Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Evolution Petroleum bỏ lỡ dự báo quý 4 năm 2024

Evolution Petroleum Corporation Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là -0,06 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,085 đô la. Doanh thu đạt 20,28 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 23,51 triệu đô la. Sau thông báo, cổ phiếu đã giảm nhẹ 0,75% trong giao dịch ngoài giờ.

Bài học chính

• Evolution Petroleum báo cáo doanh thu giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• EPS và doanh thu đều không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích.
• Sản lượng sản xuất tăng 10% do mua lại mới.
• Giá cổ phiếu giảm 0,75% sau khi công bố thu nhập.

Hiệu suất công ty

Evolution Petroleum đã trải qua một quý đầy thách thức, với doanh thu giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù khối lượng sản xuất tăng 10%, do các thương vụ mua lại SCOOPSTACK, công ty phải đối mặt với giá hàng hóa thực hiện thấp hơn, giảm khoảng 12% so với năm trước. Hiệu suất này phản ánh những thách thức rộng lớn hơn của ngành, bao gồm giá hàng hóa biến động và biến động thị trường.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 20,28 triệu USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái
• EPS: -0,06 USD, so với dự báo 0,085 USD
• Tiền mặt trong tay: 11,7 triệu USD
• Các khoản vay cơ sở tín dụng: 39,5 triệu đô la
• Tổng thanh khoản: 22,2 triệu USD

Thu nhập so với dự báo

Thu nhập của Evolution Petroleum không đạt kỳ vọng, với EPS là -0,06 đô la so với dự báo là 0,085 đô la. Điều này thể hiện một sai lệch đáng kể so với dự đoán của các nhà phân tích, làm nổi bật cuộc đấu tranh của công ty với giá hàng hóa thấp hơn và những thách thức trong hoạt động. Doanh thu cũng giảm, ở mức 20,28 triệu đô la so với 23,51 triệu đô la dự kiến.

Phản ứng thị trường

Sau thông báo thu nhập, cổ phiếu của Evolution Petroleum đã giảm 0,75% trong giao dịch ngoài giờ. Hiệu suất của cổ phiếu phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư với sự thất bại về thu nhập, mặc dù mức giảm tương đối khiêm tốn. Cổ phiếu của công ty vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức thấp nhất là 4,59 đô la và mức cao nhất là 6,285 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Evolution Petroleum có kế hoạch duy trì ngân sách chi tiêu vốn từ 12 triệu đến 14 triệu đô la cho năm tài chính. Công ty tập trung vào việc mua lại các tài sản chất lượng cao, giảm giá thấp và đang đánh giá nhiều cơ hội mua lại. Hướng dẫn trong tương lai dự kiến EPS là 0,12 đô la cho năm tài chính 2025 và 0,13 đô la cho năm tài chính 2026.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Kelly Lloyd nhấn mạnh khả năng thích ứng và cách tiếp cận chiến lược của công ty, nói rằng, "Khả năng thích ứng với điều kiện thị trường, tận dụng các cơ hội chiến lược và thúc đẩy lợi nhuận ổn định là trọng tâm cho thành công lâu dài của chúng tôi." Lloyd cũng nhấn mạnh chiến lược mua lại có kỷ luật của công ty, lưu ý, "Chúng tôi thường cố gắng làm mọi thứ trên cơ sở dễ hiểu."

Rủi ro và thách thức

• Giá hàng hóa biến động có thể ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai.
• Các thách thức về hoạt động, chẳng hạn như thời gian ngừng hoạt động do hỏng hóc thiết bị, gây ra rủi ro.
• Biến động thị trường và căng thẳng địa chính trị tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa.
• Sự phụ thuộc của công ty vào tài sản không hoạt động có thể làm phức tạp kế toán sản xuất.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược mua lại của Evolution Petroleum và tập trung vào cả lĩnh vực cốt lõi hiện có và mới. Công ty xác nhận sự quan tâm của mình đối với các thương vụ mua lại tiềm năng và giải quyết những lo ngại về những thách thức về kế toán sản xuất liên quan đến mô hình tài sản không hoạt động của mình.

Bản ghi đầy đủ - Evolution Petroleum Corp Inc (EPM) Q2 2025:

Nhà điều hành hội nghị: Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý II Tài chính của Evolution Petroleum.

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính kiêm Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Tất cả những người tham gia đều tham gia

Người điều hành hội nghị: chế độ chỉ nghe. Cũng xin lưu ý rằng sự kiện hôm nay đang được ghi lại. Tại thời điểm này, tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Brandy Hudson, Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư của công ty. Thưa bà, xin hãy tiếp tục.

Brandy Hudson, Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư, Evolution Petroleum: Cảm ơn bạn. Chào mừng bạn đến với cuộc gọi thu nhập quý thứ hai của Evolution Petroleum. Hôm nay tôi có Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Mark Bunch, Giám đốc điều hành và Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ. Chúng tôi đã công bố kết quả tài chính quý thứ hai hai mươi lăm sau khi thị trường đóng cửa vào ngày hôm qua. Vui lòng tham khảo thông cáo báo chí về thu nhập của chúng tôi để biết thêm thông tin có chứa các kết quả này.

