Horace Mann (HMN) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho cả năm 2023, với thu nhập cốt lõi là 1,54 USD/cổ phiếu và tổng doanh thu tăng đáng kể 8%. Phân khúc P&C của công ty đang cho thấy những dấu hiệu đầy hứa hẹn về lợi nhuận cho các dòng ô tô và bất động sản vào năm 2024, trong khi phân khúc Nhân thọ và Hưu trí mang lại thu nhập mạnh mẽ là 72 triệu đô la.
Với trọng tâm chiến lược là tăng lãi suất, hành động bảo lãnh phát hành và mô hình kinh doanh đa ngành, Horace Mann tự tin sẽ tăng gấp đôi thu nhập của mình vào năm 2024, hướng tới thu nhập cốt lõi từ 3 đến 3,30 đô la mỗi cổ phiếu và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) bền vững trên 10%.
Những điểm chính
- Horace Mann báo cáo thu nhập cốt lõi cả năm là 1,54 đô la mỗi cổ phiếu, với thu nhập quý 4 là 0,84 đô la.
- Tổng doanh thu tăng 8%, phí bảo hiểm ròng và tiền gửi hợp đồng tăng 6%.
- Mảng P&C dự kiến đạt lợi nhuận bảo lãnh phát hành trong các dòng ô tô và bất động sản vào năm 2024.
- Thu nhập của mảng Nhân thọ và Hưu trí là 72 triệu đô la, với thu nhập đầu tư ròng tăng 9%.
- Phân khúc Bổ sung và Lợi ích Nhóm báo cáo thu nhập 55 triệu đô la, với doanh thu tăng 63% so với năm 2022.
- Công ty có kế hoạch tăng lãi suất từ 10% đến 15% cho ô tô và bất động sản vào năm 2024 và dự kiến thu nhập cốt lõi sẽ tăng gấp đôi.
Triển vọng công ty
- Horace Mann đặt mục tiêu thu nhập cốt lõi từ 3 đến 3,30 đô la vào năm 2024.
- Công ty đặt mục tiêu ROE duy trì trên 10% trong tương lai.
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng vào mô hình kinh doanh đa ngành nghề của công ty.
Điểm nổi bật của Bearish
- Khoản lỗ thảm khốc đóng góp 15 điểm vào tổng tỷ lệ kết hợp trong năm ở mảng P&C.
- Công ty dự kiến khoản lỗ thảm khốc khoảng 80 triệu USD vào năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mảng P&C báo cáo lợi nhuận quý 4 là 8,8 triệu USD.
- Phân khúc Cuộc sống và Hưu trí dự kiến thu nhập từ 77 triệu đô la đến 81 triệu đô la vào năm 2024.
- Mảng Bổ sung và Lợi ích nhóm dự kiến biên lợi nhuận trước thuế từ 20% đến 21%.
Bỏ lỡ
- Thu nhập khác âm trong mảng phúc lợi bổ sung có liên quan đến kinh doanh sức khỏe chuyên khoa.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Marita Zuraitis nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc giữ chân các nhà giáo dục và tận dụng quan hệ đối tác.
- Chủ tịch Steve McAnena thảo luận về sức khỏe và sự tham gia của lực lượng cơ quan.
- Giám đốc tài chính Bret Conklin đã giải quyết thu nhập tiêu cực khác trong phân khúc lợi ích bổ sung.
Các giám đốc điều hành của Horace Mann rất lạc quan về các phân khúc kinh doanh của công ty, đặc biệt là phân khúc Bổ sung và Lợi ích nhóm, dự kiến sẽ là một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong những năm tới. Công ty có kế hoạch tạo ra 50 triệu đô la vốn dư thừa ngoài cổ tức và đạt được ROE hai chữ số vào năm 2025. Họ cũng tập trung vào việc mở rộng mối quan hệ phân phối và khả năng bán chéo, nhằm phát triển dòng P&C vào năm 2024 và hơn thế nữa. Cuộc gọi thu nhập kết thúc với lời nhắc lên lịch các cuộc trò chuyện và cuộc họp tiếp theo, nhấn mạnh sự tham gia liên tục với các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược của Horace Mann đã thiết lập một giai điệu tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai của nó và dữ liệu từ InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung mà các nhà đầu tư có thể quan tâm. Cam kết tăng trưởng cổ tức của công ty là rõ ràng, với thành tích tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, như đã lưu ý trong InvestingPro Tips. Sự nhất quán này là một tín hiệu mạnh mẽ về sức khỏe tài chính của công ty và cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông.
Về định giá, Horace Mann đang giao dịch với tỷ lệ P/E (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023) là 33,58, tương đối thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, đặc biệt là khi thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay. Ngoài ra, công ty đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận 31,73%, cho thấy niềm tin thị trường mạnh mẽ.
InvestingPro Data nhấn mạnh thêm các chỉ số tài chính của công ty, với vốn hóa thị trường là 1,51 tỷ USD và tỷ suất cổ tức là 3,56% tính đến ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức cuối cùng vào ngày 13/12/2023. Những số liệu này, cùng với mức tăng trưởng doanh thu 7,88% trong mười hai tháng qua, vẽ nên bức tranh về một công ty không chỉ phát triển mà còn thưởng cho các nhà đầu tư của mình.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có nhiều mẹo hơn có sẵn trên nền tảng của InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm và khám phá đầy đủ thông tin chi tiết và phân tích có sẵn cho Horace Mann.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.