Đầu tư chứng chỉ quỹ kiểu lướt sóng

Vietstock - Đầu tư chứng chỉ quỹ kiểu lướt sóng

Gửi tiền vào quỹ đầu tư, nhưng vẫn ‘‘canh bảng’’ giao dịch chứng chỉ quỹ (CCQ) là công thức thuận tiện để tự hủy hoại kết quả dài hạn.

Hiện nay, ngày càng nhiều người tham gia vào kênh chứng khoán thông qua các quỹ đầu tư, như là cách thức giúp họ thoát khỏi áp lực giao dịch ngắn hạn và tập trung vào tích lũy tài sản lâu dài.

Dành tâm huyết phát triển sự nghiệp riêng và để công việc đầu tư cho các chuyên gia đảm nhiệm - Nghe thật tuyệt đúng không?

Tuy nhiên, không ít cá nhân vẫn tiếp cận sai lệch đối với kênh đầu tư thông qua quỹ. Họ đang sao chép điều đã khiến nhiều người thất bại khi tự mình đầu tư cổ phiếu: Cố gắng chọn thời điểm mua thấp, bán cao.

Nhà đầu tư ẩn danh A: “Mới chốt hôm rồi mua lại cũng xanh được ít rồi. Nay 13đ quá phê rồi nè”

Nhà đầu tư ẩn danh B: “Đợt chỉnh vừa rồi kiếm được nhiêu đây giờ chuyển qua trái phiếu chốt hết… chờ chỉnh mua lại… các bạn có muốn cùng mình chốt không nào”

Bên trên là một số bài đăng của các “nhà đầu tư” chứng chỉ quỹ, tại một nhóm cộng đồng tiết kiệm và đầu tư Facebook (NASDAQ:META) với hơn 55 ngàn thành viên. Phía dưới các nội dung đó, hầu hết bình luận mang tính tán dương hoặc cùng chia sẻ kinh nghiệm.

Những nhà đầu tư này đang cố gắng kiếm tiền không hề bằng cách ủy thác vốn cho các quỹ đầu tư quản lý, mà thay vào đó họ đang biến chứng chỉ quỹ thành 1 công cụ để giao dịch lướt sóng.

Sự tiện lợi của các ứng dụng giao dịch hiện đại (cho phép nhà đầu tư dễ dàng theo dõi giá, thành tích và mua bán CCQ) đang có nguy cơ biến những cam kết dài hơi trở thành một kiểu sản phẩm đầu cơ ngắn hạn khác.

Bình mới, rượu cũ

Lý do quan trọng khiến nhà đầu tư cá nhân tìm đến các quỹ là bởi sự thiếu hiệu quả khi tự tham gia thị trường. Theo thống kê không chính thức, hơn 90% cá nhân thua lỗ vì cổ phiếu trong dài hạn. Lý do cho hiện tượng này không quá phức tạp. Các cá nhân thường thiếu khả năng nghiên cứu, tiếp cận thông tin hạn chế, quản trị rủi ro kém và tâm lý yếu,...

Các quỹ đầu tư – tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư và được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia – giúp giải quyết những hạn chế nói trên. Tại Việt Nam, không ít quỹ đã đạt hiệu suất cao hơn chỉ số VN-Index trong chu kỳ 3-5 năm gần nhất, bất chấp những giai đoạn thua lỗ ngắn hạn.

Thế nhưng, khi quyết định ủy thác tiền vào tay các nhà quản lý quỹ, mà vẫn liên tục mua bán CCQ với kỳ vọng “bắt đáy” hoặc “chốt lời”, một bộ phận nhà đầu tư cá nhân đang biến CCQ thành công cụ giao dịch ngắn hạn – một cách tiếp cận vốn dĩ đã thất bại khi áp dụng với cổ phiếu.

Nói cách khác, như “bình mới, rượu cũ”, họ chỉ đơn thuần chuyển mục tiêu kiếm lời ngắn hạn từ cổ phiếu sang CCQ.