Bạn có thể truy cập thông cáo thu nhập của chúng tôi trong phần Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Xin lưu ý rằng bất kỳ tuyên bố và thông tin nào được cung cấp trong cuộc gọi hôm nay chỉ phát biểu vào ngày hôm nay, 02/12/2025 và bất kỳ thông tin nhạy cảm nào về thời gian có thể không chính xác vào một ngày sau đó. Cuộc thảo luận của chúng tôi hôm nay sẽ bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai về niềm tin và giả định của ban quản lý dựa trên thông tin hiện có. Những tuyên bố hướng tới tương lai này phụ thuộc vào rủi ro, giả định và sự không chắc chắn như được mô tả trong hồ sơ SEC của chúng tôi. Kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với những gì mong đợi.

Chúng tôi không có nghĩa vụ cập nhật bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào. Trong cuộc gọi hôm nay, chúng ta có thể thảo luận về một số thước đo tài chính không phải GAAP, bao gồm cả EBITDA đã điều chỉnh. Bạn có thể tìm thấy sự đối chiếu của các thước đo này với các thước đo GAAP có thể so sánh gần nhất trong bản phát hành thu nhập của chúng tôi. Kelly sẽ bắt đầu cuộc gọi hôm nay với những bình luận mở đầu. Mark sẽ cung cấp thông tin cập nhật về các tài sản và kế hoạch của chúng tôi vì chúng liên quan đến chiến lược đang diễn ra của chúng tôi nhằm tối đa hóa lợi nhuận của cổ đông.

Và Ryan sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về những điểm nổi bật trong quý tài chính thứ hai của chúng tôi. Sau những nhận xét đã chuẩn bị của chúng tôi, đội ngũ quản lý sẽ không sẵn sàng trả lời bất kỳ câu hỏi nào. Xin nhắc lại, cuộc gọi hội nghị này đang được ghi lại. Nếu bạn muốn nghe phát lại webcast của cuộc gọi hôm nay, nó sẽ có sẵn trên phần Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Kelly.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Cảm ơn Brandy, và chào buổi sáng, mọi người. Đội ngũ của chúng tôi tiếp tục thực hiện một chiến lược kỷ luật nhằm cân bằng giữa tăng trưởng hữu cơ với các thương vụ mua lại chất lượng cao, đồng thời duy trì nền tảng tài chính vững chắc. Khả năng thích ứng với điều kiện thị trường, tận dụng các cơ hội chiến lược và mang lại lợi nhuận ổn định là trọng tâm cho thành công lâu dài của chúng tôi. Khi chúng ta ngồi đây hôm nay, tôi sẽ mô tả triển vọng của M và A là rất đáng khích lệ. Chúng tôi hiện đang đánh giá nhiều cơ hội mua lại, tất cả đều có tiềm năng nâng cao chiến lược tăng trưởng dài hạn và cải thiện hơn nữa việc tạo ra dòng tiền ngay từ đầu.

Chúng tôi đang nhìn thấy cơ hội cho các giao dịch đàm phán trên nhiều mặt trận, tất cả đều ở mức định giá rất hấp dẫn mà nếu chúng tôi có thể chốt sẽ tăng lên đáng kể. Trong năm năm qua, chúng tôi đã đầu tư hơn 118.000.000 đô la vốn cổ đông để tăng sản lượng lên 200% và mở rộng danh mục đầu tư của mình với hàng trăm địa điểm chưa khoan chất lượng cao, tất cả đều được đảm bảo với giá trị vượt trội. Chúng tôi rất tự hào về thành tích của mình trong việc mua lại tài sản với mức định giá hấp dẫn mang lại dòng tiền có ý nghĩa và lợi nhuận dài hạn cho cổ đông. Và do đó, chúng tôi tự tin vào khả năng thực hiện các sáng kiến này và thúc đẩy dòng tiền cho chương trình cổ tức của chúng tôi trong nhiều năm tới. Thị trường năng lượng vẫn năng động, đưa ra cả thách thức và cơ hội.

Trong khi nửa đầu năm tài chính '25 đã được đánh dấu bởi giá hàng hóa thực hiện thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ trong năm tài chính '24, đặc biệt là đối với khí đốt tự nhiên, chúng tôi rất vui mừng về kỳ vọng cho phần còn lại của năm. Giá khí đốt tự nhiên trong suốt đường cong tương lai có vẻ thuận lợi hơn nhiều và có vẻ như có sức mạnh bền vững khi triển vọng nhu cầu tăng chỉ trở nên mạnh mẽ hơn với dự kiến nới lỏng các hạn chế xuất khẩu LNG và nhu cầu thương mại và dân dụng tăng đối với điện đốt khí đốt tự nhiên. Giá dầu thô trong tháng trước có xu hướng chuyển sang định giá giao ngay, chống lại sự lùi rõ ràng trong các đường cong tương lai WTI. Với cung và cầu vẫn khá eo hẹp và các mối đe dọa về các biện pháp trừng phạt gia tăng và các gián đoạn tiềm ẩn khác vẫn còn tồn tại, chúng tôi thấy xu hướng này có khả năng tiếp tục. Tất cả những điều này tạo nên một thiết lập rất hứa hẹn cho nửa sau của năm tài chính 'hai mươi lăm của chúng tôi.

