãnh đạo đòi hỏi sự đổi mới và thích ứng liên tục.

Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Shift4 trong quý 4 năm 2024, cùng với các sáng kiến chiến lược, giúp công ty tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường và những thách thức trong tương lai sẽ cần điều hướng cẩn thận để duy trì đà phát triển.

Bản ghi đầy đủ - Shift4 Payments Inc (FOUR) Quý 4 năm 2024:

Tom McClellan, Người điều hành/Đại diện IR, Shift4: Và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi thu nhập quý IV của ShiftCore. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đều tham gia

Người điều hành: chế độ chỉ nghe.

Tom McClellan, Người điều hành / Đại diện IR Shift4: Xin nhắc lại, hội nghị này đang được ghi lại. Và bây giờ tôi rất vui được giới thiệu với bạn Tom McClellan với Shift4. Cảm ơn bạn, Tom. Bạn có thể bắt đầu. Cảm ơn nhà điều hành.

Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị thu nhập quý đầu tiên của Shift4. Tham gia cùng tôi trong cuộc gọi hôm nay là Jared Isaacman, Giám đốc điều hành của Shift4, Carolyn Lauber, Chủ tịch và Nancy Disman, Giám đốc Tài chính của chúng tôi. Cuộc gọi này đang được tham khảo trên phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi, có thể được tìm thấy tại investors.shift4.com. Cuộc gọi hôm nay cũng đang được phát sóng đồng thời trên cơ sở x, trước đây được gọi là Twitter, có thể được truy cập thông qua tài khoản Twitter công ty của chúng tôi shift4. Thư cổ đông hàng quý, kết quả tài chính hàng quý và các tài liệu khác liên quan đến kết quả hàng quý của chúng tôi đều đã được đăng trên trang web IR của chúng tôi.

Tài liệu cuộc gọi và thu nhập của chúng tôi hôm nay bao gồm một số tuyên bố mới đáng chú ý. Những tuyên bố này không đảm bảo về hiệu suất trong tương lai và kết quả thực tế của chúng tôi sẽ khác biệt đáng kể

Toán tử: kết quả

Tom McClellan, Người điều hành / Đại diện IR Shift4: về một số rủi ro, sự không chắc chắn và nhiều yếu tố quan trọng. Thông tin bổ sung liên quan đến các yếu tố đó có sẵn trong các báo cáo gần đây nhất của chúng tôi về Mẫu 10 K và 10 Q, bạn có thể tìm thấy trên trang web của SEC trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web công ty của chúng tôi. Đối với bất kỳ thông tin tài chính nào không phải GAAP được thảo luận trong cuộc gọi này và các biện pháp GAAP liên quan, mọi đối chiếu đều có sẵn trong thư cổ đông hàng quý hôm nay. Chúng tôi sẽ tổ chức sự kiện Ngày Nhà đầu tư hôm nay tại Las Vegas. Và kết quả là, thật không may, chúng tôi không có thời gian để giải đáp bất kỳ câu hỏi nào khi kết thúc bài phát biểu đã chuẩn bị của chúng tôi.

Người điều hành: Nói xong, hãy để tôi quay lại

Tom McClellan, Người điều hành / Đại diện IR, Shift4: cuộc gọi đến Jared. Jared?

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: Cảm ơn, Tom. Rõ ràng chúng ta có rất nhiều điều thú vị để thảo luận ngày hôm nay và chúng ta có một buổi chiều Ngày Nhà đầu tư để trải qua nó. Vì vậy, bất chấp xu hướng trong quá khứ của tôi và đây có thể là cuộc gọi thu nhập cuối cùng của tôi, vì vậy tôi sẽ cố gắng giữ cho điều này ngắn gọn nhất có thể. Vì vậy, chúng tôi đang cố gắng bao gồm tóm tắt kết quả quý 4, những điểm nổi bật trong quý, thông báo mua lại Global Blue của chúng tôi và cuối cùng là kỳ vọng cho năm 2025. Vì vậy, về kết quả quý 4, chúng tôi một lần nữa mang lại kết quả khá mạnh mẽ, thể hiện các kỷ lục trên tất cả các KPI chính của chúng tôi, bao gồm khối lượng từ đầu đến cuối, tổng doanh thu trừ đi phí mạng, EBITDA đã điều chỉnh và đặc biệt là dòng tiền tự do đã điều chỉnh.

