5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Trong quý III/2024, SFL Corporation (NYSE: SFL) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ với doanh thu vượt 260 triệu USD và thu nhập ròng khoảng 45 triệu USD, tương đương 0,34 USD/cổ phiếu. Công ty tuyên bố cổ tức thứ 83 liên tiếp là 0,27 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy lợi suất 10% mạnh mẽ. Tỷ lệ tồn đọng cố định được báo cáo vào khoảng 4,7 tỷ đô la, với một phần đáng kể đến từ các khách hàng cấp đầu tư. Việc mở rộng đội tàu của SFL tiếp tục với việc giao bảy tàu mới và đặt hàng năm tàu container lớn mới với hợp đồng thuê tàu 10 năm.
Những điểm chính
- Doanh thu của SFL Corporation vượt quá 260 triệu USD, với dòng tiền tương đương EBITDA khoảng 167 triệu USD.
- Thu nhập ròng ở mức khoảng 45 triệu đô la, tương đương 0,34 đô la mỗi cổ phiếu, tăng so với quý trước.
- Công ty tuyên bố cổ tức lần thứ 83 liên tiếp là 0,27 USD/cổ phiếu, mang lại lợi suất xấp xỉ 10%.
- SFL có tỷ lệ tồn đọng cố định khoảng 4,7 tỷ đô la, với phần lớn từ các khách hàng cấp đầu tư.
- Đội tàu đã mở rộng lên 81 tàu, bao gồm cả việc bổ sung bảy tàu mới gần đây và đơn đặt hàng năm tàu container lớn.
- Chi phí vận hành tăng lên khoảng 32 triệu USD, chủ yếu do toàn bộ chi phí vận hành của giàn khoan Hercules và việc giao tàu mới.
Triển vọng công ty
- SFL tập trung mở rộng đội tàu với các tàu được thiết kế sinh thái hiện đại để giao hàng vào năm 2028.
- Công ty đang có chiến lược loại bỏ các tàu container cũ, ít tiết kiệm nhiên liệu hơn để cải thiện hiệu quả nhiên liệu tổng thể của đội tàu.
- Giàn khoan Hercules dự kiến sẽ bắt đầu tạo doanh thu trong quý 4 sau khi được huy động đến Na Uy.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu hợp đồng giảm xuống còn khoảng 70 triệu USD từ 90 triệu USD trong quý trước.
- Chi phí vận hành tăng đáng kể do toàn bộ chi phí vận hành của giàn Hercules và chi phí huy động khấu hao.
Điểm nổi bật của Bullish
EBITDA điều chỉnh tăng lên khoảng 167 triệu USD từ 131 triệu USD trong quý trước.
- Công ty phát hành thành công trái phiếu trị giá 750 triệu NOK với lãi suất coupon 3,25%, tái cấp vốn cho khoản nợ hiện có.
- SFL đảm bảo tài chính khoảng 1 tỷ đô la trong năm nay, với 700 triệu đô la được rút ra trong quý.
Bỏ lỡ
- Theo GAAP của Hoa Kỳ, tổng doanh thu hoạt động được báo cáo là khoảng 255 triệu đô la, thấp hơn tổng số tiền thuê tàu 263 triệu đô la nhận được.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Chi phí hoạt động hiện khoảng 200.000 đô la mỗi ngày, có thể giảm đáng kể giữa các hợp đồng xuống mục tiêu an toàn từ 75.000 đến 100.000 đô la mỗi ngày.
- Công ty đã bán một tàu container 1.700 TEU được đóng năm 2005 thuê cho Maersk và đang xem xét việc thuê lại hoặc bán các tàu cũ khác.
Kết quả quý III của SFL Corporation cho thấy công ty tiếp tục tăng trưởng tài chính và quản lý đội tàu chiến lược. Với tỷ suất cổ tức mạnh mẽ và tồn đọng đáng kể, SFL vẫn tập trung vào việc nâng cao hiệu quả nhiên liệu và khả năng hoạt động của đội tàu. Cách tiếp cận chủ động của công ty trong việc tận dụng các cơ hội thị trường và quản lý chi phí hoạt động nhấn mạnh cam kết tạo ra giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của SFL Corporation trong quý 3 năm 2024 được làm sáng tỏ hơn nữa bởi các số liệu chính từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 62,99% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động, phù hợp với EBITDA mạnh mẽ và tăng trưởng doanh thu được báo cáo trong thu nhập.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng SFL đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp, phù hợp với tuyên bố của công ty về cổ tức thứ 83 liên tiếp. Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông được phản ánh trong tỷ suất cổ tức hiện tại là 10,08%, theo báo cáo của InvestingPro, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mức tăng trưởng doanh thu 18,81% của công ty trong mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024 hỗ trợ câu chuyện về việc mở rộng đội tàu và tăng hoạt động hoạt động được đề cập trong báo cáo thu nhập. Quỹ đạo tăng trưởng này đặc biệt đáng chú ý với vốn hóa thị trường của SFL là 1,41 tỷ USD.
Cần lưu ý rằng trong khi SFL giao dịch với tỷ lệ P / E là 11,17 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua), Mẹo InvestingPro cho thấy nó đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang định giá triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty, bao gồm cả việc giao tàu mới và thuê tàu dài hạn được đề cập trong báo cáo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của SFL.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.