TXNM Energy điều chỉnh các thỏa thuận tín dụng trong bối cảnh sáp nhập

TXNM Energy, Inc. (vốn hóa thị trường: 5,28 tỷ USD) và Texas-New Mexico Power Company đã công bố các sửa đổi đối với thỏa thuận tín dụng của họ và chấm dứt một thỏa thuận quan trọng, theo hồ sơ SEC gần đây được công bố vào ngày 27 tháng 5 năm 2025. Công ty tiện ích này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 57,29 USD, đã duy trì việc chi trả cổ tức đều đặn trong 30 năm liên tiếp. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như được định giá hợp lý ở mức hiện tại.

Vào ngày 23 tháng 5, TXNM Energy, Inc. (TXNM) đã ký kết các sửa đổi đối với các khoản tín dụng của mình với Wells Fargo Bank, National Association. Các sửa đổi bao gồm thay đổi định nghĩa "Thay đổi Quyền kiểm soát" trong thỏa thuận tín dụng luân chuyển 300 triệu USD và thỏa thuận khoản vay có kỳ hạn 500 triệu USD. Những điều chỉnh này diễn ra khi công ty đang quản lý khoản nợ lớn lên đến 6,14 tỷ USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn hiện vượt quá tài sản thanh khoản. Những sửa đổi này đảm bảo rằng việc ký kết Thỏa thuận Sáp nhập với Troy ParentCo LLC và Troy Merger Sub Inc. vào ngày 18 tháng 5 năm 2025 không cấu thành Thay đổi Quyền kiểm soát. Ngoài ra, TXNM đã nhận được sự miễn trừ cho khoản tín dụng thư dự phòng trị giá 30,3 triệu USD, có hiệu lực từ ngày 18 tháng 5 năm 2025, miễn trừ sự kiện vỡ nợ do thay đổi quyền kiểm soát phát sinh từ việc sáp nhập.

Hơn nữa, Texas-New Mexico Power Company (TNMP) đã sửa đổi thỏa thuận tín dụng luân chuyển 200 triệu USD, cũng để định nghĩa lại "Thay đổi Quyền kiểm soát" đảm bảo rằng việc sáp nhập không kích hoạt điều khoản này. Kết quả là, sẽ không xảy ra Sự kiện Mua lại Trái phiếu đối với 1,505 tỷ USD Trái phiếu Thế chấp Đầu tiên đang lưu hành của TNMP.

Cùng với những sửa đổi này, Khoản tín dụng Luân chuyển Hỗ trợ Sáp nhập TXNM trị giá 910 triệu USD đã bị chấm dứt vào ngày 23 tháng 5 năm 2025, vì các điều kiện yêu cầu khoản tín dụng đã được đáp ứng thông qua các miễn trừ và sửa đổi nêu trên.

Hồ sơ cũng ghi nhận việc bà Elisabeth A. Eden, Phó Chủ tịch Cấp cao phụ trách Tài chính, sẽ nghỉ hưu vào tháng 9 năm 2025.

Hồ sơ SEC cung cấp thông tin chi tiết về các điều chỉnh tài chính và động thái chiến lược mà TXNM Energy, Inc. và Texas-New Mexico Power Company đang thực hiện trong bối cảnh hoạt động sáp nhập của họ. Toàn văn các sửa đổi và miễn trừ có thể được tìm thấy trong các tài liệu đính kèm hồ sơ SEC.

Trong tin tức gần đây khác, TXNM Energy đã ký kết thỏa thuận được mua lại bởi Blackstone Infrastructure trong một giao dịch trị giá 11,5 tỷ USD. Thỏa thuận này bao gồm giá mua 61,25 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 23% so với giá cổ phiếu trung bình 30 ngày trước đó của công ty. Việc mua lại dự kiến sẽ cung cấp cho TXNM Energy nguồn vốn đáng kể để hỗ trợ quá trình chuyển đổi năng lượng sạch và tăng trưởng tại Texas, với giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2026, chờ các phê duyệt. Trước thông tin về việc mua lại này, Mizuho Securities đã hạ xếp hạng TXNM Energy từ Outperform xuống Neutral nhưng nâng mục tiêu giá lên 61,25 USD. Trong khi đó, nhà phân tích Ryan Levine của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu TXNM Energy lên 55,00 USD, phản ánh những phát triển quy định gần đây. Kế hoạch sáp nhập đã dẫn đến việc sửa đổi trong các thỏa thuận tín dụng của TXNM và TNMP để ngăn chặn các vi phạm liên quan đến việc sáp nhập. Ngoài ra, dự kiến sẽ có thay đổi trong ban lãnh đạo, với ông Don Tarry sẽ trở thành CEO và Chủ tịch vào ngày 1 tháng 7 năm 2025. Hội đồng Quản trị của TXNM Energy đã nhất trí thông qua việc mua lại, với cổ tức dự kiến sẽ tiếp tục được chi trả cho đến khi hoàn tất giao dịch.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.