S&P hạ xếp hạng tín dụng của WW International sau khi công ty nộp đơn phá sản Chương 11

Investing.com — Vào ngày 6/5/2025, WW International Inc. đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11. Hậu quả là, S&P Global Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của công ty từ ’CCC-’ xuống ’D’ vào ngày 7/5/2025. Ngoài ra, S&P Global Ratings cũng hạ xếp hạng cấp phát hành đối với tất cả các công cụ nợ được xếp hạng của công ty xuống ’D’.

Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi WW International tìm kiếm sự bảo hộ theo Chương 11 của Bộ luật Phá sản Hoa Kỳ. Công ty đã ký kết thỏa thuận hỗ trợ tái cơ cấu với khoảng 72% chủ nợ của khoản vay tín dụng quay vòng và khoản vay có kỳ hạn, cùng 4,5% chủ sở hữu trái phiếu có bảo đảm cao cấp. Thỏa thuận này dự kiến sẽ giảm tổng nợ chưa thanh toán của công ty từ 1,6 tỷ USD xuống còn 465 triệu USD.

WW International đã khởi xướng các vụ kiện Chương 11 đã chuẩn bị trước tại Tòa án Phá sản Hoa Kỳ thuộc Quận Delaware. Các bên cho vay tín dụng quay vòng, cho vay có kỳ hạn và chủ sở hữu trái phiếu có bảo đảm cao cấp của công ty sẽ nhận được phần chia theo tỷ lệ của khoản nợ mới có bảo đảm cao cấp trị giá 465 triệu USD đáo hạn vào năm 2030 và 91% cổ phiếu thường mới của công ty sau tái cơ cấu. Việc tái cơ cấu này dự kiến sẽ giảm chi phí lãi vay hàng năm từ khoảng 100 triệu USD xuống còn khoảng 50 triệu USD.

WW International dự định tài trợ cho hoạt động của mình trong quá trình tố tụng Chương 11 bằng tiền mặt hiện có. Công ty kỳ vọng số tiền này sẽ đủ để trang trải các chi phí tái cơ cấu và giao dịch. Đầu năm nay, công ty đã rút hết hạn mức tín dụng quay vòng của mình. Tính đến ngày 29/3/2025, công ty có 263 triệu USD tiền mặt, bao gồm 171 triệu USD từ các khoản vay tín dụng quay vòng.

Công ty dự kiến sẽ thoát khỏi tình trạng phá sản trong vòng 45 ngày và tiếp tục hoạt động như một công ty đại chúng. Khi điều này xảy ra, S&P Global Ratings sẽ đánh giá lại xếp hạng tín dụng của công ty dựa trên cơ cấu vốn mới và chiến lược kinh doanh. WW International sẽ tiếp tục hoạt động đầy đủ trong quá trình tái cơ cấu, và tất cả các chủ nợ thương mại và chủ nợ không có bảo đảm khác sẽ được thanh toán đầy đủ.

Quyết định nộp đơn phá sản của công ty diễn ra sau nhiều năm số lượng người đăng ký, doanh thu và EBITDA sụt giảm. Điều này được cho là do nhu cầu đối với dịch vụ Weight Watchers yếu đi, đặc biệt là trong số người tiêu dùng trẻ tuổi, cùng với sự cạnh tranh gia tăng từ các thương hiệu mới hơn, thuốc giảm cân GLP-1 và các phương pháp giảm cân thay thế khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.