Giá vàng hôm nay 19-10: Lao dốc cuối tuần, vẫn được dự báo bất ngờ
Investing.com -- Ngành thép đang đối mặt với nhiều thách thức khi giá thép trong quý 3 thấp hơn dự kiến, tuy nhiên các nhà phân tích của Jefferies nhìn thấy những dấu hiệu tích cực phía trước khi lượng nhập khẩu vào Mỹ bắt đầu giảm. Theo báo cáo gần đây của họ, Nucor Corp (NYSE:NUE) và Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) cung cấp hồ sơ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất trong môi trường thị trường hiện tại.
Jefferies lưu ý rằng mặc dù giá thép Mỹ, bao gồm thép phế liệu, hoạt động kém hơn kỳ vọng trong quý 3, những cuộc trò chuyện gần đây với các bên tham gia ngành cho thấy mức nhập khẩu sẽ tiếp tục giảm. Sự phát triển này có thể cung cấp hỗ trợ cần thiết cho các nhà sản xuất thép trong nước trong những tháng tới.
Công ty đã cập nhật các mô hình của họ với giá thép thực tế quý 3 và dự báo sửa đổi cho một số sản phẩm thép. Phân tích của họ chỉ ra hai nhà lãnh đạo rõ ràng trong ngành:
1. Nucor Corp (NYSE:NUE) - Jefferies đưa ra mức giá mục tiêu cơ sở là 170 USD, thể hiện tiềm năng tăng 25%. Luận điểm đầu tư nhấn mạnh giá thép vẫn được hỗ trợ tốt trong 3-5 năm tới, với việc đa dạng hóa sản phẩm của Nucor dẫn đến thu nhập bền vững.
Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty hỗ trợ việc tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong kịch bản lạc quan, Nucor có thể đạt 200 USD (tăng 48%) nếu giá thép trung bình cao hơn 15% so với dự báo.
Các sáng kiến bền vững chính bao gồm giảm tiêu thụ điện từ nhiên liệu hóa thạch và đạt được mục tiêu khí nhà kính ròng bằng không.
Nucor Corporation thông báo họ dự kiến thu nhập quý 3 sẽ thấp hơn quý 2, dao động từ 2,05 đến 2,15 USD mỗi cổ phiếu. Sau hướng dẫn này, Wells Fargo đã hạ mục tiêu giá đối với công ty, trong khi Freedom Broker đã nâng cấp lên Mua.
2. Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) - Với mức giá mục tiêu cơ sở là 165 USD (tăng 17%), Jefferies xem Steel Dynamics là khá rẻ so với các đối thủ. Sự đa dạng hóa sản phẩm của công ty, bao gồm nhôm, góp phần vào tiềm năng thu nhập bền vững.
Giống như Nucor, Steel Dynamics tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ hỗ trợ tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong kịch bản lạc quan, cổ phiếu có thể đạt 215 USD (tăng 52%) với giá thép cao hơn dự kiến. Công ty đặt mục tiêu giảm 50% lượng khí thải nhà kính Phạm vi 1 & 2 vào năm 2030 và trở thành trung hòa carbon vào năm 2050.
Trong một diễn biến gần đây, Steel Dynamics đã đưa ra hướng dẫn thu nhập quý 3 từ 2,60 đến 2,64 USD mỗi cổ phiếu, dự kiến cải thiện so với quý trước. Công ty cũng thông báo một thỏa thuận dứt khoát để mua lại 55% cổ phần còn lại trong khách hàng thép cán phẳng lớn nhất của họ, New Process Steel.
Cả hai công ty đều đối mặt với những rủi ro giảm giá tương tự, với Jefferies trích dẫn suy thoái kinh tế kéo dài và nhu cầu thép yếu hơn là những mối quan ngại chính. Trong những kịch bản như vậy, cả hai cổ phiếu có thể giảm xuống khoảng 100 USD, thể hiện mức giảm 26% đối với Nucor và 29% đối với Steel Dynamics.
Các yếu tố xúc tác cho cả hai công ty bao gồm xu hướng nhu cầu liên quan đến xây dựng, dữ liệu giá thép tiêu đề và các biện pháp thương mại tiềm năng có thể có lợi cho các nhà sản xuất trong nước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.