Cuộc gọi thu nhập: Vistra báo cáo mức cải thiện 40% YoY do danh mục đầu tư đa dạng của công ty

Vistra (NYSE: VST), một công ty bán lẻ điện và sản xuất điện tích hợp hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, với EBITDA điều chỉnh hoạt động đang diễn ra đạt 1,414 tỷ USD. Hiệu suất này phản ánh sự cải thiện 40% so với năm trước và được cho là do danh mục đầu tư đa dạng và hoạt động kinh doanh bán lẻ mạnh mẽ của công ty.

Vistra tự tin đạt được mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn EBITDA năm 2024 từ 4.550 tỷ USD đến 5.050 tỷ USD và đã nâng dự báo EBITDA năm 2025 thêm 200 triệu USD. Công ty cũng đã vạch ra các ưu tiên chiến lược của mình, bao gồm tập trung vào mô hình kinh doanh tích hợp, chương trình phòng ngừa rủi ro và kế hoạch phân bổ vốn, đồng thời tích cực theo đuổi phát triển năng lượng tái tạo để đáp ứng khoảng cách nguồn cung tiềm năng trong các thị trường mà công ty phục vụ.

Những điểm chính

• EBITDA điều chỉnh hoạt động trong quý 2 của Vistra là 1,414 tỷ USD, đánh dấu mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.
• Mô hình tích hợp và chiến lược phòng ngừa rủi ro toàn diện của công ty đã góp phần vào hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty.
• Vistra tái khẳng định định hướng dẫn EBITDA năm 2024 và nâng dự báo năm 2025, báo hiệu niềm tin vào thu nhập trong tương lai.
• Các thỏa thuận mua bán điện dài hạn với Amazon và Microsoft cho thấy sự tăng trưởng trong các dự án năng lượng mặt trời quy mô lớn.
• Kế hoạch mua lại cổ phiếu trong những năm tới và tỷ lệ đòn bẩy ròng dự kiến sẽ giảm xuống dưới 3x vào cuối năm thể hiện một chiến lược tài chính mạnh mẽ.

Triển vọng công ty

• Triển vọng năm 2024 của Vista vẫn tích cực, với kỳ vọng đạt mức cao hơn trong hướng dẫn EBITDA.
• Công ty đã nâng ước tính EBITDA năm 2025, phản ánh niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
• Vistra đã đảm bảo các hợp đồng có giá trị với các công ty công nghệ lớn, củng cố danh mục năng lượng tái tạo của mình.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty thừa nhận ảnh hưởng lâu dài của môi trường kinh tế vĩ mô sau năm 2027.
• Sự không chắc chắn về quy định liên quan đến các giao dịch đồng vị trí và cải cách thị trường có thể đặt ra những thách thức.
• Giá trị tài sản khí vẫn trì trệ, có sự chênh lệch giữa chi phí xây dựng mới và giá trị tài sản hiện có.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc kinh doanh nhà ở và tải trọng cơ bản mạnh mẽ của Vistra được coi là có khả năng chống chịu trước suy thoái kinh tế.
• Công ty đã tích hợp thành công các thương vụ mua lại trong quá khứ, đóng góp vào thu nhập mạnh mẽ của nó.
• Doanh thu đấu giá tại PJM dự kiến sẽ duy trì ổn định hoặc tăng, mang lại triển vọng doanh thu tích cực.

Bỏ lỡ

• Một dự án quan trọng hiện đang thiếu vốn, chỉ có 5 tỷ đô la được bảo đảm trong số 10 tỷ đô la dự kiến.
• Công ty đang chờ đợi sự phát triển hơn nữa trong cải cách thị trường để biện minh cho tính kinh tế của các dự án mới.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tiềm năng cho các hợp đồng điện lớn trong ngành trung tâm dữ liệu, với chi phí hàng năm đáng kể.
• Công ty lạc quan về việc nhận được sự chấp thuận cho ISA sửa đổi của FERC.
• Vistra đang theo dõi chặt chẽ quá trình của các bên liên quan và đang tích cực làm việc trên các cơ hội đồng vị trí trung tâm dữ liệu.
• Giá cho các hợp đồng trung tâm dữ liệu là một cuộc thảo luận nhạy cảm nhưng đang diễn ra, với khách hàng đánh giá cao độ tin cậy và năng lượng không carbon.

Cuộc gọi thu nhập tiếp theo của Vistra được lên kế hoạch vào tháng Mười Một, nơi công ty sẽ tiếp tục cập nhật cho các nhà đầu tư về tiến độ và các sáng kiến chiến lược của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính gần đây của Vistra đã cho thấy hiệu suất vững chắc của công ty và nền tảng InvestingPro cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường và tiềm năng tương lai của công ty. Dưới đây là một số chỉ số và mẹo chính từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư:

• Dữ liệu InvestingPro : Tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Vistra có vốn hóa thị trường là 27,45 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 45,16. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm 10,78%, tăng trưởng EBITDA của công ty vẫn ấn tượng ở mức 52,33%.

- Mẹo đầu tư: Vistra đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, bằng chứng là chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực và tăng cổ tức liên tục trong năm năm liên tiếp. Công ty cũng đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy rằng nó có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó.

Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích toàn diện hơn sẽ tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung cho Vistra, với tổng cộng 13 mẹo có sẵn trên nền tảng, bao gồm thông tin chi tiết về lợi nhuận, hiệu suất cổ phiếu và dự đoán của nhà phân tích. Ví dụ, trong khi cổ phiếu đã có một hiệu suất đầy thách thức trong tháng trước, với mức giảm 20,38%, nó đã thấy lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 161,22%. Điều này có thể cho thấy một cơ hội phục hồi tiềm năng cho các nhà đầu tư.

Để biết thêm thông tin chi tiết và mẹo về Vistra, nhà đầu tư có thể truy cập InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/VST.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.