Cuộc gọi thu nhập: Buenaventura nhấn mạnh sự phục hồi mạnh mẽ trong quý 3 năm 2024

Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN) đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024, theo báo cáo kết quả kinh doanh được tổ chức vào ngày 30/10/2024. Giám đốc điều hành Leandro Garcia, cùng với các giám đốc điều hành khác, đã báo cáo sự gia tăng đáng kể về EBITDA và thu nhập ròng, sự gia tăng đáng kể trong sản xuất bạc và những tiến bộ chiến lược trong các dự án trọng điểm.

Những cải tiến hoạt động và quản lý thanh khoản hiệu quả của công ty đã dẫn đến việc Moody's nâng xếp hạng tín dụng lên B1. Sự tăng trưởng chiến lược của Buenaventura đã được đánh dấu bằng việc bán tài sản, bao gồm Công ty Hoàng gia Chaupiloma và tiến độ trong các dự án San Gabriel và El Brocal.

Những điểm chính

• EBITDA tăng lên 132 triệu USD với biên độ 40%.
• Thu nhập ròng đạt 237 triệu USD, trái ngược với khoản lỗ cùng quý năm trước.
• Sản lượng bạc tăng lên 4,4 triệu ounce; Sản lượng vàng tăng 7%.
• Việc bán Công ty Hoàng gia Chaupiloma đã góp phần cải thiện dòng tiền với dòng vốn 210 triệu đô la.
• Dự án San Gabriel đã hoàn thành 65% với 77 triệu đô la CapEx.
• Moody's nâng xếp hạng tín nhiệm của công ty lên B1.
• Vị thế tiền mặt mạnh ở mức 458 triệu USD, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA là 0,5x.

Triển vọng công ty

• El Brocal đang đặt mục tiêu sản lượng trung bình 12.500 tấn mỗi ngày vào đầu năm 2025.
• Dự án San Gabriel dự kiến sẽ tạo ra 100 triệu đô la EBITDA hàng năm.
• Vị thế tiền mặt dự kiến là 370 triệu đô la bắt đầu từ năm 2025.
• Cổ tức dự kiến từ Cerro Verde ở mức 150 triệu đô la.
• Nghiên cứu khả thi Trapiche đang thực hiện với phê duyệt đánh giá tác động môi trường dự kiến trong sáu tháng.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sản lượng đồng giảm 9% so với cùng kỳ năm trước.
• Chi phí tiền mặt cho San Gabriel tăng lên 1.300 USD/ounce, tăng 60% so với kế hoạch ban đầu.
• Chi phí tăng cao tại Julcani dẫn đến việc đánh giá các hoạt động trong tương lai.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hiệu suất sản xuất bạc và vàng mạnh mẽ.
• Bán tài sản chiến lược củng cố tình hình tài chính.
• Nâng hạng tín nhiệm phản ánh sự cải thiện về hoạt động và tài chính.

Bỏ lỡ

• Chi phí tiền mặt cao hơn tại San Gabriel do những thay đổi trong phương pháp và điều kiện khai thác.
• Chi phí lao động tăng dự kiến tăng 2,4% đến 2,5% vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận về thành phần lực lượng lao động của công ty, với 30% là nhân viên và nhà thầu.
• Xác nhận phân bổ tài chính từ việc bán tài sản gần đây để tài trợ cho San Gabriel và nghiên cứu Trapiche.
• Thông báo về Ngày Nhà đầu tư thường niên dự kiến diễn ra vào ngày 10 tháng 12 tại New York.

Cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Buenaventura đã vẽ nên bức tranh về một công ty đang trên đà sửa chữa, với sự phục hồi mạnh mẽ về lợi nhuận và phát triển dự án chiến lược. Việc bán các tài sản không cốt lõi và tiến độ của dự án San Gabriel là những yếu tố chính trong triển vọng lạc quan của công ty.

Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức với chi phí hoạt động tăng và sự cần thiết phải phê duyệt giấy phép để tiếp tục sản xuất tại một số địa điểm nhất định. Khi Buenaventura tiếp tục điều hướng ngành công nghiệp khai thác năng động, các bên liên quan đang mong đợi các bản cập nhật sẽ được cung cấp tại Ngày Nhà đầu tư Thường niên sắp tới ở New York.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất mạnh mẽ của Compañía de Minas Buenaventura SAA trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu và mẹo InvestingPro gần đây. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,32 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực khai thác mỏ.

Một trong những điểm nhấn đáng chú ý nhất của InvestingPro Tips là Buenaventura có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng. Điều này phù hợp với biên EBITDA được báo cáo là 40% trong quý 3 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty. Biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 2/2024 là 46,8%, thể hiện khả năng sinh lời ổn định.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Buenaventura hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này phù hợp với vị thế tiền mặt mạnh mẽ được báo cáo của công ty là 458 triệu đô la và tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA thấp là 0,5x, góp phần vào việc nâng hạng xếp hạng tín dụng gần đây của Moody's.

Tăng trưởng doanh thu của công ty cũng rất đáng chú ý, với mức tăng 23.54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 989 triệu đô la. Xu hướng tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng tích cực được trình bày trong cuộc gọi thu nhập, đặc biệt là liên quan đến các dự án trong tương lai như San Gabriel và El Brocal.

Điều đáng chú ý là InvestingPro liệt kê 7 mẹo bổ sung cho Buenaventura, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết bổ sung này có thể có giá trị đối với những người muốn hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Buenaventura.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.