Bất chấp sự biến động này, danh mục đầu tư đa dạng của chúng tôi tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi, cho phép chúng tôi duy trì tăng trưởng sản xuất mạnh mẽ và quản lý hiệu quả các biến động của thị trường. Khả năng điều hướng các điều kiện thị trường này thông qua sự kết hợp giữa các khoản đầu tư chiến lược và quản lý vốn có kỷ luật vẫn là điểm khác biệt chính cho Evolution. Tổng sản lượng của chúng tôi tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6.935 BOE mỗi ngày, phản ánh những đóng góp mạnh mẽ từ danh mục đầu tư đa dạng về mặt địa lý và loại hàng hóa của chúng tôi về tuổi thọ cao, tài sản sản xuất giảm thấp và các thành phần tăng trưởng hữu cơ của chúng tôi. Mức tăng trưởng sản xuất hai con số này bất chấp thời gian ngừng hoạt động tạm thời ở Williston và Chabarue dẫn đến khoảng 90 BOE mỗi ngày sản xuất hoãn lại trong quý. Các vấn đề thời gian ngừng hoạt động kể từ đó đã được giải quyết với giá cước được khôi phục hoàn toàn vào tháng Giêng.

Trong SCOOPSTACK, mà chúng tôi mua lại dựa trên các số liệu tích lũy đối với sản lượng hiện có khi đó không bao gồm bất kỳ máy khoan mới nào trong tương lai đã và tiếp tục gây ấn tượng với kết quả từ các giếng mới đã được khoan và hoặc hoàn thành kể từ khi mua lại. Quan hệ đối tác của chúng tôi tại Chabarufeld với tốc độ được đo lường của nó đang tiến triển tốt đẹp như kế hoạch. Với kết quả tổng thể đạt hoặc tốt hơn mong đợi và ước tính hơn 300 địa điểm bổ sung giữa Scoop Stack và Chabarue, những tài sản này đại diện cho các thành phần thú vị nhất hiện tại trong danh mục tăng trưởng hữu cơ của chúng tôi, đây là một thành phần quan trọng đối với cơ sở sản xuất phát triển ổn định hơn của chúng tôi trong việc thúc đẩy dòng tiền trong tương lai và cung cấp cho cỗ máy cổ tức của công ty trong nhiều năm tới. Chúng tôi vui mừng thông báo rằng quý này đánh dấu khoản thanh toán cổ tức thứ bốn mươi sáu liên tiếp của chúng tôi, duy trì khoản thanh toán hàng quý của chúng tôi ở mức 0,12 đô la mỗi cổ phiếu trong mười một quý qua. Sự nhất quán này nhấn mạnh sức mạnh của cơ sở tài sản, khả năng tạo ra dòng tiền đáng tin cậy và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông trong tất cả các chu kỳ thị trường.

Cho đến nay, Evolution đã trả lại khoảng 126.600.000 đô la hoặc 3,81 đô la mỗi cổ phiếu cho các cổ đông bằng cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông. Trong quý tài chính 2, chúng tôi đã trả lại 4.100.000 đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức. Trong tương lai, chúng tôi vẫn tập trung vào việc thúc đẩy giá trị cổ đông dài hạn thông qua việc mua lại tài sản có kỷ luật, mở rộng khoan chiến lược và hoàn vốn Chúng tôi tập trung vào tài sản chất lượng cao, giảm giá thấp đảm bảo tăng trưởng bền vững, hỗ trợ chương trình cổ tức và giúp chúng tôi phát triển mạnh trong bối cảnh biến động giá hàng hóa. Với danh mục đầu tư mạnh mẽ, lịch sử phân bổ vốn có kỷ luật và cam kết về giá trị cổ đông, chúng tôi có vị trí tốt để tiếp tục thực hiện chiến lược của mình trong nhiều năm tới.

Cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho COO của chúng tôi, Mark Bunch, để xem xét các hoạt động của chúng tôi chi tiết hơn. Nốt?

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Cảm ơn Kelly, và chào buổi sáng, mọi người. Tôi sẽ tập trung nhận xét của mình vào các điểm nổi bật hoạt động chính trong quý và khuyến khích thính giả xem lại thông cáo báo chí và hồ sơ thu nhập của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cơ sở tài sản của chúng tôi. Ba giếng mới tại SCOOPSTACK đã được đưa vào hoạt động trong quý, bổ sung vào bảy giếng tổng số đã hoàn thành trong quý 1 năm tài chính hai mươi lăm. Chúng tôi cũng đồng ý tham gia vào tám giếng ngang bổ sung để chúng tôi tiếp tục bổ sung sản xuất trong khu vực. Kể từ ngày mua lại có hiệu lực, tổng cộng 32 giếng tổng hoặc 0,5 giếng ròng đã bắt đầu sản xuất đầu tiên.

