Giá vàng miếng tiến sát mốc 127 triệu đồng/lượng
Investing.com - Bill Ackman của Pershing Square đã đề xuất sáp nhập giữa Howard Hughes Holdings Inc. (HHH) và một công ty con của Pershing Square Holdco, L.P. Đề xuất này được đưa ra sau hiệu suất giá cổ phiếu đáng thất vọng của HHH, bất chấp tiến bộ kinh doanh kể từ khi ra mắt công chúng hơn 14 năm trước.
Trong giao dịch được đề xuất, một công ty con sáp nhập mới được thành lập của Pershing Square Holdco sẽ sáp nhập với HHH, với công ty sau vẫn còn là công ty. Các cổ đông HHH sẽ có tùy chọn nhận hầu hết giá trị sáp nhập của họ bằng tiền mặt ở mức 85,00 đô la mỗi cổ phiếu, phí bảo hiểm 38,3% so với giá cổ phiếu không bị ảnh hưởng và phí bảo hiểm 18,4% so với giá đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước. Số dư sẽ nằm trong kho của công ty sau khi sáp nhập.
Việc sáp nhập sẽ mang lại lợi ích cho các cổ đông HHH bằng cách cung cấp lựa chọn tiền mặt / cổ phiếu, cho phép họ nhận được sự cân nhắc sáp nhập bằng tiền mặt với giá 85 đô la mỗi cổ phiếu hoặc chuyển tất cả hoặc một phần cổ phiếu của họ vào công ty sau khi sáp nhập. Cuộc bầu cử này sẽ được chia theo tỷ lệ để đảm bảo rằng công ty duy trì số lượng cổ phiếu nổi công khai ít nhất 13,6 triệu cổ phiếu, tương đương 30,8% vốn cổ phần đã phát hành và đang lưu hành của công ty.
Các quỹ đầu tư liên kết của Pershing Square sẽ chọn chuyển đổi 37,6% cổ phần của họ trong công ty. Ackman cũng đề cập đến khả năng mời một tập đoàn nhỏ các đối tác chiến lược tham gia vào giao dịch để cung cấp thêm nguồn lực bảng cân đối kế toán cho HHH hoặc mua lại một phần cổ phần tái đầu tư của Pershing Square Funds.
Giao dịch được đề xuất về cơ bản là việc Pershing Square Holdco mua 11.764.706 cổ phiếu với giá 85 đô la mỗi cổ phiếu với giá 1 tỷ đô la từ các cổ đông liên kết không phải của Pershing Square của HHH và đồng thời 500 triệu đô la mua lại cổ phiếu của Công ty với giá 85 đô la mỗi cổ phiếu lên đến 5.882.353 cổ phiếu từ các cổ đông thả nổi công khai. Việc mua lại trị giá 500 triệu đô la sẽ được tài trợ bằng trái phiếu mới do Công ty phát hành.
Sau giao dịch, đội ngũ lãnh đạo cấp cao của Pershing Square Holdco sẽ đảm nhận vai trò lãnh đạo điều hành tại HHH, nhưng không phải tại Howard Hughes Corporation (HHC), công ty con bất động sản chính của HHH. Đội ngũ lãnh đạo cấp cao của HHH sẽ bao gồm Bill Ackman với tư cách là Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Ryan Israel với tư cách là Giám đốc đầu tư, Ben Hakim với tư cách là Chủ tịch, Mike Gonnella với tư cách là Giám đốc tài chính và Halit Coussin với tư cách là Giám đốc pháp lý.
Các nguồn lực của Pershing Square Holdco, bao gồm đội ngũ đầu tư, khả năng tìm nguồn cung ứng và thực hiện giao dịch, kỹ năng nghiên cứu và thẩm định đầu tư, chiến lược phòng ngừa rủi ro vĩ mô và khả năng thực hiện, khả năng huy động vốn tư nhân và công, và các nhóm kế toán, tài chính, pháp lý, công nghệ, quan hệ nhà đầu tư và hành chính, sẽ được cung cấp cho HHH.
Ngành nghề kinh doanh lịch sử của Cộng đồng được quy hoạch tổng thể của Tập đoàn Howard Hughes (MPC) sẽ hoàn toàn không thay đổi. HHC sẽ tiếp tục theo đuổi các mục tiêu chiến lược dài hạn của mình và sẽ được quản lý bởi đội ngũ lãnh đạo cấp cao hiện tại do David O'Reilly dẫn đầu với tư cách là Giám đốc điều hành. Dự kiến sẽ không có thay đổi nào trong tổ chức HHC, nhân viên hoặc chiến lược dài hạn của tổ chức và tất cả nhân viên hiện tại của HHH dự kiến sẽ tiếp tục làm việc do kết quả của giao dịch.
HHH, công ty mẹ của HHC, sẽ trở thành một công ty cổ phần đa dạng. HHH và công ty con HHC sẽ hoạt động phần lớn độc lập với sự giám sát của hội đồng quản trị HHH và đội ngũ lãnh đạo cấp cao mới của nó. HHH sẽ mua lại lợi ích kiểm soát trong các công ty đang hoạt động. HHH sẽ đầu tư nguồn lực tiền mặt dư thừa của công ty con HHC vào các công ty và tài sản mới với mục tiêu dài hạn là tăng giá trị nội tại trên mỗi cổ phiếu của HHH với tỷ suất lợi nhuận kép cao.
Đội ngũ quản lý và nguồn lực của Pershing Square sẽ được đóng góp cho HHH, và HHH sẽ đầu tư tiền mặt dư thừa và các nguồn tài chính khác của Công ty để đa dạng hóa hoạt động kinh doanh thông qua việc mua lại các công ty hoạt động mới và các tài sản khác. Nhóm Pershing Square cũng mang đến kiến thức chuyên môn về phòng ngừa rủi ro vĩ mô và các rủi ro khác, các khả năng có thể được sử dụng để giúp giảm thiểu rủi ro lãi suất, rủi ro giá hàng hóa, cũng như các rủi ro thị trường, kinh tế và địa chính trị khác.
Giao dịch phải được Hội đồng quản trị của Công ty chấp thuận, đàm phán và thực hiện các tài liệu giao dịch cuối cùng có thể chấp nhận được và hoàn thành thẩm định xác nhận có giới hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.