Bản ghi cuộc gọi công bố lợi nhuận: State Street vượt kỳ vọng quý 3/2025, cổ phiếu giảm

Tập đoàn State Street đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,78 USD, so với dự báo 2,63 USD. Doanh thu cũng vượt ước tính, đạt 3,55 tỷ USD so với dự báo 3,46 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tích cực, cổ phiếu của công ty đã giảm 3,85% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, với giá giao dịch ở mức 108,60 USD.

Những điểm chính

• EPS quý 3 của State Street vượt dự báo 5,7%.
• Doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 3,55 tỷ USD.
• Giá cổ phiếu giảm 3,85% trong giao dịch trước giờ mở cửa mặc dù kết quả kinh doanh tích cực.
• Doanh thu phí tăng gần 12%, đóng góp đáng kể vào tăng trưởng doanh thu tổng thể.
• Các đối tác chiến lược và đổi mới sản phẩm được nhấn mạnh là động lực tăng trưởng.

Hiệu suất công ty

State Street thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, với mức tăng đáng chú ý 23% về EPS so với cùng kỳ năm trước. Tổng doanh thu của công ty tăng 9%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng đáng kể của doanh thu phí gần 12%. Công ty báo cáo biên lợi nhuận trước thuế mở rộng lên 31% và đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 21%. Những kết quả này nhấn mạnh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và vị thế chiến lược của State Street trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 3,55 tỷ USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 2,78 USD, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước
• Phí dịch vụ: Tăng 7%
• Phí quản lý: Tăng 16%
• Biên lợi nhuận trước thuế: Mở rộng lên 31%
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình: 21%

Lợi nhuận so với dự báo

EPS quý 3 của State Street đạt 2,78 USD, vượt dự báo 2,63 USD, tạo ra một bất ngờ tích cực 5,7%. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, đạt 3,55 tỷ USD so với 3,46 tỷ USD dự kiến. Điều này đánh dấu sự tiếp nối xu hướng vượt kỳ vọng thị trường của công ty, được thúc đẩy bởi doanh thu phí mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động.

Phản ứng thị trường

Mặc dù vượt kỳ vọng về lợi nhuận, cổ phiếu của State Street đã giảm 3,85% trong giao dịch trước giờ mở cửa, với giá 108,60 USD. Sự sụt giảm này có thể do xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Hiệu suất của cổ phiếu vẫn nằm trong biên độ 52 tuần, với mức cao nhất là 118,24 USD và thấp nhất là 72,81 USD.

Triển vọng & Hướng dẫn

Nhìn về phía trước, State Street dự kiến tổng doanh thu phí tăng trưởng từ 8,5% đến 9% cho cả năm 2025. Công ty kỳ vọng tăng trưởng chi phí khoảng 4,5% và đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả tổng cộng khoảng 80%. State Street cũng nhấn mạnh khả năng ổn định bảng cân đối kế toán và cơ hội đầu tư chiến lược vào năm 2026.

Bình luận của ban lãnh đạo

Ông Ron O’Hanley, CEO, nhấn mạnh vị thế chiến lược của State Street như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và kỹ thuật số, nêu bật các khoản đầu tư của công ty vào công nghệ và đối tác chiến lược. Ông John Woods, CFO, lưu ý các đòn bẩy tùy ý có sẵn cho ban quản lý, nhấn mạnh tính linh hoạt của công ty trong việc vượt qua các thách thức thị trường.

Rủi ro và thách thức

• Áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu phí.
• Biến động thị trường ảnh hưởng đến phí quản lý tài sản và dịch vụ.
• Thay đổi quy định trong ngành dịch vụ tài chính.
• Cạnh tranh từ các tổ chức tài chính khác trong lĩnh vực tài chính số.
• Phụ thuộc vào việc thực hiện thành công các đối tác chiến lược và đổi mới.

Hỏi đáp

Trong cuộc gọi công bố lợi nhuận, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược tối ưu hóa bảng cân đối kế toán của State Street và cấu trúc danh mục cho vay, với trọng tâm là thị trường tư nhân. Các câu hỏi cũng đề cập đến tiềm năng đầu tư chiến lược và sáp nhập và mua lại, cũng như tính cạnh tranh của nền tảng phần mềm Charles River.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.