5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Investing.com — ProFrac Holding Corp đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, cho thấy hiệu suất tài chính trái chiều. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,3357, thấp hơn so với dự báo -0,301. Tuy nhiên, ProFrac đạt doanh thu 600,3 triệu USD, vượt xa dự đoán 495,02 triệu USD. Mặc dù thành công về doanh thu, cổ phiếu của ProFrac đã giảm 10,31%, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về việc không đạt EPS.
Những điểm chính
- Doanh thu vượt kỳ vọng 21,3%, đạt 600,3 triệu USD.
- EPS không đạt dự báo, đạt -0,3357 so với -0,301.
- Giá cổ phiếu giảm 10,31% sau khi công bố thu nhập.
- EBITDA điều chỉnh tăng 83% so với quý trước.
- Công ty ra mắt phần mềm tự động hóa mới, ProPilot.
Hiệu suất công ty
ProFrac Holding thể hiện sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong Q1 2025, tăng 32% so với quý trước. EBITDA điều chỉnh của công ty cũng chứng kiến mức tăng đáng kể 83%, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện. Tuy nhiên, việc không đạt EPS cho thấy những thách thức trong quản lý chi phí hoặc các lĩnh vực hoạt động khác có thể đã ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 600,3 triệu USD, tăng 32% so với Q4 2024.
- EBITDA điều chỉnh: 130 triệu USD, tăng 83% so với quý trước.
- Biên EBITDA điều chỉnh: 22%, so với 16% trong Q4 2024.
- Dòng tiền tự do: Sử dụng ròng 14 triệu USD.
- Tổng nợ: Khoảng 1,15 tỷ USD.
Thu nhập so với dự báo
Doanh thu của ProFrac vượt kỳ vọng 21,3%, một thành tích đáng chú ý trong môi trường thị trường hiện tại. Tuy nhiên, EPS -0,3357 không đạt dự báo -0,301 khoảng 11,5%, làm nổi bật các lĩnh vực tiềm năng cần cải thiện trong kiểm soát chi phí hoặc hiệu quả hoạt động.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của ProFrac giảm 10,31%, đóng cửa ở mức 4,09 USD. Sự sụt giảm này phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về việc không đạt EPS, mặc dù có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy tâm lý tiêu cực trong giới đầu tư.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, ProFrac dự đoán sự sụt giảm nhẹ về khối lượng proppant trong Q2 2025 nhưng vẫn lạc quan về khả năng phục hồi hoạt động hoàn thiện vào cuối năm. Công ty đang tập trung vào việc duy trì tính linh hoạt trong chi tiêu vốn và tăng cường tạo dòng tiền tự do.
Bình luận của ban lãnh đạo
"Chúng tôi đã đạt kết quả Q1 mạnh mẽ, vượt ước tính đồng thuận với tăng trưởng doanh thu 32% và tăng EBITDA điều chỉnh 83% so với quý thứ tư," ông Matt Wilkes, Chủ tịch điều hành cho biết. Ông Lad Wilkes, CEO, bổ sung: "Chúng tôi vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong hoạt động hướng đến khí tự nhiên, đặc biệt là ở Haynesville."
Rủi ro và thách thức
- Tổng nợ cao 1,15 tỷ USD, phần lớn đáo hạn vào năm 2029.
- Bất ổn kinh tế từ thuế quan và việc tăng sản lượng của OPEC.
- Khả năng giảm khối lượng proppant ảnh hưởng đến doanh thu tương lai.
- Thách thức dòng tiền tự do, với việc sử dụng ròng 14 triệu USD.
- Áp lực cạnh tranh ở các thị trường chính như Haynesville.
Hỏi đáp
Trong cuộc gọi công bố thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về sự không chắc chắn ở thị trường Tây Texas và việc sử dụng đầy đủ các đội frac điện. ProFrac xác nhận thời gian bơm phá kỷ lục trên toàn bộ đội và thảo luận về động lực giá cả ở thị trường Haynesville và Nam Texas.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.