Deutsche Pfandbriefbank (PBB), một nhà tài chính bất động sản hàng đầu của Đức với di sản có niên đại từ thế kỷ 19, hiện đang phải đối mặt với cái mà họ gọi là "cuộc khủng hoảng bất động sản lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính". Trong bối cảnh thị trường bất động sản thương mại Mỹ đầy thách thức, ngân hàng đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm đáng kể khi những người bán khống nhắm vào tổ chức này. Bất chấp những thách thức này, PBB đã thông báo cho các nhà đầu tư rằng họ sở hữu đủ tiền để chống chọi với suy thoái.
Hành trình của ngân hàng trong những năm qua đã chứng kiến nó đóng một vai trò quan trọng trong bối cảnh tài chính của Đức. Nó đã từng có một vị trí trên chỉ số DAX của Đức về cổ phiếu blue-chip từ năm 2005 đến 2008, trong thời gian đó nó tài trợ cho các dự án bất động sản nổi bật, bao gồm tòa nhà Lloyd's ở London và tái cấp vốn cho Canary Wharf.
Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã có tác động sâu sắc đến ngân hàng, dẫn đến việc quốc hữu hóa hoàn toàn chủ sở hữu của nó, Hypo Real Estate (HRE), vào năm 2009. Là một người chơi quan trọng trong thị trường trái phiếu được bảo hiểm của Đức, HRE được coi là quá quan trọng để thất bại, dẫn đến việc bơm vốn 10 tỷ euro và 145 tỷ euro đảm bảo thanh khoản.
Sau gói cứu trợ được Ủy ban châu Âu phê duyệt, PBB được ủy quyền tư nhân hóa vào cuối năm 2015. Điều này dẫn đến việc niêm yết trên thị trường chứng khoán Frankfurt vào năm 2015 với giá phát hành là € 10,75 mỗi cổ phiếu. Trọng tâm của PBB kể từ đó đã bao gồm các khu vực như Đức, Anh, Pháp, Bắc Âu và một số quốc gia ở Trung và Đông Âu.
Dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Andreas Arndt từ năm 2016, PBB đã mở rộng sang thị trường Mỹ, ban đầu tập trung vào các thành phố như New York, Boston và Washington. Cam kết của ngân hàng đối với thị trường Hoa Kỳ ngày càng tăng, bằng chứng là việc mở văn phòng tại New York vào năm 2018 và tham gia vào các dự án tài trợ tại các thành phố như Chicago, Los Angeles, San Francisco và Seattle.
Hoạt động kinh doanh tại Mỹ của PBB đã tăng lên 5 tỷ euro vào năm 2023, chiếm 15% tổng danh mục đầu tư. Ngân hàng chào đón Louis Hagen làm chủ tịch mới và công bố Kay Wolf là người kế nhiệm CEO Arndt, với quá trình chuyển đổi dự kiến sẽ diễn ra vào năm 2024.
Tuy nhiên, vào tháng 11/2023, PBB chỉ ra rằng sự suy yếu của thị trường bất động sản đã kéo dài lâu hơn dự đoán, dẫn đến sự gia tăng đáng kể các khoản dự phòng rủi ro, chủ yếu liên quan đến việc tài trợ cho các văn phòng tại Mỹ.
Vào tháng 2/2024, PBB đã tăng gấp đôi dự phòng rủi ro trong bối cảnh cuộc khủng hoảng bất động sản ngày càng sâu sắc và trấn an các nhà đầu tư về khả năng phục hồi tài chính vào ngày 8/2. Ngân hàng phải đối mặt với những thách thức hơn nữa khi xếp hạng tín dụng của nó đã bị S&P hạ cấp xuống chỉ còn trên mức rác vào ngày 14 tháng 2, với lý do tiếp xúc với lĩnh vực bất động sản thương mại, dẫn đến triển vọng tiêu cực và giá cổ phiếu lao dốc sau đó.
Bất chấp việc hạ bậc tín nhiệm và tăng bán khống, PBB vẫn duy trì vào ngày 16/2 rằng họ có bộ đệm vốn mạnh và vẫn có lãi. Tuy nhiên, vào thứ Năm, ngân hàng đã báo cáo lợi nhuận hàng năm thấp nhất và khoản lỗ lớn nhất đối với các khoản vay xấu kể từ khi niêm yết công khai, làm nổi bật mức độ nghiêm trọng của sự sụt giảm bất động sản hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.