Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Bảo hiểm Heritage Quý 4 năm 2024 đánh bại dự báo EPS

Heritage Insurance Holdings Inc. (HRTG) đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 vào ngày 11 tháng 3 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,66 đô la, so với 0,33 đô la dự báo. Công ty cũng vượt quá kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 210,26 triệu đô la so với dự báo là 208,37 triệu đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm 5,26% xuống còn 11,88 đô la trong phiên giao dịch tiếp theo.

Bài học chính

• Bảo hiểm Heritage đã vượt quá cả dự báo EPS và doanh thu cho quý 4 năm 2024.
• Công ty đã báo cáo thu nhập ròng cả năm tăng lên 61,5 triệu đô la vào năm 2024.
• Giá cổ phiếu giảm 5,26% sau khi công bố thu nhập.
• Heritage đang tập trung vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh dân cư thương mại của mình.
• Khoản lỗ thảm họa ròng trước thuế dự kiến cho quý 1 năm 2025 là từ 35-40 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

Heritage Insurance Holdings đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ vào năm 2024, với mức tăng đáng kể thu nhập ròng lên 61,5 triệu đô la, tăng từ 45,3 triệu đô la của năm trước. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh nhà ở thương mại đã góp phần vào sự tăng trưởng này, với phí bảo hiểm trong phân khúc này tăng 13%. Khả năng duy trì lợi nhuận của Heritage bất chấp khoản lỗ 105 triệu đô la trước khi đóng thuế nhấn mạnh các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả của hãng.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 210,26 triệu USD trong quý 4 năm 2024, vượt dự báo 208,37 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,66 USD trong quý 4 năm 2024, cao hơn dự báo 0,33 USD.
• Thu nhập ròng cả năm 2024: 61,5 triệu đô la, tăng từ 45,3 triệu đô la vào năm 2023.
• Tổng phí bảo hiểm kiếm được: 360,5 triệu đô la, tăng 6,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): 24,1% cho cả năm 2024.

Thu nhập so với dự báo

EPS quý 4 năm 2024 của Bảo hiểm Heritage là 0,66 đô la đánh bại mức dự báo 0,33 đô la, đánh dấu một bất ngờ tích cực đáng kể là 100%. Hiệu suất này phản ánh khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ và quản lý chi phí hiệu quả của công ty.

Phản ứng thị trường

Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu của Heritage Insurance đã giảm 5,26% xuống còn 11,88 đô la sau thông báo. Sự sụt giảm này có thể là do xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc lo ngại về tổn thất thảm họa trong tương lai, như dự kiến cho quý 1 năm 2025. Cổ phiếu vẫn ở dưới mức cao nhất trong 52 tuần là 16,90 đô la.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Bảo hiểm Heritage dự đoán mức tăng có ý nghĩa vào năm 2025 và kiểm soát tăng trưởng kinh doanh mới. Công ty dự kiến thiệt hại thảm họa ròng trước thuế là 35-40 triệu đô la cho quý 1 năm 2025. Heritage tiếp tục tập trung vào hạ tầng công nghệ và nâng cao giá trị cổ đông.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Ernie Garite nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty, nói rằng, "Khả năng của chúng tôi không chỉ duy trì lợi nhuận mà còn mang lại thu nhập và lợi nhuận lành mạnh khi đối mặt với những tổn thất thảm khốc đáng kể là kết quả của nỗ lực kéo dài nhiều năm." Giám đốc tài chính Kirk Lusk nói thêm, "Chúng tôi tiếp tục duy trì mức độ bảo hiểm mạnh mẽ", nhấn mạnh khuôn khổ quản lý rủi ro mạnh mẽ của công ty.

Rủi ro và thách thức

• Khả năng gia tăng tổn thất do thảm họa, ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Những thay đổi về giá tái bảo hiểm có thể ảnh hưởng đến cấu trúc chi phí.
• Những thay đổi về lập pháp ở các thị trường trọng điểm có thể làm thay đổi động lực cạnh tranh.
• Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và hiệu suất cổ phiếu.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về mức độ tiếp xúc của công ty đối với các yêu cầu bồi thường về hỏa hoạn ở California, với Heritage xác nhận 15 yêu cầu bồi thường thiệt hại do khói và khoảng 20 yêu cầu bồi thường thiệt hại do khói. Công ty cũng thảo luận về kế hoạch mở rộng các dòng Excess & Surplus (E&S), đặc biệt là ở California, và chiến lược mở lại các vùng lãnh thổ có lợi nhuận trên phạm vi địa lý của mình.