Welltower Inc. (WELL) đã công bố một năm hoạt động mạnh mẽ và tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình. Công ty đã báo cáo những tiến bộ đáng kể trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh, bao gồm việc triển khai vốn kỷ lục gần 6 tỷ đô la vào năm 2023 và sự gia tăng vững chắc trong tỷ lệ lấp đầy danh mục đầu tư Vận hành Nhà ở Cao cấp. Welltower cũng nhấn mạnh một đường ống mạnh mẽ để triển khai vốn trong tương lai, với thu nhập ròng dự kiến thuộc về các cổ đông phổ thông từ 1,21 đô la đến 1,37 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và các quỹ bình thường hóa từ hoạt động (FFO) từ 3,94 đô la đến 4,10 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng cho năm 2024.
Những điểm chính
- Welltower đạt mức tăng 330 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái về tỷ lệ lấp đầy danh mục đầu tư vận hành nhà ở cao cấp trong quý 4.
- Triển khai vốn kỷ lục gần 6 tỷ USD vào năm 2023, với tài sản được mua lại với mức chiết khấu đáng kể so với chi phí thay thế.
- Dự kiến đường ống triển khai vốn mạnh mẽ do khoảng 16 tỷ đô la các khoản vay Nhà ở Cao cấp đáo hạn trong 24 tháng tới.
- Báo cáo tăng trưởng thu nhập hoạt động thuần (NOI) nhà ở cao cấp hàng đầu ngành: 20,1% vào năm 2022 và 24,4% vào năm 2023.
- Đối với năm 2024, Welltower kỳ vọng tăng trưởng NOI nhà ở cao cấp cùng cửa hàng là 18%.
- Danh mục đầu tư của Integra đã chứng minh sự cải thiện tuần tự với EBITDARM tăng hơn 300 triệu đô la.
- Thu nhập ròng 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và FFO bình thường hóa là 0,96 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý 4 năm 2023.
- Chiến lược tăng trưởng của Welltower bao gồm tăng cường quan hệ đối tác, chuyển đổi kỹ thuật số và tận dụng bảng cân đối kế toán thiếu đòn bẩy.
Triển vọng công ty
- Welltower dự báo thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông từ 1.21 đô la đến 1.37 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng cho năm 2024.
- FFO chuẩn hóa dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 3,94 đến 4,10 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng vào năm 2024.
- Công ty dự đoán tăng trưởng hơn nữa được thúc đẩy bởi điều kiện thị trường, chuyển đổi kỹ thuật số, cải thiện hoạt động, cơ hội tăng trưởng mục tiêu và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lo ngại về khả năng sinh lời của việc phát triển các sản phẩm Nhà ở cao cấp mới do giá giao dịch thấp của các sản phẩm hiện có.
- Sự phát triển trong lĩnh vực Nhà ở cao cấp khó có thể sớm khởi sắc do chi phí xây dựng cao và khó khăn về tài chính.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phân khúc nhà ở chăm sóc sức khỏe đã đạt biên lợi nhuận hoạt động 60%, với mức tăng trưởng NOI từ trung bình đến cao một con số.
- Tăng trưởng RevPOR mạnh mẽ 6,8% và tăng trưởng ExpPOR 1,7% trong danh mục Nhà ở cao cấp.
- Sự tập trung của công ty vào việc cải thiện trải nghiệm của khách hàng và nhân viên đã dẫn đến tăng trưởng NOI hàng đầu trong ngành.
Bỏ lỡ
- Mức tăng giá thuê khách hàng hiện hữu trong quý I dự kiến sẽ thấp hơn khoảng 100-150 điểm cơ bản so với năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Shankh Mitra đã thảo luận về tiềm năng triển khai hơn 3 tỷ đô la hàng năm nhưng không cung cấp hướng dẫn cụ thể về hoạt động đầu tư.
- Mitra nhấn mạnh các cơ hội trong không gian Nhà ở Cao cấp ở Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Canada do thiếu tín dụng trong hệ thống.
- Các mối quan tâm về quy định trong ngành Nhà ở Cao cấp đã được thảo luận, nhấn mạnh tầm quan trọng của uy tín trên thị trường.
- Welltower vẫn tập trung vào việc tạo ra giá trị cổ đông dài hạn và vượt trội so với thị trường.
Cuộc gọi thu nhập của Welltower đã vẽ nên một bức tranh về một công ty đang điều hướng thành công sự phức tạp của lĩnh vực nhà ở cao cấp và nhà ở chăm sóc sức khỏe. Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, quan hệ đối tác chiến lược và tập trung vào hoạt động xuất sắc, Welltower sẵn sàng tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Welltower Inc. (WELL) đã chứng minh một hiệu suất đáng khen ngợi với trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng và hoạt động xuất sắc. Dưới đây là một số Thông tin chi tiết về InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty:
- Welltower đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 141,79, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty mặc dù định giá cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 170,24, phản ánh vị thế thị trường cao cấp.
- Công ty đã duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, với việc chi trả cổ tức liên tục trong 48 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ suất cổ tức là 2,8% theo dữ liệu mới nhất.
- Vốn hóa thị trường của Welltower mạnh mẽ ở mức 52,8 tỷ USD, cùng với vai trò nổi bật trong ngành Chăm sóc sức khỏe REITs và biến động giá thấp, cho thấy một khoản đầu tư ổn định cho những người nhìn vào lĩnh vực bất động sản chăm sóc sức khỏe.
Mẹo InvestingPro nêu bật những hiểu biết bổ sung, chẳng hạn như tài sản lưu động của Welltower vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và giao dịch cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 93,42% giá trị đỉnh. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Hiện tại, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để Welltower, có thể được truy cập để phân tích sâu hơn.
Để có thêm thông tin chi tiết và mẹo, các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 24 tháng 4 năm 2024, sẽ cung cấp thông tin cập nhật về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.