Hôm thứ Hai, Citi đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với lập trường của mình về Tài chính Khu vực, nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Regions Financial lên 23,00 đô la, tăng từ 20,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh này phản ánh quan điểm của Citi về hiệu quả hoạt động hiện tại và triển vọng tương lai của ngân hàng.
Các nhà phân tích của Citi chỉ ra rằng Regions Financial đang hoạt động với lợi nhuận tứ phân vị hàng đầu, một yếu tố quan trọng phân biệt nó với các công ty được xếp hạng Mua khác. Các công ty này thường được khuyến nghị dựa trên sự đánh giá thấp của thị trường về lợi nhuận bình thường hóa của họ. Tuy nhiên, lợi nhuận cao của Regions Financial không được thị trường định giá đầy đủ, một phần do lo ngại về rủi ro tín dụng, xuất phát từ hiệu suất chu kỳ trong quá khứ, cũng như tác động tiềm tàng đến doanh thu phí từ cải cách quy định.
Trong một cuộc họp với Giám đốc điều hành của Regions Financial John Turner và Thủ quỹ Deron Smithy, quan điểm của Citi phần lớn đã được khẳng định. Ban lãnh đạo ngân hàng chỉ ra rằng mô hình kinh doanh của họ đã sẵn sàng để duy trì lợi nhuận mạnh mẽ. Ngoài ra, họ nhấn mạnh tỷ lệ vốn chiếu lệ mạnh mẽ của công ty, cho thấy các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào nhượng quyền thương mại chất lượng cao với mức chiết khấu.
Phân tích của Citi cho thấy Chi phí vốn chủ sở hữu (CoE) ngụ ý của Regions Financial ở mức 12,1%, so với mức trung bình 11,4% của các công ty cùng ngành. Khoảng cách này cho thấy khả năng định giá thấp cổ phiếu của Regions Financial so với các đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng.
Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới phản ánh niềm tin của Citi vào khả năng tiếp tục mang lại hiệu quả tài chính vững chắc của Regions Financial đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư một điểm gia nhập hấp dẫn vào một nhượng quyền ngân hàng chất lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.