Chúng tôi cũng tiếp tục vượt trội hơn các đường cong kiểu của mình. Sản lượng của chúng tôi trong quý 1 năm tài chính cao hơn quý 2 phần lớn do tính vào quý 1 sản lượng chưa được hạch toán liên quan đến các giai đoạn trước. Với hoạt động đang diễn ra tại SCOOPSTACK và các quy chế Oklahoma cho phép các nhà khai thác trì hoãn thanh toán cho sản xuất đầu tiên cho các chủ sở hữu lợi ích làm việc trong tối đa vài tháng, chúng tôi có thể có điều tương tự xảy ra trong các quý trong tương lai trên các giếng mới được khoan. Tuy nhiên, với nhiều nhà khai thác, chúng tôi có thể truy cập vào sản lượng hàng ngày gần như theo thời gian thực, do đó cho phép chúng tôi tính toán sản xuất giếng mới trong cùng thời kỳ. Tại Shaveru, sản xuất trong quý này tạm thời bị ảnh hưởng bởi các vấn đề nhiễu khí trong máy bơm hố dưới, làm giảm tốc độ dòng chảy.

Nhà điều hành đã giải quyết vấn đề với chi phí thấp và sản lượng đã ổn định trở lại mức dự báo. Vào tháng Giêng, chúng tôi bắt đầu khoan trên bốn giếng tổng mới trong khối phát triển thứ hai của chúng tôi. Tính đến hôm nay, chúng tôi đã hoàn thành hai giếng trong số bốn giếng và dự kiến sẽ hoàn thành việc khoan hai giếng còn lại vào đầu tháng Ba. Việc hoàn thành dự kiến sẽ bắt đầu vào tháng Tư. Chúng tôi đã đồng ý sơ bộ về sáu giếng ngang bổ sung trong Drilling Brock 3, dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào đầu năm tài chính hai mươi sáu.

Tại Delhi, việc bơm CO2 tiếp tục trong quý tài chính thứ hai của chúng tôi và góp phần vào tăng trưởng sản xuất của chúng tôi. Sau khi kết thúc quý, một giếng sản xuất mới đã được khoan tại Bãi thử nghiệm 5. Chúng tôi đang chờ kết quả. Ở lưu vực Williston, sự cố máy nén trên hệ thống thu gom do bên thứ ba vận hành đã gây ra thời gian ngừng hoạt động tạm thời trong khoảng ba mươi ngày vào đầu quý tài chính 2, dẫn đến doanh số bán khí đốt tự nhiên và NGL thấp hơn trong giai đoạn này. Khối lượng dầu bị ảnh hưởng bởi sự chậm trễ trong việc bán hàng cuối năm vào tháng 12, sau đó đã được bán vào tháng 1.

Trong tương lai, chúng tôi vẫn tập trung vào việc duy trì sản xuất đáng tin cậy, tối ưu hóa hiệu quả và đảm bảo giá trị lâu dài của tài sản Williston của chúng tôi. Tại Hamilton Dome, Jonah Field và Barnett, quá trình sản xuất đã hoạt động như mong đợi trong quý và chúng tôi hài lòng với kết quả. Cùng với đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Giám đốc tài chính của chúng tôi, Ryan Stach để xem xét chi tiết hơn về tài chính của chúng tôi. Ryan?

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính kiêm Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Cảm ơn Mark, và chào buổi sáng, tất cả mọi người. Như Brandy đã đề cập trước đó, chúng tôi đã công bố thu nhập của mình vào ngày hôm qua, trong đó có thêm thông tin về kết quả của chúng tôi. Now, tôi muốn xem xét các điểm nổi bật về tài chính quý thứ hai của chúng tôi. Trong quý 2 năm tài chính, chúng tôi có tổng doanh thu 20.300.000 đô la giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm doanh thu là kết quả của giá hàng hóa thực hiện thấp hơn, giảm khoảng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, chúng tôi đã có thể bù đắp phần lớn giá hàng hóa thấp hơn với khối lượng sản xuất tăng 10% do các thương vụ mua lại SCOOPSTACK của chúng tôi vào tháng 2 năm 2024 và các hoạt động khoan và hoàn thiện sau đó cũng như các giếng mới tại Cheuvreux đi vào hoạt động cùng lúc. Chúng tôi đã tiếp tục bổ sung hàng rào để đáp ứng các yêu cầu của cơ sở tín dụng và bảo vệ dòng tiền. Mục tiêu liên tục của chúng tôi đối với chương trình phòng ngừa rủi ro tiếp tục là giảm rủi ro giá hàng hóa giảm giá, đồng thời duy trì mức tăng tiềm năng tối đa. Theo đó, chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi thị trường và có thể bổ sung thêm hàng rào cơ hội. Trên bảng cân đối kế toán, tính đến ngày 31/12/2024, số tiền mặt trong tay của chúng tôi đạt tổng cộng 11.700.000 đô la, mang lại cho chúng tôi một tình hình tài chính vững chắc.