Nancy Disman, Giám đốc Tài chính, Shift4: Vậy là kết thúc

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: khối lượng khách thuê cuối tăng 49% so với cùng kỳ năm ngoái lên 47.900.000.000 đô la Tổng doanh thu của chúng tôi trừ đi phí mạng tăng 50% lên 4.00 đô la 5.000.000 đô la EBITDA đã điều chỉnh của chúng tôi tăng 51% lên 205.900.000 đô la và dòng tiền tự do đã điều chỉnh của chúng tôi tăng 78% lên 134.000.000 đô la Vì vậy, tất cả những kết quả này đại diện cho các kỷ lục hàng quý, như tôi đã đề cập trước đây. Và bất chấp những nghi ngờ, chúng tôi đã thực hiện lời hứa về đường dốc nửa sau. Nửa sau chiếm 27% tổng doanh thu cả năm của chúng tôi trừ đi phí mạng, chỉ riêng quý IV đã đóng góp 30% tổng doanh thu cả năm trừ đi phí mạng. Chúng tôi cũng mang lại đòn bẩy hoạt động tích cực trong năm với EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do điều chỉnh đều tăng trưởng nhanh hơn tăng trưởng doanh thu. Chúng tôi đã hoàn thành tất cả những điều này trong khi hoàn thành một số thương vụ mua lại và giảm đòn bẩy với đòn bẩy ròng cuối năm là 2,5 lần.

Vì vậy, khi chúng tôi thu nhỏ và nhìn vào bức tranh nhiều năm, chúng tôi đã kết thúc năm vượt qua hướng dẫn trung hạn của chúng tôi, như bạn đã biết, kêu gọi tăng trưởng CAGR ba năm năm 50% về khối lượng và tăng trưởng CAGR tương ứng 30% so với tổng doanh thu trừ đi phí mạng. Hiệu suất thực tế của chúng tôi lần lượt là 5236%. Chúng tôi đã đạt được kết quả ba năm này bất chấp môi trường kinh tế khó khăn hơn so với môi trường chúng tôi đang hoạt động vào cuối hai mươi mốt. Kể từ đó, chúng ta đã trải qua cả lạm phát kỷ lục và lãi suất tăng kỷ lục, sự kết hợp chắc chắn gây căng thẳng cho người tiêu dùng trung bình. Tôi không chắc có bao nhiêu công ty công nghệ hoặc fintech đã thiết lập triển vọng nhiều năm vào tháng 11 năm 221 và thực sự thực hiện được, bao gồm một số kỳ vọng vượt qua về KPI thực sự quan trọng như dòng tiền tự do.

Cá nhân tôi cảm thấy đây là một bước quan trọng đối với công ty và nhóm và sẽ nói lên uy tín của tổ chức, điều này đặc biệt quan trọng ngày hôm nay, nơi chúng tôi sẽ thiết lập các mục tiêu của mình trong ba năm tới. Vì vậy, chúng ta hãy chuyển sang một số điểm nổi bật trong quý. Nhóm đã làm rất tốt trong việc mang lại những chiến thắng đặc trưng trong lĩnh vực khách sạn, nhà hàng, thể thao và giải trí và những gì chúng tôi gọi là nền tảng thương mại thống nhất của mình và trên nhiều thị trường quốc tế. Vì vậy, bắt đầu với các nhà hàng Sky Cabin, chúng tôi dễ dàng vượt qua mục tiêu ban đầu vào năm 2024 là 30.000 cộng với việc lắp đặt hệ thống Sky Cabin. Và mặc dù chúng tôi là người chơi phát triển nhanh thứ hai trong lĩnh vực này, nhưng chúng tôi không thích giải quyết cho dàn diễn viên thứ hai.