Rủi ro khi giao dịch thường xuyên

Giao dịch liên tục CCQ phá vỡ bản chất ủy thác vốn dài hạn. Khi bạn gửi gắm tiền cho quỹ đầu tư, điều đó đồng nghĩa trao niềm tin để đội ngũ quản lý thực hiện công việc chuyên môn, giúp tài sản của bạn sinh sôi.

Mua bán liên tục không chỉ tiêu tốn thời gian và chi phí rút vốn, mà còn có nguy cơ làm giảm hiệu quả đầu tư do ảnh hưởng của biến động ngắn hạn. Những bước đi ngắn hạn của cổ phiếu không thể đoán trước, và hoạt động dự đoán thời điểm mua bán thường dẫn đến thua lỗ nhiều hơn là lợi nhuận. Thêm một sự thật là, nếu giỏi trong việc chọn thời điểm giao dịch, bạn đã không cần nhờ đến tay các quỹ.

Việc có thể theo dõi real-time thành tích và giá CCQ tại các ứng dụng giao dịch cũng tạo một bẫy tâm lý. Tương tự như bảng giá cổ phiếu, theo dõi sát sao biến động sẽ thôi thúc bạn đặt lệnh. Hành vi này khiến nhà đầu tư cá nhân xa rời mục tiêu tích lũy lâu dài và quay trở lại vòng xoáy mua bán dựa vào lòng tham và nỗi sợ.

Vậy làm thế nào để đầu tư CCQ hiệu quả hơn?

Cố gắng tối ưu hóa thành tích là việc đáng cân nhắc, nhưng thay vì giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư cá nhân có thể áp dụng các phương pháp sau:

1. Chọn quỹ đầu tư phù hợp: Luôn nghiên cứu kỹ càng trước khi gửi gắm tiền vào một quỹ. Tìm hiểu thành tích lịch sử của quỹ (tối thiểu trong giai đoạn 5 năm), đội ngũ quản lý và mức độ uy tín của tổ chức. Kết quả dài hạn rất phụ thuộc bạn chọn mặt gửi vàng đúng người hay không.

2. Đầu tư định kỳ: Chiến lược đầu tư đều đặn vào các thời điểm định trước là cách giảm thiểu rủi ro hiệu quả. Bất kể thị trường lên hay xuống, việc kỷ luật mua CCQ giúp bạn loại bỏ cảm xúc ra khỏi phương trình quyết định.

3. Tận dụng biến động có kỷ luật: Nếu mong muốn tối ưu nhiều hơn, bạn có thể thiết lập kế hoạch gia tăng vốn đầu tư khi thị trường giảm mạnh theo một phương án định sẵn. Ví dụ, xác định mua thêm CCQ bất cứ khi nào VN-Index giảm từ 10-15%. Điều quan trọng nhất là cam kết thực hiện bất kể lúc đó bạn lo sợ thua lỗ đến mức nào đi nữa.

4. Kỳ vọng lợi nhuận hợp lý: Không thể đầu tư vào kênh cổ phiếu với ước muốn nhân đôi, nhân ba trong thời gian ngắn, bởi bạn sẽ sớm thất vọng. Chấp nhận khả năng quỹ gặp thua lỗ trong ngắn hạn do biến động thị trường. Ngay cả nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng chỉ cần mức lãi kép 20%/năm để trở thành một trong những tỷ phú giàu nhất thế giới.

Hãy kiên nhẫn

Sai lầm lớn của nhà đầu tư khi tham gia rót tiền vào kênh CCQ là mang theo tư duy ngắn hạn từ thị trường cổ phiếu. Họ dễ dàng quyết định mua bán khi quỹ không thỏa mãn lợi nhuận kỳ vọng ngay lập tức, hoặc hoảng loạn khi CCQ giảm giá vì biến động thị trường.

Nếu không giữ vững cam kết dài hạn, bạn sẽ rất khó khăn trong hành trình tích lũy tài sản. Hãy xây dựng chiến lược đầu tư rõ ràng, thực hiện một cách kỷ luật và tin tưởng vào đội ngũ quản lý quỹ.

Trên hành trình đầu tư, kỷ luật và kiên nhẫn luôn là những người đồng hành quý giá nhất.

Thừa Vân