Các khoản vay theo cơ sở tín dụng của chúng tôi là 39.500.000 hỗ trợ các sáng kiến chiến lược và hoạt động đang diễn ra của chúng tôi. Tổng thanh khoản bao gồm tiền mặt và khả năng vay lên tới 22.200.000 đô la, đảm bảo tính linh hoạt về tài chính khi chúng tôi tiếp tục thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình. Chúng tôi đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,12 đô la cho mỗi cổ phiếu phải trả vào ngày 31/03/2025. Điều này đánh dấu cổ tức hàng quý thứ 46 liên tiếp của chúng tôi, nhấn mạnh cam kết của chúng tôi trong việc trả lại vốn cho các cổ đông và duy trì chính sách cổ tức ổn định và đáng tin cậy. Bây giờ tôi sẽ trao lại cho Kelly để nhận xét kết thúc.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Cảm ơn, Ryan. Rõ ràng là các sáng kiến chiến lược của chúng tôi, cả thông qua mua lại và phát triển hữu cơ, đã định vị Evolution để tiếp tục thành công. Hồ sơ theo dõi của chúng tôi trong việc mua lại các tài sản chất lượng cao, mức giảm thấp với mức định giá hấp dẫn, mở rộng danh mục đầu tư khoan và duy trì sức mạnh tài chính củng cố quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của chúng tôi. Trong tương lai, chúng tôi vẫn tập trung vào phân bổ vốn có kỷ luật, tối đa hóa lợi nhuận cho cổ đông và duy trì chương trình cổ tức của mình. Với cách tiếp cận này, chúng tôi rất tự tin vào khả năng điều hướng các điều kiện thị trường, thực hiện các cơ hội chiến lược và thúc đẩy giá trị có ý nghĩa cho các cổ đông trong tương lai.

Với điều đó, tôi sẽ chuyển nó cho người vận hành để bắt đầu phiên Hỏi và Đáp. Cảm ơn bạn.

Nhà điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu phiên hỏi đáp. Và câu hỏi đầu tiên sẽ đến từ Boobe Brooks với Northland Capital Markets. Xin hãy tiếp tục.

Bobby Brooks, Nhà phân tích, Northland Capital Markets: Xin chào, các bạn. Tôi chỉ muốn hỏi trước, rõ ràng, có vẻ như M và A vẫn là trọng tâm hàng đầu của đội và có vẻ như đường ống thực sự lành mạnh. Tôi chỉ muốn biết liệu các bạn có cảm thấy thoải mái khi thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc và có thể đó là trong một khoảng thời gian ngắn một hoặc hai tháng khi các bạn thực hiện một vài giao dịch hay bạn sẽ hoặc sở thích là đặt nó ra ngoài? Cũng có thể nếu

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Evolution Petroleum: bạn có thể cung cấp cho chúng tôi

Bobby Brooks, Nhà phân tích, Northland Capital Markets: cảm nhận về quy mô của các mục tiêu này trong đường ống của bạn, chúng có giống với những gì bạn đã làm trong quá khứ hay lớn hơn?

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vâng. Cảm ơn, Bobby. Đánh giá cao cuộc gọi. Nói chung, đúng, tôi sẽ nói rằng hầu hết những điều mà chúng ta đang xem xét sâu, thẳng thắn mà nói, phù hợp với những gì chúng ta đã làm trong quá khứ, không có gì vượt quá giới hạn trên mặt trận đó. Chúng ta thường cố gắng làm mọi thứ trên cơ sở dễ tiêu hóa.

Vì vậy, nếu hóa ra việc thực hiện một hoặc hai lần theo thứ tự liên tiếp có ý nghĩa từ cách bạn tài trợ cho tất cả những điều này và nó rất dễ tiêu hóa và vẫn tăng cao cổ tức trên mỗi cổ phiếu của chúng tôi, đó sẽ là điều chúng tôi hoàn toàn sẽ xem xét. Nhưng đó phải là thỏa thuận đúng đắn và cả hai đều phải có ý nghĩa cùng nhau nếu chúng tôi đi theo con đường đó.

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Có. Ý tôi là, tôi chỉ muốn nói thêm, Bobby, ý tôi là, nếu bạn nhìn lại lịch sử, chúng tôi đã thực hiện các giao dịch Williston và Jonah khá gần nhau trong vòng vài tháng, phải không? Vì vậy, chắc chắn là điều chúng tôi đã làm trong quá khứ. Và như Kelly đã nói, nó chỉ cần phải là hai loại giao dịch hoặc nhiều giao dịch phù hợp, nhưng chắc chắn có cơ hội chúng tôi có thể làm điều đó.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vâng, SCOOPSTACK của chúng tôi và quan hệ đối tác CHAVEROO của chúng tôi cũng rất gần về thời gian. Một lần nữa, dòng tiền cần thiết cho những người đó và nhận được từ những người đó sẽ là yếu tố đóng góp chính.

Bobby Brooks, Nhà phân tích, Northland Capital Markets: Hiểu rồi. Và sau đó, có lẽ nó chỉ giống như đường ống, có vẻ như nó chỉ đang tăng tốc một chút các cơ hội và cho các cơ hội như đối với các mục tiêu M và A. Bạn có thể thảo luận một chút về lý do tại sao điều đó có thể tôi đang đọc quá nhiều, nhưng có vẻ như có một sự tăng tốc. Tại sao bạn có thể cho chúng tôi một cảm giác tại sao điều đó lại xảy ra từ góc độ vĩ mô?