Trong năm qua, chúng tôi đã ký hợp đồng với các chiến thắng đặc trưng như Casa Cabiani, Mineta Tavern, Burns Steakhouse ở Tampa và Alcazar. Tại Hoa Kỳ, chúng tôi đã lắp đặt hàng trăm nhà hàng quốc tế trên khắp Canada, Vương quốc Anh, Ireland và Trung Âu Và việc ra mắt rộng rãi đề xuất giá trị dẫn đến thanh toán của chúng tôi cho hơn ba trăm đại lý châu Âu của Econ vào tháng Giêng đã được đón nhận rất nồng nhiệt với hàng trăm giao dịch đã được ký kết trong tháng Giêng và một hội nghị bán hàng rất thành công ở Vương quốc Anh Ireland trong quý 1

Tom McClellan, Người điều hành / Đại diện IR, Shift4: của năm nay. Tóm lại, chúng tôi

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: đang giành được các nhà hàng rất nhanh chóng ở Mỹ, Canada, Ireland, Anh, Trung Âu và sắp có mặt ở Úc và New Zealand. Hãy chuyển sang lòng hiếu khách. Vì vậy, nếu bạn thích trượt tuyết, có thể bạn đang làm điều đó với tư cách là khách hàng của Bước bốn. Vì vậy, quý trước, chúng tôi đã nói về loại Cancal Resorts, Hotel Resorts. Chà, quý này, chúng tôi sẽ bổ sung Alcarra Mountain Resorts, nhà điều hành 19 khu nghỉ mát trượt tuyết ở Hoa Kỳ.

S. Và Canada, bao gồm các khu nghỉ mát trượt tuyết nổi tiếng như Mammoth Mountain ở California, Gir Valley Resort ở Utah, Palisades Tahoe ở California, King Boat ở Colorado, Seblanc và Winter Park Resort ở Colorado. Giờ đây, chúng tôi cũng cung cấp năng lượng cho các khoản thanh toán cho thẻ ICONIC ICONS. Vì vậy, thẻ chìa khóa ICONIC, cung cấp cho Sears quyền truy cập hơn 50 khu nghỉ dưỡng chính ở Bắc Mỹ cũng như một số địa điểm quốc tế của họ cũng sẽ được xử lý bằng tàu. Cũng trong lĩnh vực hiếu khách, chúng tôi đã gia hạn thỏa thuận với Tranquilift Lodge.

Vì vậy, họ là nhà điều hành các công viên nước trong nhà với nhiều địa điểm ở Hoa Kỳ và Canada. Và chúng tôi đã ký kết nhiều khách sạn mới, bao gồm bộ sưu tập khách sạn Meritage, với nhà điều hành một số khách sạn sang trọng như Hoss Hotel and Spa ở Huntington Beach, California, Coa Cay Resort ở Hawaii, Meritage Resort and Spa ở Napa Valley và Hotel Viana ở Austin, Texas. Đây chỉ là một ví dụ về những chiến thắng trong lĩnh vực khách sạn trong quý này. Cách đây không lâu, những con gấu đã nói rằng chúng tôi là một con ngựa lừa trong lòng hiếu khách sạn, chỉ đơn giản là chuyển đổi khách hàng cửa ngõ và có khả năng mất một doanh nghiệp. Thực tế và điều này đã được chứng minh trong bộ thu nhập của chúng tôi trong nhiều quý hiện nay là chúng tôi là số một trên thế giới giành được nhiều khu nghỉ dưỡng doanh nghiệp mới ròng hơn và trên nhiều khu vực địa lý.

Vì vậy, chúng ta hãy chuyển sang giải trí nhanh. Vì vậy, Lindsay đang đến đây, chúng tôi đã ký một thỏa thuận thanh toán năng lượng cho các địa điểm giải pháp kỹ thuật trên khắp Hoa Kỳ. Và trong thể thao, chúng tôi xử lý vé vào New York Yankees và Dallas Mavericks, Pioneers of the PineFX, Portland Trail Blazers, University of Southern California. Chúng tôi cũng rất vinh dự được thanh toán điện cho Giải vô địch quốc gia bóng đá đại học.

