Bitcoin giảm còn 112.900 USD khi thị trường gia tăng lo ngại về khả năng cắt giảm lãi suất
Investing.com - Moody’s Ratings đã tuyên bố rằng thỏa thuận cuối cùng được thực hiện bởi Herc Holdings Inc. (NYSE: HRI) để mua lại H&E Equipment Services, Inc. (NASDAQ: HEES) là tín dụng tiêu cực. Giao dịch, gồm 75% tiền mặt và 25% vốn chủ sở hữu, dự kiến sẽ tăng EBITDA nợ trên LTM của Herc lên 4,1 lần vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng từ khoảng 3,1 lần. Giao dịch phần lớn được tài trợ bởi nợ, đó là lý do chính cho quan điểm tiêu cực về tín dụng.
Mặc dù vậy, Moody’s vẫn duy trì xếp hạng gia đình doanh nghiệp Ba2 của Herc và triển vọng ổn định. Tương tự, xếp hạng của H&E, bao gồm xếp hạng gia đình doanh nghiệp Ba3, vẫn đang được xem xét để nâng cấp tiềm năng.
Herc đã đảm bảo 4,5 tỷ đô la tài chính cam kết đầy đủ và dự kiến sẽ sử dụng cơ sở ABL hiện có. Thành phần chính xác của khoản nợ bổ sung vẫn chưa được xác định.
Việc mua lại dự kiến sẽ tăng quy mô và quy mô của Herc, bao gồm lực lượng lao động và vị trí bất động sản. Nó cũng có thể sẽ củng cố vị trí của Herc với tư cách là công ty cho thuê lớn thứ 3 ở Bắc Mỹ, về doanh thu. Công ty dự đoán hơn 125 triệu đô la sức mạnh tổng hợp chi phí hàng năm và tác động EBITDA khoảng 175 triệu đô la từ sức mạnh tổng hợp doanh thu trong vài năm đầu tiên kể từ khi kết thúc.
Tuy nhiên, giao dịch không phải là không có rủi ro. Nó phụ thuộc vào việc đấu thầu phần lớn cổ phiếu của H&E, sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng cửa thông thường khác. Việc mua lại cũng có rủi ro tích hợp. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào giữa năm 2025.
Herc, có trụ sở tại Bonita Springs, Florida, là một công ty cho thuê thiết bị với khoảng 400 chi nhánh trên 42 tiểu bang và năm tỉnh ở Bắc Mỹ. Đội xe cơ bản của công ty bao gồm các nền tảng làm việc trên không, thiết bị đào đất và xử lý vật liệu, xe tải và rơ moóc, máy nén khí, đầm nén và chiếu sáng. Đội đặc biệt của nó bao gồm các công cụ cấp chuyên nghiệp ProContractor và các dịch vụ ProSolutions, bao gồm sản xuất điện, kiểm soát khí hậu, khắc phục và phục hồi, cũng như thiết bị studio và sản xuất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.