Trong một động thái chiến lược nhằm tăng cường sự hiện diện của mình trong thị trường cho vay đối với các nhà quản lý tài sản và vốn cổ phần tư nhân, Goldman Sachs (NYSE:GS) được thiết lập để mở rộng hoạt động ra nước ngoài. Trong bối cảnh hỗn loạn ngân hàng gần đây và những thay đổi trong bối cảnh tài chính, bao gồm cả việc bán Credit Suisse, Goldman Sachs đang lấp đầy khoảng trống trong lĩnh vực cho vay thích hợp này, được định giá từ 800 tỷ đến 1 nghìn tỷ đô la.
Việc mở rộng diễn ra vào thời điểm hoạt động giao dịch vốn cổ phần tư nhân đang gia tăng, được hỗ trợ bởi sự gia tăng huy động vốn lên mức kỷ lục. Những khoản vay này, thường dựa trên tài sản và ngắn hạn, được coi là rủi ro thấp hơn. Đáng chú ý, Goldman Sachs đã mua lại danh mục đầu tư cho vay trị giá 15 tỷ đô la từ Ngân hàng Signature sau khi thất bại, trong một thương vụ do Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang dàn xếp.
Người đứng đầu toàn cầu về các sản phẩm thế chấp và cấu trúc của Goldman Sachs, nhấn mạnh ý định của công ty là cho vay các nhà quản lý tài sản thay thế lớn và các nhà tài trợ vốn cổ phần tư nhân. Mục tiêu là tạo ra doanh thu ổn định hơn trong các doanh nghiệp ngân hàng và thị trường toàn cầu của họ.
Sau khi tăng cường hoạt động tại Mỹ, Goldman Sachs đang chú ý đến việc mở rộng sang châu Âu, Anh và châu Á. Để hỗ trợ sự tăng trưởng này, ngân hàng đã tăng nhân sự ở Dallas và Bangalore, mặc dù thời gian mở rộng chưa được tiết lộ.
Danh mục đầu tư được mua lại từ Signature Bank bao gồm các cơ sở gọi vốn hoặc các khoản vay hạn mức đăng ký, rất quan trọng đối với các công ty cổ phần tư nhân và quỹ đầu tư mạo hiểm để quản lý vốn lưu động. Các cơ sở tín dụng này được bảo đảm theo cam kết của nhà đầu tư quỹ và có thời hạn trả nợ cụ thể.
Goldman Sachs đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong cơ sở tiền gửi của mình trong năm đến bảy năm qua, tìm cách sắp xếp tài sản của mình với các khoản tiền gửi ngày càng tăng này. Trong quý đầu tiên, ngân hàng đã báo cáo doanh thu tài chính FICC kỷ lục là 852 triệu đô la.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cho vay đối với các công ty cổ phần tư nhân có thể dao động, như đã thấy trong hoạt động giảm trong năm 2022 và 2023 do các chính sách thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến sự chậm lại trong giao dịch. Ví dụ, Citigroup đã thu hẹp quy mô cho vay tại thị trường này trong nỗ lực cải thiện lợi nhuận, như đã nêu trong một cuộc gọi thu nhập vào tháng Bảy năm ngoái.
Thị trường tài trợ dòng thuê bao đã không được phục vụ đầy đủ sau sự sụp đổ của các nhà cho vay như Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature, cũng như việc bán Credit Suisse cho UBS vào năm ngoái. Điều này đã mở ra cơ hội cho những người mới tham gia, theo các nhà phân tích.
JPMorgan Chase cũng đã tăng cường cho vay sau khi mua lại First Republic Bank vào năm ngoái. PNC Financial Services, có trụ sở tại Pittsburgh, Pennsylvania, đã mua lại một danh mục cam kết vốn từ Signature Bank vào năm ngoái.
Với những hạn chế về vốn ảnh hưởng đến một số ngân hàng, những người cho vay phi ngân hàng cũng đang tham gia vào thị trường. Nhà quản lý đầu tư thay thế Ares được cho là đang hợp tác với các ngân hàng để giúp tăng khả năng cung cấp các khoản vay hạn mức thuê bao.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.