Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Mercury Systems Inc. đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, cho thấy mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn đáng kể so với dự báo. Công ty ghi nhận EPS ở mức -0,33 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự đoán 0,10 USD. Mặc dù doanh thu thực tế đạt 211 triệu USD, vượt dự báo 205,88 triệu USD, cổ phiếu của công ty đã giảm 1,43% trong phiên giao dịch thông thường, đóng cửa ở mức 49,85 USD, và tiếp tục giảm 1,11% trong giao dịch sau giờ.
Những điểm chính
- EPS quý 3 năm 2025 của Mercury Systems ở mức -0,33 USD, không đạt dự báo 0,10 USD.
- Doanh thu đạt 211 triệu USD, vượt kỳ vọng, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước.
- Giá cổ phiếu giảm 1,43% trong phiên giao dịch thông thường và 1,11% trong giao dịch sau giờ.
- Công ty nhấn mạnh những cải thiện đáng kể về hiệu suất tài chính và hiệu quả hoạt động.
- Các thương vụ mua lại chiến lược và đổi mới trong công nghệ an ninh mạng và xử lý đã được ghi nhận.
Hiệu suất công ty
Mercury Systems thể hiện kết quả hoạt động trái chiều trong quý 3 năm 2025. Mặc dù công ty vượt kỳ vọng về doanh thu, việc không đạt chỉ tiêu EPS đánh dấu một sự chênh lệch đáng chú ý so với dự báo. Tăng trưởng doanh thu từ đầu năm đến nay mạnh mẽ ở mức 8,9%, và công ty báo cáo tỷ lệ đơn hàng trên doanh thu (book-to-bill) tích cực ở mức 1,1, cho thấy nhu cầu về sản phẩm của công ty vẫn ổn định. Công ty cũng nhấn mạnh vào chiến lược tập trung giảm chi phí hoạt động và cải thiện xu hướng vốn lưu động.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 211 triệu USD, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước.
- EPS: -0,33 USD, thấp hơn mức dự báo 0,10 USD.
- EBITDA điều chỉnh: 24,7 triệu USD, cải thiện đáng kể so với mức -2,4 triệu USD của năm trước.
- Biên lợi nhuận gộp: 27%, tăng từ 19,5% của năm trước.
- Dòng tiền tự do: 24 triệu USD, so với -26 triệu USD trong năm trước đó.
Thu nhập so với dự báo
Mercury Systems báo cáo EPS ở mức -0,33 USD, thấp hơn nhiều so với dự báo 0,10 USD. Tỷ lệ chênh lệch là -430%, một sự khác biệt đáng kể so với kỳ vọng. Tuy nhiên, doanh thu 211 triệu USD đã vượt dự báo 205,88 triệu USD, phản ánh hiệu suất bán hàng tích cực.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố kết quả kinh doanh, cổ phiếu của Mercury Systems đã giảm 1,43% trong phiên giao dịch thông thường và tiếp tục giảm 1,11% trong giao dịch sau giờ. Hiệu suất cổ phiếu hiện đang nằm trong biên độ 52 tuần, với mức cao gần đây là 52,25 USD. Tâm lý thị trường có vẻ thận trọng, có thể do việc không đạt chỉ tiêu EPS đã làm lu mờ thành tích vượt doanh thu.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Mercury Systems dự kiến tăng trưởng doanh thu hàng năm tiệm cận mức một chữ số trung bình và đặt mục tiêu biên EBITDA hai chữ số thấp cho năm tài chính 2025. Công ty kỳ vọng quý 4 sẽ mang lại biên EBITDA cao nhất trong năm, đạt mức giữa của hai chữ số. Mục tiêu dài hạn bao gồm tăng trưởng doanh thu vượt thị trường và biên EBITDA ở mức thấp đến giữa của dải 20%.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Bill Balhaus, CEO, bày tỏ sự tự tin về hiệu suất của công ty, tuyên bố: "Chúng tôi đã đạt được kết quả vững chắc trong quý 3, một lần nữa phù hợp hoặc vượt kỳ vọng của chúng tôi." Ông Dave Farnsworth, CFO, nhấn mạnh các mục tiêu tài chính, lưu ý: "Chúng tôi kỳ vọng sẽ đạt đến điểm mà có 50% dòng tiền EBITDA lặp lại."
Rủi ro và thách thức
- Tác động tiềm tàng từ thuế quan, mặc dù được các lãnh đạo đánh giá là tối thiểu.
- Gián đoạn chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất.
- Áp lực cạnh tranh trong các lĩnh vực quốc phòng và hàng không vũ trụ.
- Bất ổn kinh tế vĩ mô, bao gồm thay đổi trong ngân sách quốc phòng.
- Rủi ro thực hiện liên quan đến các thương vụ mua lại và tích hợp chiến lược.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi công bố thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về triển vọng của công ty đối với chương trình LTAMDS và cải thiện biên lợi nhuận đơn hàng tồn đọng. Các lãnh đạo nhấn mạnh sự lạc quan của họ về đường ống dự án và hoạt động trong quý 4, đồng thời cũng đề cập đến những nỗ lực tối ưu hóa vốn lưu động đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.