11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Investing.com - S&P Global Ratings đã xem xét xếp hạng tín dụng của Dun & Bradstreet Holdings Inc. (D&B) với những tác động tiêu cực sau khi Clearlake Capital Group L.P. D&B, một công ty dịch vụ thông tin có trụ sở tại Jacksonville, Florida, sẽ được mua lại với giá khoảng 7,7 tỷ USD, bao gồm khoản nợ chưa thanh toán khoảng 3,6 tỷ USD.
Cơ quan xếp hạng tín nhiệm đã đặt xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành 'B+' đối với D&B trên CreditWatch do những lo ngại tiềm ẩn về đòn bẩy trong tương lai của công ty. Người ta dự kiến rằng đòn bẩy dự kiến của D&B có thể tăng đáng kể trên ngưỡng xếp hạng 6x hiện tại, có thể dẫn đến việc hạ cấp xuống hạng xếp hạng 'B' thấp.
Clearlake Capital Group LP đã đảm bảo khoản vay bắc cầu có bảo đảm cao cấp trị giá 5,75 tỷ đô la trong 364 ngày và 2,3 tỷ đô la cam kết tài trợ vốn chủ sở hữu kết hợp với thỏa thuận mua lại. Giao dịch này có khả năng dẫn đến mức nợ cao hơn cho D&B, vốn đã có đòn bẩy cao với nợ ròng trên EBITDA là 5,6 lần tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Các biện pháp dòng tiền của công ty cũng dự kiến sẽ suy yếu hơn nữa.
Việc mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào quý III năm 2025, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý. S&P Global Ratings sẽ giải quyết CreditWatch khi có thêm thông tin liên quan đến cơ cấu vốn và tài chính sau mua lại.
Thỏa thuận mua lại bao gồm thời gian "go-shop" cho đến ngày 22 tháng 4 năm 2025, trong đó D&B có thể tìm kiếm các đề xuất mua lại thay thế từ các bên thứ ba. Khoảng thời gian này có thể được gia hạn thêm 15 ngày nếu có giá thầu cao hơn.
S&P Global Ratings đã chỉ ra rằng họ có thể hạ xếp hạng tín dụng của D&B xuống mức thấp 'B' theo thỏa thuận tài chính hiện tại nếu việc mua lại được thông qua. Tuy nhiên, nếu giao dịch mua bán không thành hiện thực, xếp hạng có thể được khẳng định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.