Các nhà phân tích tại Bank of America duy trì triển vọng tích cực về Dell Technologies (DELL) khi công ty chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai vào ngày 29/8.
Bất chấp sự sụt giảm gần đây trong giá cổ phiếu của công ty, Bank of America đã tái khẳng định khuyến nghị mua cổ phiếu. Họ chỉ ra các chiến lược khác nhau để cải thiện tỷ suất lợi nhuận và nền tảng vững chắc cho tăng trưởng đến năm 2025.
Bank of America ước tính doanh thu của Dell trong quý tài chính thứ hai là 24,07 tỷ đô la với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,75 đô la. Những con số này cao hơn một chút so với dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 24,13 tỷ đô la doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,68 đô la. Công ty dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng của Dell sẽ đạt trên 10%, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trên phạm vi sản phẩm của Dell.
Bank of America đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Dell từ 180 USD xuống còn 150 USD. Sự điều chỉnh này phù hợp với giá mục tiêu trung bình của các công ty tương tự, nhưng niềm tin của công ty vào sức mạnh cơ bản của hoạt động kinh doanh của Dell vẫn không thay đổi.
Nhu cầu về các máy chủ được trang bị khả năng trí tuệ nhân tạo không nhất quán về kích thước và thời gian. Tuy nhiên, nó tiếp tục là một lĩnh vực trọng tâm quan trọng đối với Dell. Bank of America dự đoán rằng Dell sẽ kết thúc quý tài chính thứ hai với lượng đơn đặt hàng tồn đọng cho các máy chủ AI trị giá 4,5 tỷ USD. Công ty cũng dự đoán tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng theo thời gian khi Dell có thêm nhiều khách hàng doanh nghiệp và hợp đồng chính phủ. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ có tác động có lợi đến sự cân bằng đơn đặt hàng, tồn đọng và mở rộng lô hàng của Dell.
Trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu, Bank of America kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận sẽ tăng. Sự lạc quan này dựa trên một số yếu tố góp phần: chu kỳ cập nhật sản phẩm thường xuyên sau khi tăng trưởng Giải pháp hệ thống tích hợp, dự kiến ra mắt sản phẩm máy tính lớn mới của IBM vào năm 2025 và tăng thị phần từ các dịch vụ mới của Dell dựa trên công nghệ tế bào bốn cấp.
Về máy tính cá nhân, Bank of America cho rằng hướng dẫn của Dell cho quý tài chính thứ hai cho thấy mức giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng của Nhóm Giải pháp Khách hàng sẽ tăng lên 2,7% vào năm tài chính 2025. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi các chương trình khuyến mãi giáo dục theo mùa, quá trình chuyển đổi từ Windows 10 khi nó kết thúc vòng đời và thay thế máy tính cá nhân đã mua trong đại dịch COVID-19.
Tóm lại, Bank of America xem phạm vi sản phẩm đa dạng và định vị thị trường chiến lược của Dell là yếu tố trung tâm để cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Quan điểm này ủng hộ quan điểm rằng cổ phiếu của Dell đại diện cho một khoản đầu tư có giá trị trong dài hạn.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.