Công ty Sherwin-Williams (NYSE: SHW) đã báo cáo quý III năm 2024 vững chắc với tăng trưởng doanh số hợp nhất, biên lợi nhuận gộp được cải thiện và EPS tăng, mặc dù phải đối mặt với việc đóng cửa các cửa hàng tạm thời do bão. Công ty đang duy trì hướng dẫn EPS cả năm và thông báo tăng giá 5% trên các phân khúc để giải quyết chi phí gia tăng.
Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào các khoản đầu tư chiến lược và sự sẵn sàng hoạt động của họ để tận dụng các cải tiến thị trường, tập trung vào Tập đoàn Cửa hàng Sơn và Thương hiệu Tiêu dùng. Sherwin-Williams dự đoán sự phục hồi khiêm tốn vào nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi điều kiện kinh tế và vốn chủ sở hữu nhà được cải thiện.
Những điểm chính
- Sherwin-Williams báo cáo tăng trưởng doanh số và tăng EPS trong quý 3 năm 2024.
- Bão Helene và Milton đã dẫn đến việc đóng cửa tạm thời khoảng 425 cửa hàng.
- Dự kiến tăng giá 5% vào ngày 6/1/2025 để giảm thiểu chi phí tăng.
- Công ty đang duy trì hướng dẫn EPS cả năm, với phạm vi rộng hơn do những bất ổn.
- Nhóm cửa hàng sơn có mức tăng trưởng một con số thấp, trong khi Nhóm Thương hiệu tiêu dùng phải đối mặt với sự sụt giảm doanh số một con số cao.
- Các giám đốc điều hành lạc quan về thị trường sơn lại nhà ở và nhu cầu tu sửa.
- Chi phí gia tăng trong nguyên liệu thô, chẳng hạn như propylene và chăm sóc sức khỏe, đang được theo dõi chặt chẽ.
Triển vọng công ty
- Sherwin-Williams kỳ vọng các khoản đầu tư tiếp tục để nắm bắt các cơ hội thị phần dài hạn.
- Công ty đã chuẩn bị cho sự phục hồi khiêm tốn trong nửa cuối năm 2025.
- Ban lãnh đạo dự đoán các điều kiện khó khăn trong nửa đầu năm tới nhưng vẫn tập trung vào việc thúc đẩy biên lợi nhuận hoạt động.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhóm Thương hiệu tiêu dùng sụt giảm doanh số do tỷ giá hối đoái không thuận lợi.
- Thị trường DIY vẫn còn mềm, và phân khúc Thương mại phải đối mặt với sự chậm trễ dự án đang diễn ra.
- Chi phí SG&A tăng cao đã được báo cáo trong quý 3, mặc dù dự kiến sẽ giảm xuống đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã trả lại 631 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
- Sherwin-Williams tự tin vào chiến lược và cam kết đầu tư trước chu kỳ thị trường.
- Phân khúc Bao bì của Tập đoàn Performance Coatings cho thấy mức tăng trưởng một con số cao.
Bỏ lỡ
- Công ty ghi nhận giá vốn hàng bán giảm 2% do hiệu quả chuỗi cung ứng và tỷ giá hối đoái thuận lợi.
- Mặc dù doanh số bán hàng thấp hơn, các thương hiệu tiêu dùng đã báo cáo sự cải thiện biên lợi nhuận đáng kể khoảng 900 điểm cơ bản.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tác động của các cơn bão gần đây vào quý 3 và quý 4, với thời gian phục hồi vẫn chưa chắc chắn.
- Cải thiện điều kiện kinh tế và vốn chủ sở hữu nhà dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu tu sửa trong tương lai.
- Công ty đang theo dõi chi phí nguyên vật liệu, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược giá trong tương lai.
Tóm lại, Sherwin-Williams đang điều hướng một thị trường đầy thách thức với tầm nhìn xa chiến lược và hiệu quả hoạt động. Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với thiên tai và biến động thị trường nhấn mạnh cam kết tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông. Với kế hoạch điều chỉnh giá để giải quyết chi phí gia tăng và triển vọng thận trọng nhưng lạc quan cho tương lai, Sherwin-Williams dường như có vị trí tốt để vượt qua môi trường kinh tế hiện tại và nổi lên mạnh mẽ hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất vững chắc của Sherwin-Williams trong quý 3 năm 2024 được phản ánh qua các chỉ số tài chính mạnh mẽ và vị thế thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 92,1 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hóa chất. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh Sherwin-Williams là một "người chơi nổi bật trong ngành Hóa chất".
Khả năng phục hồi của công ty khi đối mặt với những thách thức, chẳng hạn như đóng cửa các cửa hàng liên quan đến bão, được hỗ trợ thêm bởi sức khỏe tài chính mạnh mẽ của nó. Sherwin-Williams báo cáo doanh thu 23.01 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 48.07%. Khả năng sinh lời ấn tượng này được bổ sung bởi biên lợi nhuận hoạt động là 16,36%, thể hiện khả năng duy trì hiệu quả hoạt động của công ty bất chấp những cơn gió ngược của thị trường.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Sherwin-Williams đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 36,76, mà InvestingPro Tip mô tả là "giao dịch ở bội số thu nhập cao". Định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty, phù hợp với triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo về sự phục hồi khiêm tốn trong nửa cuối năm 2025.
Một mẹo khác đáng chú ý của InvestingPro là Sherwin-Williams "đã tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp". Thành tích ấn tượng này về tăng trưởng cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức gần đây là 0,75%, phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, như đã đề cập trong cuộc thảo luận của bài báo về 631 triệu đô la được trả lại thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Sherwin-Williams, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.