Việt Nam vượt Trung Quốc, trở thành nhà cung cấp điện thoại lớn thứ hai tại Mỹ
Vào hôm thứ Hai, FirstEnergy Corp. (vốn hóa thị trường: 23 tỷ USD) đã tiết lộ việc khởi động đợt chào bán riêng lẻ trái phiếu cao cấp chuyển đổi trị giá 2,15 tỷ USD, với khả năng tăng thêm 350 triệu USD nếu các nhà mua ban đầu thực hiện đầy đủ quyền chọn của họ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể là 24,8 tỷ USD, khiến đợt chào bán này trở thành một động thái tài chính quan trọng. Đợt chào bán bao gồm 1,15 tỷ USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi 3,625% đáo hạn vào năm 2029 và 1 tỷ USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi 3,875% đáo hạn vào năm 2031.
Nhà cung cấp dịch vụ điện có trụ sở tại Ohio này, hiện đang giao dịch ở mức 39,82 USD gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho biết số tiền thu được ròng, ước tính khoảng 2,13 tỷ USD—hoặc 2,47 tỷ USD với việc thực hiện đầy đủ các quyền chọn bổ sung—sau khi trừ chiết khấu, hoa hồng và chi phí, sẽ được sử dụng cho nhiều mục đích doanh nghiệp. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 0,42, các nghĩa vụ ngắn hạn của FirstEnergy vượt quá tài sản thanh khoản của công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng của sáng kiến tài chính này. Các mục đích bao gồm mua lại một phần hoặc toàn bộ trái phiếu cao cấp chuyển đổi 4,00% đáo hạn năm 2026 đang lưu hành, trả nợ, chuộc lại hoặc tái cấp vốn các khoản nợ hiện tại, hoặc kết hợp các phương án trên.
Các trái phiếu chuyển đổi sẽ không được đảm bảo và sẽ có thứ hạng ngang bằng với các khoản nợ cao cấp không đảm bảo hiện tại và trong tương lai của FirstEnergy. Lãi suất trên các trái phiếu 2029 và 2031 sẽ được trả nửa năm một lần, và các trái phiếu sẽ đáo hạn vào tháng 1 của các năm tương ứng trừ khi được chuyển đổi hoặc mua lại sớm hơn. Tỷ lệ chuyển đổi ban đầu được ấn định ở mức 20,9275 cổ phiếu thường trên mỗi 1.000 USD mệnh giá trái phiếu, tương đương với giá chuyển đổi ban đầu khoảng 47,78 USD mỗi cổ phiếu.
FirstEnergy đã chỉ rõ rằng các trái phiếu 2029 không thể được chuộc lại trước ngày đáo hạn. Tuy nhiên, bắt đầu từ ngày 15 tháng 1 năm 2029, và cho đến ngày giao dịch thứ 40 trước ngày đáo hạn của trái phiếu 2031, công ty có thể chuộc lại trái phiếu 2031 trong một số điều kiện nhất định.
Trong trường hợp có thay đổi cơ bản, như được định nghĩa trong khế ước điều chỉnh trái phiếu, người nắm giữ có thể yêu cầu FirstEnergy mua lại trái phiếu của họ ở mức 100% mệnh giá cộng với lãi suất đã tích lũy và chưa thanh toán. Ngoài ra, sau một số sự kiện doanh nghiệp nhất định hoặc khi có thông báo chuộc lại, tỷ lệ chuyển đổi có thể được tăng lên cho những người nắm giữ chọn chuyển đổi trái phiếu của họ liên quan đến các sự kiện đó.
Các trái phiếu đang được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A của Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Đợt chào bán phụ thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường và dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 12 tháng 6 năm 2025. Mặc dù vị thế nợ hiện tại, FirstEnergy đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính dài hạn. Để có phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của FirstEnergy, bao gồm các chỉ số nợ chi tiết và mô hình định giá, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ với phân tích chuyên sâu và thông tin hữu ích.
Tin tức này dựa trên thông cáo báo chí và không cấu thành lời đề nghị bán hoặc chào mời mua trái phiếu hoặc bất kỳ cổ phiếu thường nào có thể phát hành khi chuyển đổi trái phiếu. Các trái phiếu và cổ phiếu thường chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán hoặc luật chứng khoán của bất kỳ tiểu bang nào và có thể không được chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ mà không có đăng ký hoặc miễn trừ áp dụng từ các yêu cầu đăng ký.
Trong các tin tức gần đây khác, FirstEnergy Corp. đã công bố đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi trị giá 1,8 tỷ USD, với 950 triệu USD đáo hạn vào năm 2029 và 850 triệu USD đáo hạn vào năm 2031. Số tiền thu được dự kiến sẽ dùng để mua lại các khoản nợ hiện tại và các mục đích doanh nghiệp khác. FirstEnergy cũng đã bổ nhiệm ông Michael Auseré làm Phó Chủ tịch Kế hoạch và Phân tích Tài chính, mang theo hơn 25 năm kinh nghiệm vào vị trí này, điều này sẽ nâng cao các chiến lược tài chính của công ty. Trong khi đó, các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu FirstEnergy. Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 43 USD, dẫn lý do thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý đầu tiên tốt hơn dự kiến là 0,67 USD, cao hơn ước tính đồng thuận là 0,59 USD. Evercore ISI đã tăng mục tiêu lên 47 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Scotiabank nâng mục tiêu lên 46 USD, nhấn mạnh thu nhập mạnh mẽ của công ty và những phát triển lập pháp tích cực ở Ohio. Những điều chỉnh của các nhà phân tích này phản ánh sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và hiệu suất tài chính của FirstEnergy, cũng như các cuộc thảo luận đang diễn ra liên quan đến vụ kiện về giá ở Ohio và những thay đổi lập pháp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.