Các công ty cổ phần tư nhân đã tích lũy được một quỹ đáng kể trị giá 4,5 nghìn tỷ đô la. Morgan Stanley báo cáo rằng số tiền này bao gồm khoảng 800 tỷ đô la cho các nhà quản lý tài sản thay thế trong phân tích của mình, chiếm khoảng 25% tài sản được quản lý trung bình của họ.
Các nhà phân tích của ngân hàng đã tuyên bố rằng 4,5 nghìn tỷ đô la trong các quỹ chưa sử dụng này thể hiện khả năng mua hàng đáng kể, tương đương với khoảng 9 nghìn tỷ đô la.
Ngay cả với một giai đoạn gần đây có ít giao dịch kinh doanh hơn, Morgan Stanley chỉ ra rằng các nhà quản lý vốn cổ phần tư nhân đang trở nên tích cực hơn và sẵn sàng đầu tư vốn này, nhấn mạnh bốn chiến lược chính.
1) Mở rộng sang tín dụng tư nhân: Các nhà quản lý vốn cổ phần tư nhân đang tận dụng lợi thế của một thị trường thuận lợi cho người cho vay với cơ hội hấp dẫn để cân bằng rủi ro và lợi nhuận, như các nhà phân tích đã quan sát.
Điều này bao gồm tài chính được bảo đảm bằng tài sản và hợp tác khác nhau với các ngân hàng.
"Chúng tôi tiếp tục tìm kiếm các cơ hội mới nổi với các ngân hàng liên quan đến việc bán danh mục tài sản, các giao dịch liên quan đến vốn điều tiết và các thỏa thuận mua tài sản trên cơ sở liên tục", họ đề cập trong bài bình luận của mình.
2) Đóng vai trò là nhà cung cấp giải pháp vốn: Các công ty đang cung cấp nhiều giải pháp tài chính cho thị trường, bao gồm các giao dịch do đối tác hữu hạn / thành viên hợp danh dẫn đầu, quỹ tiếp tục và các hình thức vốn hỗn hợp. Với nhu cầu tái cấp vốn mạnh mẽ, các công ty đang cung cấp các thỏa thuận tài chính có cấu trúc để đóng vai trò là cầu nối cho đến khi lãi suất giảm.
3) Đầu tư vào các lĩnh vực gây xáo trộn thị trường: Các nhà quản lý vốn cổ phần tư nhân đang cẩn thận tham gia vào các lĩnh vực của thị trường hiện không ổn định nhưng đưa ra mức giá hấp dẫn, đặc biệt là trong ngành bất động sản gặp khó khăn. Morgan Stanley chỉ ra rằng giá trị bất động sản, gần với mức thấp nhất, mang lại cơ hội trong các lĩnh vực như nhà kho, nhà ở sinh viên, nhà cho thuê và quản lý chuỗi cung ứng.
4) Tập trung vào các xu hướng dài hạn được tin tưởng mạnh mẽ: Cuối cùng, các nhà quản lý đang ngày càng tập trung vào các xu hướng dài hạn dự kiến sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ và có tác động tích cực dai dẳng, bao gồm chuyển đổi sang năng lượng bền vững, cơ sở lưu trữ dữ liệu, trí tuệ nhân tạo, mạng kỹ thuật số và quản lý chuỗi cung ứng.
Các thị trường hiện đang trải qua những thay đổi cơ bản, chẳng hạn như Nhật Bản, nơi đang tránh xa nhiều năm giá giảm và chứng kiến các hành động gia tăng của các cổ đông để ảnh hưởng đến quản lý công ty.
"Điều này đang khuyến khích các công ty đánh giá lại các lựa chọn thay thế chiến lược và bộ sưu tập doanh nghiệp của họ, điều này có thể dẫn đến việc bán bớt các công ty con không phải là trung tâm của hoạt động kinh doanh chính của họ hoặc chuyển đổi các công ty giao dịch công khai thành các công ty tư nhân", các nhà phân tích đã làm rõ.
Morgan Stanley bày tỏ quan điểm thuận lợi về sự tăng trưởng bền vững của thị trường tư nhân, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư ngày càng tăng từ khách hàng, các sản phẩm tài chính sáng tạo và khả năng tiếp cận rộng hơn, có khả năng hỗ trợ tăng trưởng trong phạm vi phần trăm giữa thanh thiếu niên cho loại tài sản này trong năm năm tới.
"Trong ngắn hạn, chúng tôi dự đoán một sự gia tăng theo chu kỳ trong các hoạt động thỏa thuận kinh doanh dự kiến sẽ đẩy nhanh đà phát triển của thị trường tư nhân, dẫn đến tăng trưởng thu nhập gắn liền với sự gia tăng phí giao dịch và hiệu suất." Xu hướng tăng dự kiến này có khả năng tăng cường nỗ lực huy động vốn do dòng tiền tốt hơn được trả lại cho các nhà đầu tư.
Các nhà phân tích dự đoán nhiều cơ hội đầu tư hơn trong tương lai gần, được thúc đẩy bởi các điều kiện được cải thiện để có được tài chính, sự cần thiết phải chi tiêu các khoản tiền tích lũy không kiếm được lãi suất và sự gia tăng các lựa chọn đầu tư hấp dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.