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vâng. Nó luôn thú vị để kể. Bạn nghĩ rằng tại thời điểm này trong chu kỳ hàng hóa, sẽ có rất nhiều giao dịch đang diễn ra. Và chúng tôi đã thấy những thời điểm nhất định khi thực sự không có gì ngoài kia. Người bán chỉ mong đợi một số mức giá hiện tại sẽ kéo dài mãi mãi hoặc họ đang mong đợi một số giá tương lai, vâng, chắc chắn, bạn sẽ kiếm được tiền từ giá tương lai, nhưng bạn sẽ phải mất tiền ngay bây giờ để thực hiện giao dịch.

Đôi khi họ không đáp ứng kỳ vọng của người mua và người bán. Và chúng tôi chỉ tình cờ đang ở một thời điểm ngay bây giờ mà chúng tôi nhận thấy rằng chúng tôi có thể đưa ra một đề nghị hợp lý và người mua sẽ một người bán sẽ đưa ra phản hồi hợp lý cho nó. Vì vậy, một lần nữa, có vẻ như đôi khi tất cả các ngôi sao xếp hàng và đôi khi không ai trong số họ làm như vậy.

Bobby Brooks, Nhà phân tích, Northland Capital Markets: Hiểu rồi. Và sau đó có lẽ chỉ là cái cuối cùng đối với tôi. Tôi nghĩ, Mark, bạn đã đề cập đến loại động lực trong SCOOPSTACK, nơi có một chút độ trễ mà nhà điều hành có thể trả tiền cho những người không hoạt động. Nhưng sau đó bạn nói rằng điều đó có thể xảy ra trong tương lai và đó có thể là một tác động trong tương lai, nhưng nó được cân bằng với một cái gì đó khác. Bạn có thể nhắc lại tuyên bố đó không?

Tôi muốn hiểu sự cân bằng đó là gì.

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Có. Về cơ bản, nó tập trung vào kiến thức bởi vì vấn đề của chúng tôi là chúng tôi chỉ có một lợi ích làm việc nhỏ trong hầu hết các giếng này, chẳng hạn như 2%. Vì vậy, chúng tôi không có mối quan hệ chặt chẽ với các nhà khai thác mà chúng tôi có trong các khu vực khác của mình. Vâng, những gì đã xảy ra đôi khi là giếng chúng tôi sẽ tham gia vào giếng, nhưng chúng tôi sẽ không nhận được thông tin về việc trực tuyến cho đến khi chúng tôi muốn nhận được séc đầu tiên, có thể là bốn hoặc năm tháng doanh thu. Và chúng tôi đã không tích lũy vì chúng tôi không biết hoặc chúng tôi không biết số mà chúng tôi có thể biết nó trực tuyến, nhưng chúng tôi có thể không biết số Now vì chúng tôi không thể lấy thông tin.

Bây giờ tin tốt là đang diễn ra, chúng tôi đang nhận được nhiều dữ liệu có sẵn hơn dưới dạng điện tử từ các nhà khai thác tham gia vào hệ thống mà chúng tôi đăng ký. Vì vậy, điều đó có thể trở nên tốt hơn theo thời gian, nhưng đôi khi điều đó vẫn có thể xảy ra. Vì vậy, nó chỉ nhận ra doanh thu trong một khoảng thời gian trong một quý mà có thể sau khi nó đã sản xuất.

Bobby Brooks, Nhà phân tích, Northland Capital Markets: Hiểu rồi. Cảm ơn các bạn. Và xin chúc mừng quý này và tôi sẽ trở lại hàng đợi.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Cảm ơn, Bobby. Cảm ơn.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo sẽ đến từ Jeff Grampp với Alliance Global Partners. Vui lòng đi

Jeff Grampp, Nhà phân tích, Alliance Global Partners: phía trước. Xin chào. Muốn bắt đầu đầu tiên về phía Scoop Stack của công việc kinh doanh cho các bạn. Bạn đã nói về việc tiếp tục có một số kết quả trên mức trung bình. Ông có thể cho chúng tôi biết bất kỳ tính vật chất nào ở đó liên quan đến đường cong loại hoặc kỳ vọng của ông đối với một số giếng mới này không?

Cảm ơn.

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vâng, chắc chắn rồi. Vì vậy, có vẻ như trung bình, chúng tôi cao khoảng 10 trên những gì chúng tôi thực sự đang xảy ra là khoảng 10% so với đường cong loại khí đốt của chúng tôi và chúng tôi giống như đã chết trên dầu.

Jeff Grampp, Nhà phân tích, Alliance Global Partners: Hiểu rồi. Điều đó thực sự hữu ích. Cảm ơn bạn. Và về Chavarou, vì vậy tôi nghĩ bạn đã đề cập, Mark, tháng Tư để bắt đầu hoàn thành những giếng sắp tới này. Chúng ta có nên mong đợi nhiều đóng góp trong quý 4 tài chính từ những giếng đó không?

