Cuộc gọi thu nhập: Sunoco LP báo cáo kết quả quý 2 năm 2024 mạnh mẽ sau thương vụ NuStar

Sunoco LP (NYSE: SUN), công ty hàng đầu trong ngành phân phối và tiếp thị nhiên liệu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024. Công ty đã công bố EBITDA điều chỉnh quý II kỷ lục là 400 triệu đô la, không bao gồm chi phí giao dịch và dòng tiền có thể phân phối khi điều chỉnh là 295 triệu đô la.

Hiệu suất này xuất hiện sau các động thái chiến lược của Sunoco, bao gồm việc thoái vốn 204 cửa hàng tiện lợi xuống 7-11 với giá 1 tỷ USD và mua lại NuStar Energy trị giá 7,3 tỷ USD. Sunoco LP cũng thành lập một liên doanh với Energy Transfer và mua lại một thiết bị đầu cuối sản phẩm tinh chế ở Portland, Maine.

Những điểm chính

• Sunoco LP hoàn tất việc bán 204 cửa hàng tiện lợi và mua lại NuStar Energy.
• Phát hành 1,5 tỷ đô la trái phiếu không có bảo đảm cao cấp, giảm chi phí lãi vay 60 triệu đô la hàng năm.
• EBITDA điều chỉnh cho quý 2 năm 2024 đạt mức kỷ lục 400 triệu đô la, với dòng tiền có thể phân phối là 295 triệu đô la.
• Công bố phân phối 87,56 đô la cho mỗi đơn vị và dự kiến EBITDA điều chỉnh năm 2024 là 1,46 - 1,52 tỷ đô la.
• Tăng kỳ vọng sức mạnh tổng hợp từ việc mua lại NuStar lên 200 triệu đô la hàng năm.
• Thành lập liên doanh với Energy Transfer và mua lại một nhà ga ở Portland, Maine.

Triển vọng công ty

• Sunoco LP dự báo EBITDA điều chỉnh năm 2024 nằm trong khoảng từ 1,46 tỷ USD đến 1,52 tỷ USD.
• Công ty dự kiến sẽ nắm bắt được hầu hết các hiệp lực mua lại NuStar trong năm 2024.
• Sunoco LP nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong phân khúc phân phối nhiên liệu và đang tích cực tìm kiếm các thương vụ mua lại tiếp theo trong không gian thiết bị đầu cuối.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty dự kiến tác động trong quý III từ kế hoạch quay vòng nhà máy lọc dầu.
• Việc ghi nhận doanh thu dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả quý IV.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc kho cảng báo cáo sản lượng mạnh mẽ trên 600.000 thùng/ngày.
• EBITDA điều chỉnh theo phân khúc cho các thiết bị đầu cuối ở mức 43 triệu USD.
• Liên doanh với Energy Transfer trong lưu vực Permian dự kiến sẽ cung cấp sự linh hoạt và bồi đắp thương mại.

Bỏ lỡ

• Không so sánh trực tiếp với các quý trước hoặc năm trước sẽ được thực hiện cho đến các quý tiếp theo.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Các giám đốc điều hành nhấn mạnh khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh của Sunoco và khả năng tối ưu hóa lợi nhuận nhiên liệu trong thời kỳ suy thoái.
• Việc mua lại NuStar đã đa dạng hóa danh mục đầu tư của Sunoco và cải thiện hồ sơ tín dụng.
• Sunoco LP hiện không đặt mục tiêu trở thành một thực thể cấp đầu tư mà tập trung vào việc tái đầu tư vào kinh doanh và duy trì mục tiêu đòn bẩy gấp 4 lần.

Tóm lại, các động thái chiến lược gần đây của Sunoco LP, bao gồm việc mua lại NuStar và thành lập liên doanh với Energy Transfer, đã định vị công ty để tiếp tục tăng trưởng. Kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty phản ánh sự tích hợp thành công của các sáng kiến này và khả năng tận dụng sức mạnh tổng hợp. Sunoco LP vẫn tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện trên thị trường trong hoạt động phân phối nhiên liệu và thiết bị đầu cuối đồng thời mang lại giá trị cho các đơn vị nắm giữ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược gần đây của Sunoco LP (NYSE: SUN) đã được phản ánh trong một số số liệu thời gian thực quan trọng từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 4,58 tỷ USD, Sunoco là một công ty quan trọng trong ngành phân phối và tiếp thị nhiên liệu. Hệ số P/E của công ty, tính đến quý 1 năm 2024, ở mức điều chỉnh 12,1, cho thấy mức định giá có khả năng thuận lợi so với thu nhập của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Tăng trưởng Doanh thu (Hàng quý) cho quý 1 năm 2024 ở mức 2,56%, cho thấy quỹ đạo tăng ổn định, mặc dù khiêm tốn, trong tài chính của Sunoco. Điều này phù hợp với EBITDA điều chỉnh quý II kỷ lục của công ty và dòng tiền phân phối mạnh. Ngoài ra, Tỷ suất cổ tức tính đến năm 2024 là 6,53%, hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập, đặc biệt là kết hợp với Tăng trưởng cổ tức là 6,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng % Giá của Sunoco ở mức Cao nhất trong 52 tuần là 83,56%, điều này có thể cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu so với mức cao nhất trong năm qua. Đây có thể là cơ hội để các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu nếu họ tin vào các nguyên tắc cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty. Hơn nữa, với ước tính Giá trị hợp lý là 69,71 đô la của InvestingPro, so với giá đóng cửa trước đó là 53,6 đô la, dường như có tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với tổng số mẹo có sẵn trên nền tảng của họ, cung cấp cái nhìn toàn diện về tiềm năng đầu tư của Sunoco.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.