Một quỹ đầu tư thay thế chuyên viên phân tích bằng AI đã đánh bại thị trường

Vietstock - Một quỹ đầu tư thay thế chuyên viên phân tích bằng AI đã đánh bại thị trường

Một quỹ đầu tư mới tại Sydney gây chú ý khi sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để thực hiện công việc phân tích thay cho con người. Trong 6 tháng đầu hoạt động, quỹ này không chỉ đạt hiệu suất vượt trội so với thị trường chứng khoán toàn cầu mà còn giảm đáng kể chi phí nghiên cứu.

Quỹ Minotaur Capital được thành lập bởi Armina Rosenberg và Thomas Rice, hai chuyên gia dày dặn kinh nghiệm trong ngành tài chính. Armina Rosenberg, 37 tuổi, từng quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu toàn cầu cho tỷ phú công nghệ Mike Cannon-Brookes và điều hành bộ phận nghiên cứu các công ty vừa và nhỏ của Úc tại JPMorgan khi mới 25 tuổi. Đồng sáng lập Thomas Rice, 44 tuổi, có kinh nghiệm quản lý danh mục tại Perpetual Ltd và còn thể hiện niềm đam mê công nghệ qua việc phát triển một trang web gợi ý phim Marvel.

Trong 6 tháng tính đến tháng 1/2025, quỹ đầu tư này ghi nhận hiệu suất 13.7%, vượt xa mức tăng 6.7% của chỉ số MSCI All-Country World Index. Minotaur không có chuyên viên phân tích nào vì Rosenberg cho rằng các mô hình AI nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn nhiều.

"Chi phí của chúng tôi chỉ bằng khoảng một nửa so với mức lương của một chuyên viên phân tích mới vào nghề", Rosenberg cho biết về hệ thống AI của công ty.

Minotaur nằm trong nhóm các quỹ đầu tư đang thử nghiệm các cách để cải thiện lợi nhuận và cắt giảm chi phí bằng AI khi công nghệ này ngày càng trở nên tinh vi. Tuy nhiên, vẫn chưa có kết luận chắc chắn về khả năng các mô hình dựa trên AI mang lại lợi nhuận vượt trội trong dài hạn.

Điểm đặc biệt của Minotaur là việc ứng dụng mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) trong phân tích. Hệ thống này có khả năng xử lý khoảng 5,000 bài báo mỗi ngày và tạo ra báo cáo chi tiết khoảng 2,000 từ về bất kỳ cổ phiếu toàn cầu nào có tiềm năng tăng gấp đôi trong 3 năm hoặc tăng gấp 10 lần trong thập kỷ tiếp theo.

Trước khi hợp tác thành lập Minotaur, hai nhà sáng lập này đã có một điểm chung đáng chú ý trong lịch sử đầu tư của mình. Cả hai đều nhận ra tiềm năng của Zoom (NASDAQ:ZM) Communications ngay khi đại dịch Covid bùng phát. Trong thời điểm thị trường còn đang hoài nghi về khả năng phát triển rộng rãi của nền tảng họp trực tuyến này, cả Rosenberg và Rice đã nhìn thấy cơ hội đầu tư tiềm năng.

Trong khi Rosenberg phỏng vấn đội ngũ bán hàng của Zoom để hiểu tốc độ chuyển đổi của doanh nghiệp diễn ra nhanh như thế nào thì Rice đã viết mã để thu thập dữ liệu trên web về số lượng công ty Fortune 500 có sử dụng Zoom.

Thành công từ chiến lược đầu tư Zoom đã củng cố niềm tin của Minotaur vào phương pháp kết hợp giữa phân tích truyền thống và công nghệ. Đến nay, quỹ vẫn tiếp tục áp dụng cách tiếp cận song song này: Vừa thực hiện phỏng vấn trực tiếp để nắm bắt thông tin thị trường, vừa tận dụng công nghệ để thu thập và phân tích dữ liệu số.

Hiện tại, quỹ đang đặt niềm tin vào Prysmian SpA, nhà sản xuất cáp ngầm hàng đầu của Ý. Quyết định này được đưa ra sau khi Rosenberg, thông qua công việc tại văn phòng của Cannon-Brookes, nhận thấy tiềm năng to lớn của ngành này qua dự án đường truyền tải điện trị giá 24 tỷ USD giữa Singapore và Australia. Khi kết hợp với phân tích từ hệ thống AI, Prysmian đã nổi lên như một cơ hội đầu tư hấp dẫn.

"Có quá nhiều thông tin ngoài kia để con người có thể xử lý. Vì vậy, công cụ AI này như một phễu lọc các công ty đang thay đổi về chiến lược. Nó sẽ cho chúng tôi biết: Này, có một điểm uốn ở đây, giờ bạn quyết định xem liệu nó có đáng để tìm hiểu sâu hơn hay không", Rosenberg giải thích.

Quỹ Minotaur Global Opportunities có phạm vi đầu tư rộng, tìm kiếm cơ hội trong tất cả cổ phiếu niêm yết toàn cầu. Quỹ thu phí quản lý 1.5% và phí hiệu suất 20% trên bất kỳ khoản lợi nhuận nào. Rosenberg kỳ vọng quỹ sẽ quản lý khoảng 50 triệu Đôla Úc (31 triệu USD) vào cuối năm 2025.

Mặc dù Minotaur đang cho thấy kết quả khả quan, giới chuyên gia vẫn thận trọng về khả năng các mô hình AI mang lại hiệu suất vượt trội trong dài hạn. Tuy nhiên, quỹ này đang là một ví dụ điển hình cho xu hướng ngày càng tăng của các công ty quản lý tài sản trong việc tận dụng AI để nâng cao hiệu quả đầu tư và tối ưu hóa chi phí hoạt động.

Vũ Hạo (Theo Bloomberg)