Mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro đã dự đoán chính xác mức giảm 49% của Applied Optoelectronics

Vào tháng 12 năm 2024, mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro đã xác định Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) bị định giá quá cao ở mức 40,94 USD, dự báo khả năng giảm giá đáng kể. Gần một năm sau, phân tích đó đã được chứng minh là chính xác đáng kinh ngạc, với cổ phiếu AAOI hiện đang giao dịch ở mức 20,91 USD—mức giảm 49% đã xác nhận triển vọng tiêu cực của mô hình. Trường hợp này minh họa cách phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro giúp các nhà đầu tư hiểu giá trị nội tại của cổ phiếu, xác định điểm vào và ra tốt hơn, và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn bằng cách kết hợp nhiều phương pháp định giá. Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội hiện tại có thể khám phá danh sách Định giá quá cao nhất để tìm ra những cổ phiếu có thể sẽ điều chỉnh.

Applied Optoelectronics thiết kế và sản xuất các sản phẩm mạng cáp quang chủ yếu cho trung tâm dữ liệu internet, truyền hình cáp và thị trường viễn thông. Khi mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro cảnh báo AAOI bị định giá quá cao vào cuối tháng 12 năm 2024, công ty đang gặp khó khăn về tài chính, báo cáo doanh thu 209,5 triệu USD với EBITDA đáng lo ngại là -48,7 triệu USD và EPS âm -2,07 USD. Cổ phiếu đã trải qua biến động cực đoan trong những tháng trước đó, bao gồm mức tăng đáng kinh ngạc 163,9% vào tháng 11 năm 2024, đẩy nó lên mức không bền vững đã thu hút sự chú ý của các thuật toán của InvestingPro.

Khi InvestingPro đưa ra xếp hạng ĐỊNH GIÁ QUÁ CAO vào ngày 26 tháng 12 năm 2024, mô hình ước tính khả năng giảm giá 42,75%, với mục tiêu giá Giá trị Hợp lý thấp hơn đáng kể so với mức giá hiện tại lúc đó. Trong những tháng tiếp theo, cổ phiếu giảm đều đặn, với những đợt giảm đặc biệt mạnh sau khi công bố kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng và hướng dẫn yếu. Đến tháng 11 năm 2025, AAOI đã giảm gần 49%, khá sát với dự báo giảm giá ban đầu của InvestingPro. Đáng chú ý, ước tính Giá trị Hợp lý hiện tại của InvestingPro là 12,15 USD cho thấy cổ phiếu vẫn bị định giá quá cao khoảng 47%, cho thấy khả năng giảm giá thêm.

Những diễn biến gần đây đã xác nhận những lo ngại ban đầu của InvestingPro về định giá của AAOI. Mặc dù đã tăng gấp đôi doanh thu lên 421,7 triệu USD, công ty vẫn tiếp tục báo cáo EBITDA âm (-24,7 triệu USD) và EPS tệ hơn (-2,88 USD) so với thời điểm phân tích được thực hiện. Cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể sau khi công bố lô hàng khối lượng đầu tiên cho một khách hàng lớn và bảo đảm thỏa thuận với Amazon, nhưng những diễn biến tích cực này không đủ để vượt qua những điểm yếu cơ bản được nêu bật trong báo cáo bán khống gây thiệt hại. Mặc dù một số người nội bộ, bao gồm ông CEO và các giám đốc, đã mua cổ phiếu trong suốt năm 2025, các công ty phân tích như B.Riley đã hạ xếp hạng cổ phiếu và giảm mục tiêu giá, viện dẫn những lo ngại về định giá.

Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro hoạt động bằng cách tổng hợp nhiều phương pháp định giá để xác định giá trị nội tại của cổ phiếu. Mô hình xem xét các yếu tố như dự báo dòng tiền chiết khấu, phân tích công ty so sánh, phân tích phạm vi thị trường và mục tiêu đồng thuận của các nhà phân tích. Đối với các cổ phiếu biến động như AAOI, cách tiếp cận toàn diện này đặc biệt có giá trị bằng cách loại bỏ nhiễu và sự phóng đại của thị trường để xác định sai lệch giá cơ bản.

Các nhà đầu tư muốn tránh những tình huống định giá quá cao tương tự hoặc tìm kiếm cơ hội định giá thấp có thể truy cập mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho hàng nghìn cổ phiếu. Nền tảng cung cấp cảnh báo thời gian thực khi định giá thay đổi đáng kể, cung cấp phân tích cơ bản chi tiết và giúp xác định các cổ phiếu giao dịch ở mức giá không phù hợp với giá trị nội tại của chúng. Như trường hợp của AAOI đã chứng minh, những hiểu biết này có thể giúp các nhà đầu tư tránh tổn thất đáng kể hoặc tìm ra điểm vào đầy hứa hẹn. Tìm hiểu thêm về InvestingPro để truy cập các công cụ mạnh mẽ này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.