Hôm thứ Năm, Mizuho Securities đã cập nhật mô hình định giá cho Antero Resources (NYSE: AR), dẫn đến mục tiêu giá của công ty tăng nhẹ. Mục tiêu cổ phiếu mới được đặt ở mức 28,00 đô la, tăng từ 27,00 đô la trước đó, trong khi công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh dự trữ cuối năm 2023 và hướng dẫn cho năm 2024. Antero Resources đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ về hiệu quả vốn và năng suất tốt trong suốt năm 2023. Ngân sách của công ty cho năm 2024 tiếp tục củng cố vị thế của mình bằng cách giảm chi tiêu bảo trì khoảng 100 triệu đô la hàng năm.
Ngoài việc điều chỉnh ngân sách, Mizuho Securities đã tăng đường cong loại Marcellus của mình lên khoảng 5% để tính đến những cải thiện quan sát được về năng suất giếng. Cổ phiếu này gần đây đã chứng kiến một hiệu suất đáng chú ý, vượt qua các công ty cùng ngành, được cho là do các nguyên tắc cơ bản tăng cường trong chất lỏng khí tự nhiên (NGL), với sự nhấn mạnh cụ thể vào propan.
Bất chấp những phát triển tích cực này, công ty lưu ý rằng tiềm năng tăng trưởng thu nhập hơn nữa có thể bị hạn chế bởi cấu trúc chi phí cao hơn của Antero Resources. Hạn chế này có thể kéo dài trừ khi giá xăng được cải thiện.
Do đó, ngay cả khi giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu tăng lên 28 đô la từ 27 đô la, mức tăng của cổ phiếu vẫn dưới 10%, khiêm tốn so với các công ty cùng ngành như CHK và RRC, những người thể hiện mức tăng hơn 20%. Do đó, Chứng khoán Mizuho tiếp tục khuyến nghị lập trường Trung lập đối với cổ phiếu Antero Resources.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.