Hoặc tôi biết thường có một giai đoạn chảy ngược đối với những người mà bạn không nhận được nhiều dầu. Vì vậy, tôi đoán chỉ cần cố gắng đặt kỳ vọng cho loại Okay,

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: tuyệt vời.

Jeff Grampp, Nhà phân tích, Alliance Global Partners: Được rồi, tuyệt vời. Nếu tôi có thể lén lút thêm một cái nữa, có lẽ đây là cho Ryan hoặc bất kỳ ai khác muốn lấy cái này. CapEx, tôi biết khi các bạn bước vào năm tài chính đã được lập ngân sách trong khoảng 12 đến 14. Tôi nghĩ trong sân bóng đó, rõ ràng là chi tiêu thấp hơn trên cơ sở tỷ lệ chạy trong nửa đầu năm tài chính. Phạm vi đó có còn phù hợp hay chúng ta nên nghĩ như thế nào về chi tiêu vốn trong nửa cuối năm?

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Có. Ý tôi là, nó sẽ trở lại một nửa trọng lượng, Jeff. Ý tôi là, phần lớn trong số đó rõ ràng là được khoan và hoàn thành tại Chabarue. Và tôi nghĩ như chúng tôi cũng đã đề cập trong nhận xét của chúng tôi trong thông cáo báo chí, có một số hoạt động trong SCOOPSTACK. Vì vậy, chúng tôi có một số ngân sách tiền trong SCOOPSTACK.

Nhưng như chúng tôi đã nói, chúng tôi đã có những AFE khác đến mà chúng tôi có thể không mong đợi và một số có thể bị đẩy. Nhưng có một số chúng tôi sẽ mong đợi một số vốn ở đó. Và sau đó, phần lớn chi phí khoan và hoàn thành của chúng tôi cho Shabru trong bốn giếng này sẽ xảy ra vào nửa cuối năm.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Nhưng chúng tôi chưa thấy bất kỳ lý do nào để điều chỉnh điều đó về tổng thể.

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Không, phạm vi mà chúng tôi vẫn cảm thấy thoải mái.

Jeff Grampp, Nhà phân tích, Alliance Global Partners: Hiểu rồi. Được rồi, hoàn hảo. Cảm ơn các bạn. Đánh giá cao nó.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Cảm ơn Jeff.

Nhà điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi sẽ đến từ John White với Roth Capital. Xin hãy tiếp tục.

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Chào buổi sáng, mọi người. Cảm ơn vì tất cả các cập nhật trong cuộc gọi. Xin chào, John. Đánh giá cao cuộc gọi. Có.

Về chủ đề mua lại, bạn đang tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi hiện có hay chúng tôi có thể thấy bạn mở ra một lĩnh vực cốt lõi mới với việc mua lại?

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Tôi có thể nói rằng một số điều chúng tôi đang xem xét có một chút trùng lặp và sau đó một số thứ sẽ là các lĩnh vực cốt lõi thực sự mới. Nhưng như bạn biết rõ với tư cách là một người không hoạt động hơn là nếu bạn là một nhà điều hành, nó sẽ đòi hỏi một đội hoàn toàn mới và bạn sẽ phải có một đội cho Khu vực X mới, trong khi đối với một người không hoạt động, điều đó không thực sự áp dụng cho chúng tôi. Vì vậy, đó không phải là một cú va chạm G và A mà bạn có thể mong đợi từ một người đang hoạt động trong một khu vực mới. Đó là vẻ đẹp của chúng tôi và mô hình của chúng tôi là không

Người điều hành hội nghị: Và câu hỏi tiếp theo sẽ đến từ Jeff Robertson với Water Tower Research. Xin hãy tiếp tục.

Jeff Robertson, Nhà phân tích, Nghiên cứu tháp nước: Cảm ơn. Mark, ở cấp độ vi mô, sự can thiệp mà ông đã nói đến tại Chavarot, đó là trên các giếng mới đã được khoan hay là trên các giếng sản xuất hiện có?

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Đó là ba giếng sản xuất mà chúng tôi có.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Từ khoan khối một? Có.

Jeff Robertson, Nhà phân tích, Nghiên cứu Tháp nước: Vấn đề đó có khiến bạn suy nghĩ khác về cách bạn hoàn thành hoặc kích thích bốn giếng sắp tới không?

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Nó không ảnh hưởng đến kích thích. Về mặt hoàn thành, chúng ta có thể đang xem xét các cách khác nhau để nâng nó. Trái ngược với việc làm ESP, chúng tôi có thể thử như máy bơm phản lực hoặc thứ gì đó tương tự. Nhưng chúng tôi phải tìm ra điều đó. Thỏa thuận tốt là, chúng tôi đã tìm ra một cách rẻ tiền để giải quyết vấn đề nếu cần.

Để giải quyết vấn đề nếu chúng ta cần. Và chúng tôi cũng có thể để cuối cùng chúng tôi có thể quyết định rằng đặt cược tốt nhất vẫn là làm ESP. Công việc đó vẫn còn phải hoàn thành.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Và Jeff, ý tôi là, đối với bối cảnh, đó là một loại vấn đề hệ thống ống nước thực sự đơn giản. Đặt một sợi dây và đổ một ít nước xuống mặt sau.