Và tương tự như lòng hiếu khách khi nói đến SME, chúng tôi cũng là số một trên thế giới. Now chúng ta hãy nói về thương mại hợp nhất. Vì vậy, chúng tôi đã hợp nhất tất cả những người thuyết trình Cardnot của mình thành một danh mục mới được gọi là thương mại hợp nhất. Vì vậy, trong ba năm qua, chúng tôi đã lặng lẽ xây dựng một nền tảng mạnh mẽ, một khả năng tích hợp cho phép thương mại trên toàn thế giới. Khả năng của nền tảng của chúng tôi được thông báo bằng cách làm việc cùng với một khách hàng chiến lược được coi là tập đoàn công nghệ tiên tiến nhất trên thế giới.

Và sau đó chúng tôi đã thêm các thương gia doanh nghiệp khác, vì vậy St. Jude, Allegiant Airlines, MGM và thực sự hàng nghìn người khác đã bắt đầu sử dụng nền tảng này, trong khi chúng tôi đồng thời đầu tư vào các khả năng công nghệ như in, 2.000, giao dịch quý, phiên bản hồ sơ, khả năng hoàn vốn, chức năng từ địa phương đến địa phương và một loạt các phương pháp thiết bị mở, các công cụ giám sát trái phiếu thông minh và thực sự là một bộ phạm vi địa lý rất độc đáo. Và chúng ta có thể làm điều này trong môi trường có thẻ và không có thẻ. Vì vậy, nền tảng này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thông báo mua lại lớn mà chúng ta sẽ nói thêm ngày hôm nay. Và tôi chỉ nói chung tin rằng nó phù hợp với một ngành kinh doanh mà chúng tôi không được ghi nhận nhiều như vậy.

Và chúng tôi nên vì đó là một TAM đang phát triển nhanh hơn nhiều so với hoạt động kinh doanh cơ bản của chúng tôi và bối cảnh cạnh tranh, thực sự ở thị trường kém trưởng thành hơn đã sẵn sàng cho những người mới tham gia. Chúng tôi biết chúng tôi sẽ phát triển ở đây. JCBU là một sự phát triển thú vị. Nó thực sự gia tăng cho hoạt động kinh doanh Shift4 mà bạn đã bảo lãnh trước đây. Vì vậy, chúng tôi tiếp tục thiết kế các tên phi lợi nhuận như Đại học Miami, Mercy Corps ở Châu Âu, Liên minh Nghiên cứu Lucas, Đại học Alarm và Dunstan’s Moore.

Kết quả là, chúng tôi đã có một quý kỷ lục và một năm kỷ lục phục vụ các tổ chức phi lợi nhuận trên nền tảng biconers mới của chúng tôi. Khối lượng quý 4 so với cùng kỳ năm ngoái tăng 350% và khối lượng năm dương lịch tăng 319% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này tất nhiên là một số đối tác lớn của chúng tôi như Chip Lively đã mở rộng quy mô tích hợp của họ, vì vậy chúng tôi hy vọng một năm nữa sẽ tăng trưởng rất mạnh mẽ ở phía trước. Mặc dù đó là một phần nhỏ trong hoạt động kinh doanh của chúng tôi, nhưng chúng tôi coi Crenco là một cơ hội có tiềm năng vật chất dưới sự hỗ trợ của chính quyền mới. Vì vậy, ngoài việc cung cấp dịch vụ mua thẻ cho ngành công nghiệp tiền điện tử, chúng tôi đã thông báo trong quý 4, chúng tôi đã bắt đầu trang bị cho người bán khả năng chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử trên tất cả các sản phẩm của mình.

Tháng này, chúng tôi sẽ kết thúc việc tích hợp với Skytap để cung cấp khả năng này trên cơ sở cài đặt rất lớn hiện có. Chúng tôi sẽ là nhà sản xuất thuê đầu tiên được chấp nhận tích hợp tiền điện tử tại điểm bán. Chúng tôi sẽ giới thiệu những công nghệ này hôm nay tại sự kiện Ngày Nhà đầu tư của chúng tôi. Đối với khách hàng chơi game sử dụng nền tảng thống nhất của chúng tôi, chúng tôi tiếp tục tham gia các quan hệ đối tác công nghệ mới để hỗ trợ cả khách hàng chơi game trực tuyến và khách hàng của chúng tôi. Vì vậy, với MGM đó, chúng tôi tiếp tục triển khai các thiết bị di động Skycat của mình để đặt cược thể thao trực tiếp trên khắp các địa điểm MGM đó.

