11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Investing.com - Sau thông báo về đề xuất mua lại của Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (NYSE:DNB) bởi Clearlake Capital Group, L.P., Moody's Ratings đã xem xét xếp hạng tín dụng của công ty để có thể hạ cấp. Điều này bao gồm xếp hạng gia đình doanh nghiệp B1 và xếp hạng xác suất vỡ nợ B1-PD.
Ngoài ra, xếp hạng cơ sở tín dụng ngân hàng thế chấp đầu tiên có bảo đảm cao cấp B1 và xếp hạng tín phiếu không có bảo đảm cao cấp B3, cả hai đều được phát hành bởi The Dun & Bradstreet Corporation, một công ty con của DNB, cũng đang được xem xét. Triển vọng cho cả DNB và công ty con trước đây đều ổn định và hiện đang được xem xét. Tuy nhiên, xếp hạng thanh khoản cấp đầu cơ của công ty vẫn không thay đổi.
Dun & Bradstreet, nhà cung cấp tín dụng thương mại và dữ liệu thương mại và các sản phẩm phân tích cho các doanh nghiệp trên toàn thế giới, đã thông báo vào ngày 24 tháng 3 năm 2025, họ đã đồng ý được Clearlake mua lại trong một thỏa thuận trị giá 7,7 tỷ đô la, bao gồm cả nợ chưa thanh toán. Giá trị vốn chủ sở hữu của giao dịch là 4,1 tỷ đô la.
Thỏa thuận, đã được Hội đồng quản trị của DNB phê duyệt, dự kiến sẽ kết thúc vào quý III năm 2025, đang chờ sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý. DNB cũng đã bắt đầu thời gian "mua sắm" 30 ngày, trong đó họ sẽ thu hút và đánh giá các đề xuất thay thế tiềm năng.
Chi tiết tài chính cho việc mua lại chưa được tiết lộ đầy đủ, dẫn đến sự không chắc chắn về cấu trúc vốn trong tương lai của DNB. Moody's tin rằng các chiến lược tài chính hình thức của công ty có thể trở nên tích cực hơn, một cân nhắc quan trọng trong quá trình xem xét.
Trước khi xem xét, B1 CFR của DNB bị hạn chế bởi tỷ lệ nợ trên EBITDA cao xấp xỉ 5 lần tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Rủi ro quản trị doanh nghiệp cũng tác động tiêu cực đến hồ sơ tín dụng của DNB do quyền sở hữu cổ phần tập trung, tính độc lập hạn chế của hội đồng quản trị và các chính sách tài chính tiềm năng tích cực.
Bất chấp những thách thức này, hồ sơ tín dụng của DNB được hỗ trợ bởi lịch sử hoạt động lâu dài, nhận diện thương hiệu mạnh mẽ, mối quan hệ khách hàng được thiết lập và mô hình bán hàng theo định hướng đăng ký cung cấp cơ sở doanh thu ổn định.
Đánh giá của Moody's sẽ tập trung vào cấu trúc vốn dự kiến cuối cùng, chiến lược tài chính, hồ sơ thanh khoản và chiến lược tài chính và hoạt động của DNB. Các yếu tố có thể dẫn đến việc nâng cấp hoặc hạ cấp xếp hạng sẽ được cập nhật sau khi quá trình xem xét hoàn tất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.