Mark Bunch, Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Và trong trường hợp cụ thể này, đường dây đã được đặt từ cơ sở trở lại giếng. Dù sao, chúng tôi chỉ cần tách nó ra để chúng tôi có thể đổ nước xuống mặt sau của mỗi giếng. Nó thực sự không đắt.

Jeff Robertson, Nhà phân tích, Nghiên cứu tháp nước: Được rồi. Kelly hoặc Ryan, hai thương vụ mua lại cuối cùng mà Evolution đã hoàn thành, rõ ràng, đã bổ sung một số tăng trưởng hữu cơ cho cả SCOOPSTACK và Chavarue. Khi bạn nghĩ về hồ sơ của công ty hiện nay, bạn có muốn thêm hàng tồn kho không? Bạn có muốn thêm PDP không? Bạn có phải là kết quả tốt nhất của sự pha trộn?

Bạn có thể nói về nó ở cấp độ cao, bạn nghĩ như thế nào về cơ sở tài sản ngày nay và những gì bạn muốn đạt được với các thương vụ mua lại gia tăng?

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vì vậy, nơi chúng ta ngồi ngày hôm nay, ý tôi là, hãy lắng nghe, Jeff, theo cách chúng ta nhìn nhận nó, chắc chắn là cách chúng ta nhìn nhận

Jeff Robertson, Nhà phân tích, Water Tower Research: chúng tôi đã xem xét Scoop Stack,

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: chúng tôi mua điều đó bởi vì thành thật mà nói, như Mark đã đề cập, đang hoạt động tốt hơn chúng tôi nghĩ. Mặt tích cực mà thẳng thắn như Mark đã đề cập là hoạt động tốt hơn chúng tôi nghĩ khi chúng tôi mua nó. Vì vậy, tôi sẽ nói rằng chúng tôi sẽ không bao giờ từ chối những cơ hội tuyệt vời để tăng thêm. Và bất cứ điều gì chúng tôi nhìn vào, chúng tôi muốn có một số khả năng để có một số mặt tích cực. Tuy nhiên, đó là điều mà chúng tôi đang tập trung vào bây giờ sẽ là dòng tiền tích lũy ngay lập tức.

Vì vậy, bất cứ điều gì chúng tôi làm sẽ ở mức cao trên mặt trận PDP Và một lần nữa, chúng tôi sẽ nhận được sự chậm trễ như các bạn ở New Orleans muốn nói từ sự tăng trưởng bổ sung.

Jeff Robertson, Nhà phân tích, Nghiên cứu tháp nước: Nếu tôi có thể hỏi thêm một câu nữa. Ryan, bạn đã nói về bảng cân đối kế toán. Tôi nghĩ tất cả các bạn đã phát hành một ít vốn chủ sở hữu trong quý theo chương trình ATM của mình. Ông có thể nói về cách ông nghĩ về các lựa chọn thay thế tài chính giữa nợ và vốn chủ sở hữu cho các thương vụ mua lại vào thời điểm này không?

Ryan Stasch, Phó Chủ tịch Cấp cao, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, Evolution Petroleum: Có. Vì vậy, ý tôi là từ góc độ bảng cân đối kế toán và đòn bẩy, chúng tôi cảm thấy mình đang ở trong mục tiêu đã nêu, đúng là đòn bẩy một lần. Vì vậy, tôi nghĩ bạn có thể dự đoán bất kỳ thương vụ mua lại nào chúng tôi thực hiện nếu chúng tôi thêm một số nợ, chúng tôi sẽ ở trong giới hạn đó. Và vì vậy, rõ ràng chúng tôi đang tham khảo ý kiến của người cho vay và những người khác chỉ để đảm bảo rằng chúng tôi có đủ khả năng cần thiết để hoàn thành việc mua lại. Nếu đó là một thương vụ mua lại lớn, rõ ràng chúng tôi đã nói trước đây, nếu nó lớn và tích lũy và nó có ý nghĩa, chúng tôi có thể tìm cách sử dụng nhiều hơn vào máy ATM hoặc phát hành vốn chủ sở hữu trên thị trường, một lần nữa, miễn là nó tích lũy cho các cổ đông và nó có ý nghĩa từ dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu, đó rõ ràng là những gì chúng tôi thực sự tập trung vào.

Jeff Grampp, Nhà phân tích, Alliance Global Partners: Được rồi. Cảm ơn bạn.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Vâng. Cảm ơn, Jeff.

Người điều hành hội nghị: Điều này kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Tôi muốn chuyển hội nghị trở lại cho Kelly Lloyd để có bất kỳ nhận xét bế mạc nào.

Kelly Lloyd, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Evolution Petroleum: Chúng tôi chỉ muốn cảm ơn mọi người đã dành thời gian trong ngày bận rộn của bạn để tham gia cùng chúng tôi và rất vui khi có bạn ở đây. Chúng tôi luôn sẵn sàng cho bất kỳ sự theo dõi nào. Vì vậy, cảm ơn bạn một lần nữa.

Nhà điều hành hội nghị: Và với điều đó, hội nghị hiện đã kết thúc. Cảm ơn bạn đã tham dự bài thuyết trình ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.