Trong một lưu ý hôm thứ Ba, ngân hàng đầu tư JPMorgan báo cáo rằng trong một cuộc họp gần đây với các nhà đầu tư mà họ tổ chức, ban lãnh đạo của Broadcom (AVGO), bao gồm Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Hock Tan, Chủ tịch Tập đoàn Giải pháp Bán dẫn Charlie Kawwas, và người đứng đầu Quan hệ Nhà đầu tư Ji Yoo, đã thảo luận về các cơ hội tăng trưởng đáng kể trong trí tuệ nhân tạo (AI) và các hoạt động bán dẫn chính của họ.
Các nhà phân tích tại JPMorgan nhấn mạnh một số điểm chính từ cuộc họp. Họ đề cập rằng Broadcom đang chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về đơn đặt hàng so với cùng kỳ năm ngoái đối với hoạt động kinh doanh chất bán dẫn không liên quan đến AI, một xu hướng đang tiếp tục vào quý tháng Bảy. Ngoài ra, có sự gia tăng nhất quán trong các đơn đặt hàng cho AI, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ nói chung.
Ngân hàng nhấn mạnh một chi tiết đặc biệt nổi bật từ cuộc trò chuyện: ước tính của Broadcom về tiềm năng thị trường 150 tỷ đô la trong doanh thu tích lũy từ AI silicon trong năm năm tới. Ước tính này dựa trên kỳ vọng tạo ra doanh thu hơn 30 tỷ đô la từ mỗi khách hàng AI, điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng hàng năm về doanh thu bán dẫn AI là 30-40% trong khung thời gian này.
Broadcom, là một nhà lãnh đạo được thành lập trong thị trường AI ASIC (Mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng) và có khả năng công nghệ mạnh mẽ, dự kiến sẽ duy trì khách hàng của mình, đặc biệt là khi độ phức tạp của chip tăng lên.
Hơn nữa, JPMorgan lưu ý rằng các giải pháp mạng Ethernet của Broadcom đang ngày càng trở nên phổ biến, với bảy trong số tám cụm AI toàn cầu lớn nhất hiện đang sử dụng công nghệ Broadcom Ethernet.
Các nhà phân tích dự đoán rằng vào năm tới, công nghệ Broadcom Ethernet sẽ được sử dụng trong tất cả tám cụm AI lớn nhất. Việc áp dụng quang học đồng đóng gói ngày càng tăng cũng đang đạt đến một điểm chuyển tiếp quan trọng, có khả năng tăng cường hơn nữa phân khúc mạng của họ.
Ngoài ra, việc sử dụng AI rộng rãi hơn trong các doanh nghiệp được dự đoán sẽ dẫn đến nhiều khách hàng lựa chọn các giải pháp hoàn chỉnh của VMware, tạo cơ hội tăng trưởng doanh thu cho Broadcom trong nhiều năm.
Tóm lại, JPMorgan đã duy trì xếp hạng Overweight trên Broadcom, chỉ ra sự tăng tốc của công nghệ AI và những cải tiến trong kinh doanh chất bán dẫn không liên quan đến AI là những yếu tố chính cho tăng trưởng thu nhập dự kiến mạnh mẽ.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.