Bunge Global SA (NYSE: BG) đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III giảm cho năm 2024, chủ yếu do chi phí liên quan đến việc sáp nhập đang chờ xử lý với Viterra và chênh lệch thời gian đánh dấu trên thị trường. EPS đã điều chỉnh của công ty đã giảm xuống còn 2,29 đô la từ 2,99 đô la trong cùng quý năm ngoái, với thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu giảm xuống còn 1,56 đô la từ 2,47 đô la.
Bất chấp sự sụt giảm, Bunge vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ và dự đoán EPS được điều chỉnh ít nhất là 9,25 đô la cho cả năm. Giao dịch Viterra dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025, với giấy phép có điều kiện đã nhận được từ Ủy ban châu Âu.
Những điểm chính
- EPS của Bunge giảm trong quý 3/2024 do chi phí liên quan đến việc sáp nhập Viterra và chênh lệch thời gian thị trường.
- Công ty dự kiến giao dịch Viterra sẽ hoàn tất vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
EBIT điều chỉnh trong quý là 561 triệu USD, giảm so với 735 triệu USD của năm trước.
- Bunge đã mua lại 200 triệu đô la cổ phiếu từ đầu năm đến nay, như một phần của kế hoạch mua lại liên quan đến thỏa thuận Viterra.
- Đối với cả năm 2024, Bunge dự kiến EPS điều chỉnh ít nhất là 9,25 đô la.
- Công ty có vị thế thanh khoản mạnh, với các phương tiện tiền mặt và tín dụng đáng kể có sẵn.
Triển vọng công ty
- Bunge dự đoán quý III mạnh hơn dự kiến nhưng kết quả thấp hơn so với năm trước.
- Mức thuế suất hiệu lực hàng năm được điều chỉnh dự kiến từ 22% đến 24%.
- Chi phí lãi vay ròng dự kiến từ 285 triệu đến 305 triệu USD.
- Chi phí vốn được dự đoán trong phạm vi trên từ 1,2 tỷ đô la đến 1,4 tỷ đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Hoạt động hỗn hợp của khu vực trong kinh doanh nông nghiệp và biên lợi nhuận xay xát thấp hơn do chi phí nguyên liệu thô tăng ảnh hưởng đến EBIT điều chỉnh.
- Thu nhập dự kiến giảm 0,35 đô la từ quý 3 đến quý 4, chủ yếu là do bán đường.
Điểm nổi bật của Bullish
- Bộ phận dầu đặc sản của Bắc Mỹ hoạt động mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng ban đầu.
- Việc sáp nhập Viterra được kỳ vọng sẽ tăng cường đa dạng hóa tài sản, địa lý và cây trồng.
- Nhu cầu đối với các sản phẩm đậu nành vẫn mạnh mẽ ở Mỹ và châu Âu.
- Dầu tinh chế và dầu đặc biệt dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn mức cơ sở vào năm 2025.
- Xu hướng tích cực cho nhu cầu diesel sinh học ở Brazil và Indonesia.
Bỏ lỡ
- Công ty có EPS sụt giảm trong quý 3/2024 so với cùng kỳ năm 2023.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Greg Heckman bày tỏ sự tin tưởng vào việc mua lại Viterra và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.
- Bốn dự án tăng trưởng lớn dự kiến đưa vào vận hành từ cuối năm 2025 đến đầu năm 2026.
- Nhu cầu mạnh mẽ đối với khô dầu đậu nành dự kiến sẽ tiếp tục, với Mỹ có vị trí tốt cho nhu cầu xuất khẩu.
- Phí bảo hiểm lọc dầu dự kiến sẽ ở mức vừa phải, trong khi nhu cầu thực phẩm vẫn mạnh.
- Tác động thu nhập 0,15 đô la từ hoạt động kém hiệu quả năng lượng sinh học trong quý 3 hiện được dự kiến trong quý 4.
Tóm lại, kết quả quý 3 của Bunge phản ánh chi phí ngắn hạn của các sáng kiến tăng trưởng chiến lược, bao gồm cả việc sáp nhập Viterra. Công ty đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng dài hạn, được hỗ trợ bởi vị thế thanh khoản vững chắc và các khoản đầu tư liên tục vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Bất chấp những thách thức hiện tại, các giám đốc điều hành vẫn lạc quan về hiệu suất trong tương lai của Bunge và lợi ích của việc tích hợp Viterra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Bunge Global SA và các động thái chiến lược phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Mặc dù báo cáo thu nhập quý III giảm, sức khỏe tài chính dài hạn và các chính sách thân thiện với cổ đông của công ty vẫn mạnh mẽ.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Bunge ở mức 12,18 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 9,6, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một Mẹo InvestingPro cho thấy Bunge đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp", điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị khi xem xét vị trí của công ty trong ngành Sản phẩm Thực phẩm.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ ràng từ hai Mẹo InvestingPro: "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu" và "Lợi suất cổ đông cao". Những hành động này phù hợp với báo cáo mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la của Bunge từ đầu năm đến nay, thể hiện sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty bất chấp những thách thức hiện tại.
Hơn nữa, chính sách cổ tức của Bunge vẫn mạnh mẽ, với một InvestingPro Tip lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp". Điều này đặc biệt ấn tượng với môi trường kinh tế hiện tại và chi phí liên quan đến việc sáp nhập Viterra đang chờ xử lý. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 3,1%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mặc dù bài báo đề cập đến việc giảm thu nhập, nhưng điều đáng chú ý là theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của Bunge trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 55.82 tỷ USD. Mặc dù điều này thể hiện mức giảm 12,5%, khả năng duy trì lợi nhuận và tiếp tục trả cổ tức của công ty cho thấy sức mạnh tài chính cơ bản.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Bunge Global SA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.