MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Kimbell Royalty Partners, chủ sở hữu khoáng sản và lợi ích bản quyền dầu khí tự nhiên ở Mỹ, đã báo cáo quý đầu tiên lập kỷ lục vào năm 2024 với mức cao mới về sản lượng hàng ngày, doanh thu và EBITDA. Công ty đã công bố mức tăng phân phối 14% lên 0,49 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông và vẫn lạc quan về tương lai của ngành dầu khí tự nhiên của Hoa Kỳ. Mặc dù hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) chậm chạp, Kimbell Royalty Partners hy vọng các giao dịch lớn hơn trong lưu vực Permian và duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với bảng cân đối kế toán thận trọng.
Những điểm chính
- Kimbell Royalty Partners đạt sản lượng, doanh thu và EBITDA hàng ngày kỷ lục trong quý 1 năm 2024.
- Công ty đã công bố mức phân phối 0,49 đô la cho mỗi đơn vị phổ thông, tăng 14% so với quý trước.
- Sản xuất hữu cơ tăng trưởng đáng kể, với số lượng giàn khoan gần kỷ lục trên diện tích của họ.
- Kimbell vẫn lạc quan về tương lai của ngành dầu khí tự nhiên Hoa Kỳ, hy vọng sẽ tạo ra giá trị lâu dài cho các đơn vị sở hữu.
- Công ty duy trì định hướng năm 2024 và báo cáo tình hình tài chính mạnh mẽ với bảng cân đối kế toán thận trọng.
- Hoạt động M&A diễn ra chậm chạp, nhưng các thương vụ lớn hơn được dự đoán ở lưu vực Permian.
- Sản lượng đá phiến Haynesville tăng 3% và đá phiến Permi tăng 5%.
- Chương trình phòng ngừa rủi ro của công ty bao gồm khoảng 20% sản lượng dầu và khí đốt tự nhiên của họ trong hai năm tới.
Triển vọng công ty
- Kimbell Royalty Partners khẳng định định hướng năm 2024 của họ, với hướng dẫn sản xuất là 24.000 đô la mỗi năm như một tỷ lệ chạy, không tính đến các điều chỉnh.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ tạo ra giá trị lâu dài cho các đơn vị sở hữu và vẫn mở cửa cho các cơ hội M&A ở các lưu vực khác nhau, mặc dù mối quan tâm hiện tại tập trung vào lưu vực Permian.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hoạt động M&A trong ngành tương đối chậm, không có thị trường tài sản khí đốt lớn đáng kể do các công ty lớn rút lui.
- Hiện tại không có cơ hội M&A thú vị nào bên ngoài lưu vực Permian.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã trải qua sự tăng trưởng sản xuất hữu cơ mạnh mẽ và số lượng giàn khoan gần kỷ lục.
- Hoạt động Mid-Con tiếp tục mạnh mẽ và đá phiến Haynesville đã chứng kiến sự gia tăng bất ngờ trong sản xuất.
Bỏ lỡ
- Công ty đã không báo cáo bất kỳ sự bỏ lỡ đáng kể nào trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Davis Ravnaas đã thảo luận về chênh lệch giá mua-bán đối với tài sản dầu khí, lưu ý rằng trong khi thị trường đầy thách thức, các giao dịch làm hài lòng cả người mua và người bán vẫn đang được thực hiện.
- Chương trình phòng ngừa rủi ro của công ty đang mang lại kết quả tích cực, cung cấp sự bảo vệ chống lại khả năng giảm giá hàng hóa.
Tóm lại, Kimbell Royalty Partners (NYSE: KRP) đang điều hướng một bối cảnh M&A chậm chạp với trọng tâm là tăng trưởng hữu cơ và thận trọng tài chính. Trong khi thị trường rộng lớn hơn cho tài sản dầu khí vẫn còn nhiều thách thức, hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý đầu tiên và chiến lược tài chính thận trọng định vị tốt cho tương lai. Ban lãnh đạo vẫn cam kết khám phá các cơ hội tiềm năng và mang lại giá trị cho các đơn vị sở hữu khi họ mong đợi sự phát triển của quý tiếp theo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kimbell Royalty Partners (NYSE: KRP) đã tạo ra làn sóng với quý đầu tiên lập kỷ lục vào năm 2024 và dữ liệu từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho câu chuyện tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 1,51 tỷ USD, quy mô của công ty là minh chứng cho sự ổn định trong lĩnh vực dầu khí tự nhiên.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Kimbell Royalty Partners đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty. Ngoài ra, công ty đã thưởng cho các cổ đông một khoản cổ tức đáng kể, tự hào với tỷ suất cổ tức 10,75% theo dữ liệu mới nhất, cao đáng kể so với tiêu chuẩn ngành. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 92,56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc tạo ra doanh thu từ hoạt động. Tuy nhiên, một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng công ty đã nhanh chóng đốt tiền mặt, điều mà các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là trong bối cảnh tính chất thâm dụng vốn của ngành năng lượng.
Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, có 14 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Đối tác tiền bản quyền Kimbell, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro. Những lời khuyên này cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty, cung cấp thông tin có giá trị cho các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại.
Để làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi độc quyền này có thể giúp bạn dẫn đầu với dữ liệu thời gian thực và phân tích chuyên môn về các công ty như Kimbell, Royalty Partners và nhiều công ty khác.
Tóm lại, hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Kimbell Royalty Partners, kết hợp với việc mua lại cổ phần chiến lược và tỷ suất cổ tức mạnh mẽ, định vị nó là một công ty hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cả tăng trưởng và thu nhập. Các mẹo và số liệu dữ liệu InvestingPro bổ sung cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và thị trường của công ty, làm phong phú thêm cuộc trò chuyện đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.