FirstService Corporation (FSV), công ty hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ bất động sản, đã công bố kết quả tài chính quý III kết thúc vào ngày 30/9/2024. Công ty đã báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 25%, đạt 1,4 tỷ đô la và EBITDA tăng 43% lên 160 triệu đô la, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 11,5%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cũng tăng đáng kể 30% lên 1,63 đô la. Những kết quả này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược, đặc biệt là trong bộ phận Thương hiệu FirstService.
Những điểm chính
- Doanh thu hợp nhất của FirstService Corporation tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,4 tỷ USD.
- EBITDA tăng 43% lên 160 triệu USD, dẫn đến biên lợi nhuận 11,5%.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 30% lên 1,63 đô la.
- FirstService Brands có doanh thu tăng 44%, phần lớn là do việc mua lại Roofing Corp. of America.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu quý 4 sẽ vượt 20% và dự kiến tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ cho cả năm.
Triển vọng công ty
- FirstService dự kiến tăng trưởng doanh thu 20% cho quý 4 năm 2024, với tăng trưởng EBITDA dự kiến vượt 20%.
- Tăng trưởng doanh thu cả năm 2024 dự kiến khoảng 20%.
- Đường ống M&A vẫn hoạt động, đặc biệt là trong lĩnh vực tấm lợp, với mức định giá cao được thúc đẩy bởi lợi ích vốn cổ phần tư nhân.
- Thông tin chi tiết về triển vọng năm 2025 sẽ được cung cấp vào tháng 2/2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- FirstService Residential phải đối mặt với áp lực ngân sách, đặc biệt là ở Florida, dẫn đến dự báo tăng trưởng hữu cơ thấp cho các quý tới.
- Có sự không chắc chắn về việc liệu hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 có tiếp tục vào nửa đầu năm 2025 hay không.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu của FirstService Brands được củng cố bởi mức tăng trưởng 25% trong dịch vụ phục hồi.
- Mảng phục hồi dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 40 triệu đô la trong quý 4.
- Ban lãnh đạo ghi nhận những cải thiện bền vững về năng suất lao động trong cải thiện nhà, điều này sẽ có lợi cho lợi nhuận.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được nêu bật trong bản tóm tắt cuộc gọi thu nhập được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về áp lực giá cả, đặc biệt là ở Florida và tốc độ tăng trưởng hữu cơ lịch sử cho các dịch vụ dân cư.
- Họ chỉ ra rằng biên EBITDA gia tăng cho doanh thu phục hồi trong quý 4 dự kiến sẽ vào khoảng 20%.
- Bối cảnh cạnh tranh đã được giải quyết, ghi nhận khả năng phục hồi giữa các công ty quản lý nhỏ hơn.
- Dự kiến sẽ làm rõ hơn về triển vọng năm 2025 trong cuộc họp cuối năm.
FirstService duy trì bảng cân đối kế toán thận trọng, với nợ ròng ở mức 1,1 tỷ đô la và hơn 350 triệu đô la tiền mặt và tín dụng, giúp công ty có cơ hội tăng trưởng trong tương lai. Bảng cân đối kế toán cũng cho thấy tỷ lệ đòn bẩy được cải thiện, từ 2,3x năm ngoái lên 2,1x. Chi phí vốn của công ty trong quý là 27 triệu đô la, với tổng số hơn 80 triệu đô la từ đầu năm đến nay, dự kiến sẽ phù hợp với mục tiêu CapEx hàng năm là 115 triệu đô la cho năm 2024.
Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được cho là do cả tăng trưởng hữu cơ và mua lại chiến lược, đặc biệt là việc mua lại Roofing Corp. của Mỹ. Số liệu hàng năm của FirstService cho thấy doanh thu 3,85 tỷ đô la, tăng 18% và EBITDA điều chỉnh là 376 triệu đô la, tăng 20%. Dòng tiền hoạt động cũng tăng mạnh, đạt gần 200 triệu USD, tăng 17% so với năm trước.
Cuộc gọi thu nhập của FirstService Corporation phản ánh một công ty đang trải qua sự tăng trưởng vững chắc và lạc quan về hiệu suất trong tương lai của nó. Với tình hình tài chính mạnh mẽ và đường ống M&A tích cực, công ty có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội thị trường và mang lại giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả quý 3 năm 2024 ấn tượng của FirstService Corporation được hỗ trợ thêm bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 8,57 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Quản lý & Phát triển Bất động sản.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của FSV trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 15,33%, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý là 24,97% trong quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp chặt chẽ với mức tăng 25% doanh thu hợp nhất được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập, xác nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng FirstService đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty và tỷ lệ đòn bẩy được cải thiện được đề cập trong bài viết. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 0,53%, với mức tăng trưởng cổ tức là 11,11% trong mười hai tháng qua.
Một mẹo InvestingPro thích hợp khác chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, điều này chứng thực dự báo của ban lãnh đạo về tăng trưởng doanh thu khoảng 20% cho cả năm 2024. Triển vọng tích cực này được hỗ trợ thêm bởi đường ống M&A mạnh mẽ của công ty và các thương vụ mua lại chiến lược, chẳng hạn như Roofing Corp. of America.
Điều đáng chú ý là FirstService đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 105,74. Mặc dù điều này có thể gợi ý một mức định giá cao, nhưng nó có thể được chứng minh bằng triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và vị thế thị trường của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho FirstService Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.