Trong tất cả các thị trường cuối này, cho dù đó là phi lợi nhuận, trò chơi, tiền điện tử, bán lẻ và các thị trường khác, đều được hưởng lợi từ nền tảng thương mại thống nhất của chúng tôi. Vì vậy, tôi không thể nhấn mạnh tầm quan trọng của nền tảng thương mại thống nhất của chúng tôi và điều này phù hợp với chiến lược xanh toàn cầu của chúng tôi như thế nào mà Joe sẽ nói đến chỉ trong một phút. Chuyển sang quốc tế, chiến lược của chúng tôi trong một thời gian là gọi cho khách hàng chiến lược của chúng tôi trên toàn thế giới và sau đó mang đến sản phẩm, tích hợp phần mềm và dịch vụ đã giúp chúng tôi giữ cho những người đó thành công ở Hoa Kỳ.

Vào những thị trường quốc tế mới đó. Quá trình này đang diễn ra tốt đẹp đến mức thúc đẩy nhu cầu thương mại thống nhất ở các khu vực địa lý mới, điều này giúp chúng tôi tự tin công bố một thỏa thuận như Global Blue để tận dụng tối đa các khả năng mà chúng tôi đã âm thầm xây dựng trong vài năm qua. Trong quý vừa qua, chúng tôi đã ra mắt một số quốc gia mới và điều đó đã tiếp tục trong quý đầu tiên của hai mươi lăm. Chúng tôi hiện đang xử lý trên khắp Latinh và chúng tôi đã thành công trong việc ra mắt thêm bốn đến sáu quốc gia trong quý này với Úc và New Zealand sắp ra mắt vào đầu hai mươi lăm. Chúng tôi tin rằng chúng tôi đã bổ sung đủ khả năng thương mại điện tử toàn cầu, cả từ địa phương đến địa phương, xuyên biên giới, MOR và PayFac, và giải pháp của chúng tôi hiện là một lựa chọn khả thi cho các khách hàng doanh nghiệp toàn cầu khác giống như giải pháp chiến lược của chúng tôi.

Vì vậy, như trường hợp thư cổ đông của tôi, chúng tôi sẽ dành chiều nay để tìm hiểu sâu về hoạt động kinh doanh, các ngành dọc mà chúng tôi muốn chinh phục, các sản phẩm mà chúng tôi đã xây dựng, chiến lược tiếp cận thị trường của chúng tôi và mức độ lợi thế của chúng tôi để chúng tôi có thể dự đoán sự tăng trưởng bên ngoài trong nhiều năm tới. Chúng tôi là số một trong lĩnh vực khách sạn, chúng tôi là số một trong thể thao và giải trí, chúng tôi là số hai về nhà hàng, chúng tôi sẽ đứng thứ mười sáu thứ hai, chúng tôi có một chiến lược tuyệt vời với nền tảng thương mại thống nhất của mình và chúng tôi là những nhà phân bổ vốn tốt nhất trong ngành. Chúng tôi đã chứng minh điều này hết lần này đến lần khác và chúng tôi sẽ tiếp tục làm như vậy khi chúng tôi tiến bộ qua Nhà đầu tư hàng ngày. Chiến lược của chúng tôi mang lại cho chúng tôi sự tự tin để đưa ra hướng dẫn ấn tượng cho năm 2025 cùng với sự kết hợp và triển vọng mới có tính đến một số trường hợp từ việc chỉ đơn giản là ngồi trên tay của chúng tôi, trong đó kết quả là tuyệt vời, đến hình thức tiếp theo của trường hợp cùng với việc mua lại được công bố gần đây của chúng tôi. Và cuối cùng, đó sẽ là trường hợp có khả năng tăng tốc hơn nữa phù hợp với những gì bạn đã thấy chúng tôi đạt được trong ba năm qua.

Trong bất kỳ trường hợp nào trong số này, chúng tôi đang phát triển nhanh hơn và có lợi hơn bất kỳ đồng nghiệp nào của chúng tôi. Với sự tự tin này, tôi có thể thoải mái bước sang một bên và theo đuổi chương tiếp theo của cuộc đời mình khi biết rằng ShiftWar đang đi đúng hướng. Và với điều đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Keller để nói về vị trí Repaire.

