Công ty Cổ phần Tập đoàn APi (APG) đã báo cáo kết quả tài chính quý I/2024, cho thấy kết quả hoạt động ổn định với doanh thu thuần vẫn ổn định so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty nhấn mạnh mức tăng trưởng hữu cơ 3% trong doanh thu dịch vụ và tăng đáng kể doanh thu kiểm tra cốt lõi trong hoạt động kinh doanh An toàn cuộc sống. Đáng chú ý, biên EBITDA điều chỉnh của APi Group đạt mức kỷ lục 10,9% trong quý I. Việc mua lại Tập đoàn Dịch vụ Cơ sở Nâng cao, trị giá 570 triệu đô la, là một động thái chiến lược dự kiến sẽ đóng góp 220 triệu đô la doanh thu hàng năm và tăng tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh khoảng 20%.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần của APi Group đi ngang so với cùng kỳ năm trước, với biên EBITDA điều chỉnh quý I kỷ lục 10,9%.
- Công ty đạt mức tăng trưởng hữu cơ 3% về doanh thu dịch vụ và tăng trưởng hai con số về doanh thu kiểm tra cốt lõi trong lĩnh vực kinh doanh An toàn nhân thọ.
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh cải thiện 390 điểm cơ bản, được thúc đẩy bởi giá tăng và kết hợp kinh doanh được cải thiện.
- Mảng Dịch vụ đặc biệt có doanh thu giảm 9,5% nhưng biên lợi nhuận gộp điều chỉnh tăng 440 điểm cơ bản.
- APi Group đã mua lại một nửa số cổ phiếu chuyển đổi từ Blackstone và Viking Global Equities, đưa ra đợt chào bán công khai thứ cấp và chào bán tiếp theo.
- Công ty đặt mục tiêu giảm tỷ lệ đòn bẩy ròng xuống xấp xỉ 2,5x vào cuối năm 2024.
- Chiến lược M&A của APi Group tập trung vào không gian thang máy và thang cuốn, với kế hoạch tăng trưởng hữu cơ và cơ hội bán chéo.
Triển vọng công ty
- APi Group kỳ vọng đạt mục tiêu chuyển đổi dòng tiền tự do điều chỉnh 70% trong năm.
- Định hướng cho quý II và cả năm 2024 bao gồm đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng trong nửa cuối năm.
- Các mục tiêu tạo ra giá trị dài hạn bao gồm đạt biên EBITDA điều chỉnh là 13% cộng với năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Có sự sụt giảm doanh thu hữu cơ từ công việc dự án, chủ yếu là do sự tiêu hao khách hàng theo kế hoạch trong các doanh nghiệp quốc tế và lựa chọn khách hàng và dự án có kỷ luật trong kinh doanh HVAC.
Điểm nổi bật của Bullish
- EBITDA điều chỉnh tăng 18,4% trên cơ sở tiền tệ cố định.
- Việc mua lại Elevated Facilities Services Group dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu hàng năm và biên EBITDA đã điều chỉnh.
Bỏ lỡ
- Mảng Dịch vụ đặc biệt giảm 9,5% doanh thu do doanh thu dự án thấp hơn và chi phí nguyên vật liệu giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- APi Group có kế hoạch tiếp tục cắt tỉa và lựa chọn các dự án để cải thiện tồn đọng và tăng trưởng trở lại trong nửa cuối năm.
- Công ty không mong đợi một tác động đáng kể đến tốc độ tăng trưởng hoặc lợi nhuận từ giá thông qua.
- Ban lãnh đạo bày tỏ lòng biết ơn đối với các thành viên trong nhóm và cổ đông và cam kết cập nhật cho các bên liên quan về tiến độ.
Ưu tiên vốn của công ty vẫn tập trung vào việc sử dụng dòng tiền tự do cho các thương vụ mua bán và sáp nhập chiến lược (M&A) và trả nợ. Đường ống M&A của APi Group rất mạnh mẽ và họ có kế hoạch tiếp tục với cách tiếp cận kỷ luật đối với các thương vụ mua lại phù hợp với mục tiêu mở rộng lợi nhuận của họ. Lạm phát tiền lương giữa các kỹ thuật viên dịch vụ đang được quản lý hiệu quả thông qua các chiến dịch định giá.
Về tăng trưởng thị trường, APi Group lạc quan về các thị trường an toàn cốt lõi của mình, bao gồm các trung tâm dữ liệu và không gian bán dẫn. Công ty hy vọng tăng trưởng hữu cơ sẽ tiếp tục ở mức một con số cao và nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng phi hữu cơ bổ sung thông qua các cơ hội bán chéo với việc mua lại Elevated gần đây.
Công ty cũng sắp hoàn tất một giao dịch khác và đang dành thời gian để hiểu kế hoạch của nhóm trong phần còn lại của năm. Có niềm tin vào công việc tồn đọng của công ty và những nỗ lực cắt tỉa đang diễn ra dự kiến sẽ có tác động tích cực đến tốc độ tăng trưởng trong nửa cuối năm nay. Ban lãnh đạo của APi Group đang tích cực tham gia với các nhà lãnh đạo của các công ty bị mua lại để tối đa hóa cơ hội bán chéo và tích hợp lực lượng bán hàng một cách hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn APi Group Corporation (APG) gần đây đã trình bày một quý đầu tiên vững chắc cho năm 2024, với các sáng kiến chiến lược và sự lạc quan của thị trường được phản ánh trong tài chính của nó. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của APG, chúng tôi đã thu thập thông tin chi tiết từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 10,24 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong ngành công nghiệp của nó. Mặc dù tỷ lệ P / E âm -54,35, hiệu suất gần đây của công ty cho thấy dự đoán về lợi nhuận trong tương lai, bằng chứng là tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua là -61,59. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ PEG là 0,08, có thể báo hiệu sự định giá thấp nếu thu nhập dự kiến sẽ tăng. Ngoài ra, tỷ lệ Giá/Sổ sách của APG ở mức 4,95, phản ánh định giá của thị trường đối với công ty so với giá trị sổ sách của công ty.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng APG có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ và cho thấy nguy cơ thất bại kinh doanh thấp hơn. Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực đối với lợi nhuận của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung trên APG. Hiện tại, có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/APG. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của APG, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi độc quyền này cung cấp những hiểu biết có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.