Cuộc gọi thu nhập: Stem, Inc. phải đối mặt với sự chậm trễ nhưng vẫn lạc quan về các nguyên tắc cơ bản

Stem, Inc. (STEM), công ty hàng đầu trong các giải pháp lưu trữ năng lượng thông minh, đã báo cáo doanh thu thấp hơn dự kiến trong quý II ở mức 34 triệu đô la, do sự thiếu hụt chủ yếu là do sự chậm trễ của dự án bắt nguồn từ các vấn đề tài chính và phê duyệt kết nối mở rộng.

Bất chấp những cơn gió ngược này, công ty đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp tăng so với cùng kỳ năm ngoái và vẫn cam kết cải thiện dòng tiền hoạt động. Stem cũng đang sửa đổi hướng dẫn cả năm do sự chậm trễ của dự án và đã công bố thay đổi lãnh đạo, bao gồm cả một CFO mới.

Những điểm chính

• Stem, Inc. báo cáo doanh thu quý 2 là 34 triệu đô la, không đạt kỳ vọng do sự chậm trễ của dự án do phê duyệt tài chính và kết nối.
• Các đặt phòng của công ty trong quý đứng ở mức 25 triệu đô la.
• Biên lợi nhuận gộp cải thiện so với cùng kỳ năm ngoái, do sự thay đổi chiến lược sang phần mềm và dịch vụ và doanh thu phần cứng thấp hơn.
• EBITDA điều chỉnh gần như không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù doanh thu giảm.
• Stem đang sửa đổi hướng dẫn của mình và đã hạ triển vọng doanh thu và đặt phòng cả năm.
• Công ty tập trung vào việc thúc đẩy đòn bẩy hoạt động và cải thiện việc tạo ra dòng tiền.
• Các tính năng và sản phẩm mới đang nâng cao công nghệ của Stem.

Thay đổi lãnh đạo bao gồm việc bổ nhiệm một CFO mới và bắt đầu đánh giá chiến lược kinh doanh.

Triển vọng công ty

• Stem đang thực hiện các bước để đa dạng hóa cơ sở khách hàng và tăng cường chuỗi cung ứng để giải quyết sự chậm trễ về tài chính và kết nối.
• Công ty đặt mục tiêu đạt được dòng tiền hoạt động dương và kiểm soát chi phí hoạt động.
• Một đánh giá chiến lược của doanh nghiệp đang được tiến hành.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty thực hiện điều chỉnh thiện chí do giá trị vốn hóa thị trường giảm.
• Hướng dẫn ngắn hạn đã giảm, phản ánh tác động của sự chậm trễ của dự án và những thách thức bên ngoài.

Điểm nổi bật của Bullish

• Stem đạt tỷ suất lợi nhuận gộp cao nhất trong lịch sử.
• Chi phí hoạt động tiền mặt đã giảm 9%, cùng với việc giảm dấu chân bất động sản của công ty và chi phí đám mây / dữ liệu.
• Doanh thu định kỳ hàng năm về năng lượng mặt trời và lưu trữ (ARR) đang tăng lên, với CAGR 19% trong doanh thu phần mềm.

Bỏ lỡ

• Doanh thu phần cứng lưu trữ giảm do sự chuyển dịch chiến lược sang phần mềm và dịch vụ.
• Hướng dẫn doanh thu cả năm và hướng dẫn đặt chỗ đã bị hạ thấp do sự chậm trễ của dự án đang diễn ra.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Bill Bush làm rõ rằng chưa đến một phần ba trong số 1,6 tỷ đô la tồn đọng phụ thuộc vào tài chính của USDA.
• Công ty đang gặp phải sự chậm trễ kết nối 18-24 tháng tại Texas.
• Nhu cầu đang tăng lên ở châu Âu và Nhật Bản, tập trung vào các dự án năng lượng mặt trời.
• Các câu hỏi về cơ hội lưu trữ đang tăng lên từ cả khách hàng hiện tại và các trang web mới.

Stem, Inc. đang điều hướng qua một giai đoạn đầy thách thức được đánh dấu bằng sự chậm trễ và các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự thay đổi chiến lược của công ty đối với phần mềm và dịch vụ, cùng với việc tập trung vào hiệu quả hoạt động và tạo ra dòng tiền, cung cấp nền tảng cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Với triển vọng sửa đổi và lãnh đạo mới, Stem đang định vị mình để thích ứng với môi trường thị trường hiện tại trong khi tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực năng lượng mặt trời và lưu trữ. Cuộc gọi thu nhập tiếp theo được lên kế hoạch cho mùa thu, nơi cập nhật thêm về tiến độ của công ty sẽ được cung cấp.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của Stem, Inc. đã nêu bật một số thách thức và thay đổi chiến lược trong công ty. Khi các nhà đầu tư xem xét ý nghĩa của những phát triển này, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể thích hợp:

Mẹo đầu tư: Stem hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, đây có thể là một yếu tố khiến dự án bị trì hoãn do các vấn đề tài chính như được báo cáo trong thu nhập của công ty. Khả năng quản lý khoản nợ này của công ty sẽ rất quan trọng đối với sự ổn định tài chính và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Mẹo đầu tư: Các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với hướng dẫn cả năm sửa đổi của Stem và những thách thức được báo cáo. Triển vọng này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và kỳ vọng về hiệu quả hoạt động của công ty trong thời gian tới.

Dữ liệu InvestingPro:

• Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 161,17 triệu USD, phản ánh định giá hiện tại của công ty trên thị trường.

• Doanh thu (mười hai tháng cuối tính đến quý 2 năm 2024): 360.63 triệu đô la, cho thấy quy mô hoạt động của Stem bất chấp sự thiếu hụt doanh thu được báo cáo.

• Tổng lợi nhuận giá 1 năm: -84,15%, cho thấy giá cổ phiếu giảm đáng kể trong năm qua, điều này có thể khiến các nhà đầu tư lo ngại.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung trên Stem, Inc., có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/STEM. Với tổng cộng 15 Mẹo InvestingPro có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.