Cuộc gọi thu nhập: Johnson kiểm soát tăng trưởng dự án với hiệu suất quý 4 mạnh mẽ

Johnson Controls, công ty hàng đầu thế giới về các tòa nhà thông minh, lành mạnh và bền vững, đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với đơn đặt hàng tăng 7% và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng đáng kể 22% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,28 đô la. Công ty, giao dịch với mã JCI, dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm tài chính 2025, dự kiến EPS đã điều chỉnh từ 3,40 đô la đến 3,50 đô la và tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ ở mức trung bình một chữ số. Cuộc gọi thu nhập cũng nêu chi tiết kế hoạch của công ty để bán phân khúc Nhà ở &; Thương mại nhẹ cho Bosch vào quý 4 năm 2024 và vạch ra kế hoạch tái cấu trúc trị giá 400 triệu đô la nhằm đạt được 500 triệu đô la tiết kiệm chi phí hàng năm.

Những điểm chính

• Johnson Controls báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ hai con số và tồn đọng kỷ lục 13,1 tỷ đô la.
• EPS điều chỉnh tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,28 USD, với đơn đặt hàng tăng 7%, chủ yếu do nhu cầu trung tâm dữ liệu.
• Hướng dẫn tài khóa 2025 bao gồm tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ ở mức trung bình một con số và EPS điều chỉnh từ $ 3,40 đến $ 3,50.
• Công ty có kế hoạch thoái vốn mảng Khu dân cư & Thương mại nhẹ cho Bosch và bắt đầu kế hoạch tái cấu trúc trị giá 400 triệu USD.
• Chuyển đổi dòng tiền tự do dự kiến đạt 85% hoặc cao hơn, với cam kết hoàn trả 100% dòng tiền tự do cho cổ đông.

Triển vọng công ty

• Điều chỉnh mở rộng biên EBITA mảng trên 100 điểm cơ bản lên xấp xỉ 14,5% trong quý 1.
• Biên EBITA phân khúc điều chỉnh cả năm để mở rộng trên 50 điểm cơ bản.
• Tồn đọng mạnh mẽ và tăng trưởng dự kiến giữa các phân khúc, đặc biệt là ở APAC, có thể vượt quá mức trung bình một con số.

Điểm nổi bật của Bearish

• Lợi nhuận của North America Building Solutions có thể phải đối mặt với áp lực tạm thời từ các dự án lớn đang diễn ra.
• Chuyển đổi dòng tiền tự do có thể bị áp lực bởi chênh lệch thuế suất trong tài khóa 2025.

Điểm nổi bật của Bullish

• Phân khúc Sản phẩm toàn cầu dự kiến sẽ có tỷ suất lợi nhuận được cải thiện nhờ hiệu quả hoạt động.
• Chủ động tái đầu tư phát triển sản phẩm cho các trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo.
• Chiến lược thị trường đang phát triển của công ty và sự khác biệt hóa sản phẩm dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận.

Bỏ lỡ

• Không triển khai vốn từ việc bán phân khúc Nhà ở & Thương mại nhẹ được đưa vào triển vọng tài chính 2025.
• Việc thực hiện phương án tái cơ cấu phụ thuộc vào thời điểm thoái vốn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Sáng kiến giảm chi phí 500 triệu đô la sẽ được phản ánh trong hướng dẫn dòng tiền tự do năm tài chính 2025.
• Biên lợi nhuận sản phẩm toàn cầu được cải thiện do thay đổi cơ cấu, không phải tăng một lần, với biên độ chiếu lệ khoảng 20% dự kiến cho năm tài chính 2025.
• Thuế suất hiệu quả dự kiến sẽ tăng lên 12% trong tài khóa 2025.
• 100% dòng tiền tự do hoàn trả cho cổ đông được làm rõ là mục tiêu, không chuyển đổi, với mục tiêu dài hạn vượt 85%.

Johnson Controls đang bước vào năm tài chính 2025 với nền tảng vững chắc, bao gồm tồn đọng đáng kể và tập trung vào tăng trưởng trên nhiều phân khúc khác nhau. Chiến lược của công ty liên quan đến việc nâng cao mô hình hoạt động và trải nghiệm khách hàng thông qua tái cấu trúc và phân bổ nguồn lực hiệu quả. Với việc thoái vốn dự kiến của phân khúc Nhà ở & Thương mại nhẹ và quá trình kế nhiệm CEO đang diễn ra, Johnson Controls vẫn tự tin vào định hướng và khả năng mang lại giá trị cho cổ đông trong năm tài chính tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả quý IV mạnh mẽ của Johnson Controls và triển vọng lạc quan cho năm tài chính 2025 được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 54,36 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Sản phẩm Xây dựng.

Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Johnson Controls đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn tích cực trong tương lai. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Tổng lợi nhuận giá YTD ấn tượng là 31,98% và lợi nhuận một năm là 49,72%, cho thấy niềm tin đáng kể của nhà đầu tư vào hướng đi của công ty.

Cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông được thể hiện rõ trong lịch sử cổ tức của nó. Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng Johnson Controls đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài. Điều này đặc biệt phù hợp với cam kết của công ty sẽ trả lại 100% dòng tiền tự do cho các cổ đông, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Tỷ lệ P / E của Johnson Controls (Đã điều chỉnh) là 23,69 trong mười hai tháng qua cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có thể do triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của nó. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ trung bình một con số dự kiến của công ty cho năm tài chính 2025.

Tăng trưởng doanh thu 1,19% trong mười hai tháng qua, mặc dù khiêm tốn, phù hợp với kỳ vọng của công ty về sự tăng trưởng liên tục. Biên lợi nhuận hoạt động là 10,77% phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty, dự kiến sẽ cải thiện với kế hoạch tái cấu trúc 400 triệu đô la được công bố nhằm đạt được 500 triệu đô la tiết kiệm chi phí hàng năm.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Johnson Controls. Nền tảng này hiện liệt kê 9 mẹo bổ sung cho JCI, có thể có giá trị cho những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.