Ấn Độ và Trung Quốc phớt lờ sức ép từ chính quyền Trump, tiếp tục mua dầu Nga
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Charles River Laboratories International Inc. (NYSE: CRL), chuyển từ xếp hạng "Thừa cân" sang "Trung lập" và giảm mục tiêu giá xuống 205 đô la từ 270 đô la trước đó.
Việc hạ cấp theo sau báo cáo thu nhập gần đây của công ty, bao gồm nhịp đập hàng đầu và lợi nhuận trong quý II nhưng cũng giảm đáng kể hướng dẫn do nhu cầu yếu hơn trong phân khúc Đánh giá Khám phá và An toàn (DSA).
Charles River Labs đã báo cáo hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2024 từ 9,90 đô la đến 10,20 đô la, giảm so với dự báo trước đó là 10,90 đô la xuống còn 11,40 đô la. Việc điều chỉnh này là một phản ứng đối với sự chậm lại bất ngờ trong các đơn đặt hàng dược phẩm lớn và dự đoán nhu cầu tiếp tục giảm trong nửa cuối năm 2024. Công ty cũng dự đoán doanh thu hữu cơ sẽ giảm từ -5,0% đến -3,0%, trái ngược với hướng dẫn trước đó là tăng trưởng +0,0 đến +3,0%.
Ban lãnh đạo của công ty đã chỉ ra một sự thay đổi đáng kể trong ưu tiên của dược phẩm lớn đối với các tài sản lâm sàng hơn là tiền lâm sàng, một xu hướng không được Charles River Labs dự đoán.
Việc cắt giảm chi tiêu phát triển thuốc của các hãng dược phẩm lớn được coi là một động thái hướng tới các tài sản lâm sàng so với tiền lâm sàng, với rất ít sự rõ ràng về thời điểm xu hướng này có thể đảo ngược. Hơn nữa, công ty kỳ vọng xu hướng nhu cầu suy yếu này ở các hãng dược phẩm lớn và kỳ vọng phục hồi im lặng trong công nghệ sinh học sẽ tiếp tục vào năm 2025.
Để đối phó với những thách thức này, Charles River Labs đã bắt đầu các hoạt động tái cấu trúc để điều chỉnh cơ sở chi phí và bảo vệ lợi nhuận của mình. Bất chấp kỳ vọng ổn định đối với phân khúc RMS và Sản xuất, phân khúc DSA được dự đoán sẽ giảm ở mức cao một con số trong năm, với mức giảm 10% dự kiến vào nửa cuối năm 2024 so với dự báo trước đó là mức tăng giữa một con số.
Mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan phản ánh dự báo tài chính thấp hơn và các giả định dòng tiền chiết khấu (DCF) được cập nhật. Sau khi cập nhật, dẫn đến sự sụt giảm 13% trong cổ phiếu của Charles River Labs so với mức giảm 1% trong Quỹ SPDR Chọn ngành Chăm sóc Sức khỏe (XLV), cán cân rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của công ty hiện được coi là khá cân bằng. JPMorgan cũng bày tỏ sự ưu tiên đối với ICON plc (NASDAQ: ICLR) về mặt lâm sàng, do sự thay đổi nhu cầu cơ bản hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.