Người điều hành: Cảm ơn, Gerry. Như Gerry đã đề cập trong bài phát biểu của mình, chiến lược của chúng tôi đã được một thời gian để xây dựng một tích hợp, một nền tảng để cung cấp năng lượng cho thanh toán trên toàn thế giới. Hôm nay, chúng tôi thông báo về việc mua lại Global Blue với giá khoảng 2.500.000.000 đô la trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt, điều này đảm bảo khả năng của chúng tôi trong lĩnh vực này. Global Blue là nền tảng thanh toán hàng đầu thị trường với hàng chục nghìn thương hiệu xa xỉ trên toàn thế giới, bao gồm Louis Vuitton, Hermes, Valentino, Fendi, Prada, Burberry, Cartier, v.v. Họ vận hành một mạng lưới hai mặt cung cấp cho hơn 15.000.000 người tiêu dùng hoàn thuế nhanh chóng không hiệu quả khi mua sắm ở nước ngoài thông qua một trong những ứng dụng di động có một không hai và nhu cầu nâng cao về khả năng hội tụ tiền tệ.

Tom McClellan, Người điều hành/Đại diện IR, Shift4: Để rõ ràng, chúng tôi

Nhà điều hành: đã dành nhiều năm để ngưỡng mộ doanh nghiệp này. Sự kết hợp giữa các khả năng mới nhất của chúng tôi, phạm vi địa lý ngày càng tăng của chúng tôi, quy mô hiện có của Global Blue và mạng lưới hai mặt là tất cả các yếu tố giúp chúng tôi bảo lãnh giao dịch này với mức độ tự tin cao. Nói một cách đơn giản, doanh nghiệp độc lập là đặc biệt trước khi có sức mạnh tổng hợp về doanh thu, nhưng chúng tôi ước tính hơn 80.000.000 đô la sức mạnh tổng hợp doanh thu sẽ được mở khóa vào cuối năm 27 do cơ hội bán chéo được nhúng vật liệu liên quan đến hơn 400.000 người bán là khách hàng doanh nghiệp hiện tại. Chúng tôi ước tính cơ hội thanh toán nhúng tổng hợp này là hơn 500.000.000.000 đô la Xin nhắc lại, đường hầm bán chéo tích lũy của chúng tôi

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: hơn 800.000.000.000 đô la

Nhà điều hành: hôm nay và với giao dịch này, nó làm tăng lợi thế độc đáo của chúng tôi trên cơ sở khách hàng này lên hơn 1.400.000.000.000.0 Cơ hội mà Global Blue mang lại cho chúng tôi trong thương mại hợp nhất cũng đã thu hút hai trong số các công ty fintech lớn nhất thế giới, Advanced International và Tencent. Advanced International và Tencent đã hợp tác với Global Blue để mang lại trải nghiệm mua sắm và hoàn tiền liền mạch thông qua các ứng dụng ví di động của họ. Cả hai đối tác có giá trị này đã cam kết hợp tác hơn nữa với chúng tôi về các cơ hội thương mại điện tử trên toàn thế giới và cũng đồng ý tiếp tục là cổ đông của doanh nghiệp kết hợp. Đây là một thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt được tài trợ bằng tiền mặt hiện có trong tay và số tiền thu được từ khoản tài trợ bắc cầu ngắn hạn trị giá 1.800.000.000 đô la sẽ được thay thế bằng nợ dài hạn và tài chính chuyển đổi sau khi ra mắt một đợt chào bán trong thời gian ngắn. Chúng tôi dự kiến sẽ hoàn tất việc mua lại vào nửa cuối năm 25, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Và đòn bẩy ròng của chúng tôi dự kiến sẽ xấp xỉ 3,6 lần khi kết thúc giao dịch và chúng tôi hy vọng thành viên G sẽ tăng khoảng 3,3 lần vào cuối năm nay. Giao dịch này là giao dịch lớn nhất trong lịch sử của chúng tôi, điều này nói lên niềm tin mà chúng tôi có thể duy trì khi chúng tôi tìm hiểu về doanh nghiệp. Trang web có quy mô và cung cấp sản phẩm độc đáo, nó tận dụng một cẩm nang mà chúng tôi tiếp tục tinh chỉnh trong thập kỷ qua của tàu biển. Cho dù đó là Revel, FedEx, Eigen hay bây giờ là GoldenBlue, chúng tôi đam mê xác định các doanh nghiệp quan trọng và thường bị bỏ qua có những người bán đáng kinh ngạc, những người được hưởng lợi to lớn từ một nền tảng thanh toán toàn diện duy nhất. Chúng tôi mong muốn cung cấp cho những người bán này những gì họ có nguồn gốc từ năm hoặc sáu công ty khác nhau và từ đó mang lại nhiều giá trị và tiện lợi hơn.

Cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Nancy, người sẽ phác thảo hướng dẫn tài chính năm 2025 của chúng tôi và các số liệu thống kê quan trọng khác cho quý IV.

Nancy Disman, Giám đốc Tài chính, Shift4: Cảm ơn Taylor. Jared đã cung cấp một đánh giá tóm tắt về kết quả tài chính hàng quý và tôi sẽ chỉ mở rộng một vài mục bổ sung. Tổng doanh thu hữu cơ là tăng trưởng phí mạng cho cả quý năm 2024 lên 26%. Điều này phản ánh sức mạnh và động lực liên tục trên tất cả các ngành dọc của chúng tôi cũng như việc kiếm tiền và chuyển đổi khách hàng chỉ dành cho tàu và phần mềm. Chênh lệch ròng hỗn hợp quý 4 của chúng tôi

Người điều hành: đã 60 tuổi

Nancy Disman, Giám đốc Tài chính, Shift4: điểm cơ bản hoặc 61 dựa trên chênh lệch đơn vị trung bình cho cả năm, phù hợp với

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: của chúng tôi

Nancy Disman, Giám đốc Tài chính, Shift4: hướng dẫn. Chênh lệch trên hoạt động kinh doanh cốt lõi của chúng tôi vẫn ổn định. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh quý 4 của chúng tôi là 5150% cho cả năm. Không bao gồm gần hai bảy mươi điểm cơ bản từ các thương vụ mua lại gần đây, tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh cả năm là 53% và chúng tôi hy vọng sẽ kết hợp các thương vụ mua lại này trong mười hai đến mười tám tháng tới. Doanh thu đăng ký và các doanh thu khác là 115.000.000 đô la trong quý 4, ’100% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sự tăng trưởng một lần nữa được thúc đẩy bởi thành công của chúng tôi trên S và G, Skypad và sự thâm nhập hơn nữa của ngành thể thao và giải trí cũng như đóng góp từ các thương vụ mua lại mà chúng tôi đã thực hiện trong quý. Dòng tiền tự do đã điều chỉnh của chúng tôi trong quý là 134.000.000 đô la, nâng dòng tiền tự do điều chỉnh cả năm lên 399.000.000 đô la, tăng 46% so với một năm trước. Trước khi điều chỉnh, chuyển đổi dòng tiền tự do là 65%, đưa cả năm lên 59%. Chúng tôi rất hài lòng với việc tạo ra dòng tiền tự do của mình vì chúng tôi là một trong hai công ty cực kỳ kỷ luật chi phí và tập trung vào việc đạt được hiệu quả, cho phép chúng tôi tạo ra dòng tiền vượt trội mà không phải hy sinh tăng trưởng. Trong quý IV, chúng tôi đã mua lại hơn 1.000.000 cổ phiếu lên 110.000.000 cổ phiếu, để lại khoảng 350.000.000 đô la công suất tính đến ngày 31 tháng 12 theo chương trình hiện tại của chúng tôi.

Bạn có thể tìm thấy một bản đối chiếu đầy đủ về cổ phiếu của chúng tôi ở mặt sau của tài liệu thu nhập của chúng tôi. Thu nhập ròng ròng trong quý IV là 139.000.000 đô la và EPS pha loãng GAAP là 1,44 đô la Thu nhập ròng được điều chỉnh không theo GAAP trong quý là 123.000.000 đô la hoặc 1,35 đô la trên cơ sở pha loãng hoàn toàn. Xin nhắc lại, trong lịch sử, chúng tôi đã không thêm khấu hao vô hình đã mua vào thu nhập ròng không phải GAAP vào EPS, chúng tôi có kế hoạch làm như vậy bắt đầu từ quý tới phù hợp với các đồng nghiệp trong ngành. Tổng nợ của chúng tôi hiện có chi phí bình quân gia quyền là 3,4% và đòn bẩy ròng của chúng tôi vào cuối quý là khoảng 2,5 lần. Như chúng tôi đã chỉ ra trước đây, khoản nợ chuyển đổi 690.000.000 đô la đến hạn vào tháng 12 năm 2025 được phân loại là nợ vãng lai trên bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2024 hiện tại của chúng tôi.

Tuy nhiên, sau hoạt động tài chính gần đây trong quý trước và hồ sơ dòng tiền mạnh mẽ trong hoạt động của chúng tôi, chúng tôi đang ở vị trí tốt để thanh toán một đợt rời bỏ khi đáo hạn. Chuyển sang hướng dẫn năm 2025. Chúng tôi giới thiệu hướng dẫn này không bao gồm tác động của Global Blue và sau: Khối lượng từ 200.000.000.000 USD đến 220.000.000.000 USD, tăng trưởng từ 21 đến 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng doanh thu, như phí mạng, từ 1.650.000.000 đô la đến 1.720.000.000 đô la, thể hiện mức tăng trưởng từ 22% đến 27%. EBITDA điều chỉnh từ 830.000.000 đô la đến 855.000.000 đô la, thể hiện mức tăng trưởng từ 23% đến 26%.

Và chuyển đổi dòng tiền tự do được điều chỉnh lớn hơn 50%.

Nhà điều hành: Trong khi chúng tôi

Nancy Disman, Giám đốc Tài chính, Shift4: không đưa ra hướng dẫn hàng quý hôm nay, Quý 1 đang hình thành phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về cả khối lượng và doanh thu. Chúng tôi dự đoán tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh là khoảng 45, điều này cũng phù hợp với xu hướng lịch sử vì quý 1 là chi phí trên mỗi lợi nhuận thấp theo mùa. Chúng tôi cũng đang hấp thụ một số buồn tẻ trong tỷ suất lợi nhuận thấp hơn M và A được hoàn thành vào năm 2024, nhưng một lần nữa dự đoán điều này sẽ được giảm thiểu vào cuối năm. Nói xong, bây giờ hãy để tôi quay lại cuộc gọi cho Jared.

Jared Isaacman, Giám đốc điều hành, Shift4: Cảm ơn bạn. Chúng tôi sẽ trả lời các câu hỏi cho đến sau Ngày Nhà đầu tư của chúng tôi. Vì đây thực sự là cuộc gọi thu nhập cuối cùng của tôi, xin hãy biết rằng tôi để ShiftOne trong tay Taylor Lauber cùng với một đội ngũ lãnh đạo tuyệt vời, những người mà tôi tin tưởng nhất và là kiến trúc sư quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của công ty và thành công chung trong những năm qua. Tôi không thể dự đoán quá trình này sẽ diễn ra như thế nào. Tôi hy vọng có thể cung cấp ý kiến đóng góp và màu sắc bất cứ khi nào nó được yêu cầu và trong phạm vi được phép và có ý định vẫn là cổ đông lớn nhất của C4.

Là người sáng lập C4, từ tầng hầm của cha mẹ tôi đến công ty đại chúng trị giá hàng tỷ đô la như ngày nay, tôi vô cùng tự hào về đội ngũ và những gì chúng tôi đã đạt được trong vài năm qua. Tôi thực sự biết ơn gia đình, bạn bè, đội ngũ đáng kinh ngạc, các cố vấn và nhà đầu tư của chúng tôi, những người tin tưởng vào chúng tôi và thực sự là quốc gia đáng kinh ngạc này đã biến những câu chuyện như thế này thành hiện thực. Tôi sẽ luôn biết ơn. Cảm ơn bạn.

Tom McClellan, Người điều hành / Đại diện IR Shift4: Cảm ơn bạn. Điều này kết thúc hội nghị từ xa hôm nay.

Nhà điều hành: Chúng tôi cảm ơn sự tham gia của bạn. Bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.